Hirdetés
Hirdetés

Elmúlt öt év - hogyan lehetne többet kapni, mint a banki kamat?

Eidenpenz József, 2016. május 11., 16:14

Az utóbbi években annyira alacsonyra süllyedtek a banki kamatok, hogy az szinte már nulla. Az egyik lehetséges alternatíva a befektetési alapok jegyeinek vásárlása, de azok többsége kockázatosabb, mint a betét vagy az állampapír. Az alapkezelők viszont hosszú távra, legalább 4-5 évre ajánlják a kockázatosabb fajtákat. Nézzük, mit hozott az utóbbi öt év?

Hozamsivatag, kamatéhség – jelenleg a megtakarítások kapcsán sok hasonló kifejezés jut az emberek eszébe, ha nem még durvább. A legtöbb kamatozó jellegű befektetés csak minimális, 1-2 százalékos hozamot kínál, vagy esetleg 2-3 százalékosat, mint a lakossági állampapírok.

Ha többet szeretnél, kockáztatnod kell. De ha kockáztatsz, több évre, minimum 4-5 évre kell tervezned, mert rövidebb távon nagy a volatilitás, azaz a befektetések árfolyamának, hozamának ingadozása – hallhatjuk rendszeresen a bankok, alapkezelők, biztosítók szakembereitől. Ezért megnéztük, mennyit hoztak a Magyarországon kezelt befektetési alapok az utóbbi (április végéig eltelt) öt évben.

Hirdetés

A magyar állampapír volt a csúcs

Az átlagos hozam ez idő alatt 2,9 százalék volt éves szinten (súlyozatlanul, tehát a tőkenagyság figyelembe vétele nélkül). Ez a jelenlegi körülmények között ugyan egészen jónak tűnik, csakhogy 2011. elején a jegybanki alapkamat még évi hat százalék volt. Az állampapírok hozama akkor jellemzően még magasabb volt. A BUX index viszont csak egy kicsit volt a jelenlegi szint alatt. A MAX, a hosszabb távú magyar államkötvények indexe ez idő alatt évi 9,1 százalékkal emelkedett (összesen közel 55 százalékkal), de a rövid futamidejű papírok RMAX indexe is évi 4,4 százalékot hozott. A BUX budapesti részvényindex az utóbbi másfél év szép emelkedése ellenére is csak 2,1-et.

Indexek és árfolyamok hozama
Mutató 2011. 4. 29. 2016. 4. 29. Változás Évesített
(%, nem éves) változás (%)
BUX 24161,6 26871,6 11,2 2,1
MAX 453,015 700,3 54,6 9,1
RMAX 438,921 545,6 24,3 4,4
DAX 7514,5 10039,0 33,6 6,0
S&P 500 1363,6 2065,3 51,5 8,7
EUR/HUF 264,1 311,8 18,0 3,4
USD/HUF
177,8
274,1 54,1 9,0
Alapok átlaga: 2,9

Ha ránézünk az alapok, pontosabban befektetésijegy-sorozatok listájára – amelyen sajnos nem fért el mind a 288 tétel, ezért az első és az utolsó 30-at közöljük a cikk végén –, azt látjuk, hogy jelentősebb hozamot valóban kockázat mellett lehetett csak elérni. Minden olyan alap ugyanis, amelynek hozama két számjegyű volt, azaz meghaladta az évi 10 százalékot – 22 darab –, vagy részvényalap, vagy abszolút hozamú alap volt.

Itt a rossz hír

A rossz hír az, hogy az alvégen – a legrosszabb hozamú befektetési jegyek mezőnyében – szintén sok részvényalap és abszolút hozamú alap található, néhány árupiaci és ingatlanalap társaságában. (Az árupiacokon az árfolyamok az utóbbi években mélyrepülést produkáltak, nem csak az olaj.) További rossz hír, hogy a 288 befektetési jegyből 65 (azaz 22,6 százalék) mínuszos volt. Pedig ez idő alatt a részvénypiacokon és a kötvénypiacokon is szépen emelkedtek az árak. Bár a BUX index csekély mértékben, a német DAX index 6,0, az amerikai S&P 500 pedig 8,7 százalékkal ment fel.

Az élen járó alapok egyikének-másikának sokat segíthetett, hogy ez idő alatt a dollár is száguldott, forintban nézve (USD/HUF) évi 9 százalékkal. Ez az egyébként is jól teljesítő amerikai tőzsdei részvényeket még külön felértékelte.

5 év vagy 50?

Akkor most hogy is van ez, kockáztassunk, vagy sem, és öt évre, vagy sem? Nehéz megmondani. Amikor arról van szó, hogy hosszú távon a részvénybefektetések többet hoznak, mint a kötvények, általában amerikai tanulmányokat szoktak emlegetni, amelyek azonban évtizedekről szólnak, nem öt évről. Az alapkezelőknek talán 50 évet kellene javasolniuk befektetőik számára, nem ötöt, de alighanem nem mernek ennél hosszabbat mondani, hogy ne ijesszék el a befektetőket.

Egy másik fontos tényező, hogy az említett indexek, devizák hozamában nem jelentkezik semmiféle költség – márpedig semmit nem lehet jutalék nélkül megvásárolni. Az alapok éves átlagban 1-2, inkább két százalékos költséget biztosan felszámolnak befektetőiknek, de a legolcsóbb ETF (tőzsdén kereskedett alap) vétele és eladása is legalább fél-háromnegyed százalékot kóstál.

(Adatok forrása: Bamosz, közvetett és közvetlen: ingatlanalapok)

Befektetési jegyek öt éves hozama (évesített, százalék)
Alap neve Bef. Politika 5 éves hozam Deviza Alapkezelő
OTP EMDA Abszolút hozamú 20,31 HUF OTP
OTP Supra Abszolút hozamú 17,09 HUF OTP
Pioneer USA Devizarészvény I Részvény 16,43 HUF Pioneer
Pioneer USA Devizarészvény A Részvény 15,50 HUF Pioneer
Generali Mustang A Részvény 14,75 HUF Generali
MKB Észak-Amerikai Részvény Részvény 14,66 HUF MKB
K&H Amerika Részvény 13,65 HUF K&H
Concorde Rubicon Abszolút hozamú 13,34 HUF Concorde
Concorde Nemzetközi Részvény Részvény 13,11 HUF Concorde
OTP Ázsiai Ingatlan A Részvény 12,37 HUF OTP
K&H Ingatlanpiaci Részvény 11,08 HUF K&H
Platina Gamma Abszolút hozamú 10,85 HUF Concorde
Citadella Származtatott Abszolút hozamú 10,83 HUF Concorde
OTP Omega Fejlett Piaci Részvény A Részvény 10,79 HUF OTP
Platina Pí Abszolút hozamú 10,76 HUF Concorde
OTP G10 Euró A Abszolút hozamú 10,64 HUF OTP
Concorde Részvény Részvény 10,62 HUF Concorde
Pioneer Selecta I Részvény 10,56 HUF Pioneer
Platina Alfa Abszolút hozamú 10,53 HUF Concorde
Concorde Columbus Abszolút hozamú 10,48 HUF Concorde
Concorde PB3 Kiegyensúlyozott 9,86 HUF Concorde
OTP Prémium Származtatott Abszolút hozamú 9,79 HUF OTP
Pioneer Selecta A Részvény 9,67 HUF Pioneer
Erste XL Kötvény Hosszú kötvény 9,49 HUF ERSTE
Concorde Kötvény Hosszú kötvény 9,24 HUF Concorde
Platina Pí B Abszolút hozamú 9,19 HUF Concorde
AEGON Nemzetközi Kötvény Szabad futamidejű 9,13 HUF AEGON
Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alapok Alapja Részvény 9,06 HUF Raiffeisen
OTP Ázsiai Ingatlan B Részvény 8,70 EUR OTP
AEGON Belföldi Kötvény Hosszú kötvény 8,53 HUF AEGON
Aegon Közép-Európai Részvény B Részvény -3,35 EUR AEGON
CIB Közép-európai Részvény Részvény -3,35 HUF CIB
BF Money Közép-Európai Részvény CZK Részvény -3,36 CZK BUDAPEST
AEGON Russia Részvény -3,49 HUF AEGON
MKB Bonus Részvény Részvény -3,54 HUF MKB
BF Money EMEA Részvény Részvény -3,76 EUR BUDAPEST
Generali Amazonas Latin-Amerikai Részvény Részvény -3,98 HUF Generali
Erste Közép-Európai Részvény Alapok Alapja Részvény -4,13 HUF ERSTE
Access Global Selection Kiegyensúlyozott -4,16 HUF Access
OTP Orosz Részvény C Részvény -4,39 EUR OTP
Sovereign PB Származtatott Abszolút hozamú -4,44 HUF DIALÓG
CIB Feltörekvő Részvénypiaci Részvény -4,48 HUF CIB
OTP Közép-Európai Részvény Részvény -4,73 EUR OTP
Dialóg Expander Részvény Alap Részvény -5,44 HUF DIALÓG
BF Money Közép-Európai Részvény E Részvény -5,46 EUR BUDAPEST
Budapest Ingatlan A sorozat Közvetett -5,96 HUF BUDAPEST
Generali Greenergy Abszolút hozamú -6,65 HUF Generali
Platina Delta Abszolút hozamú -6,70 HUF Concorde
DIALÓG Konvergencia Részvény Részvény -7,63 HUF DIALÓG
Reálszisztéma Ingatlan Közvetlen -7,66 HUF Globeserv
Platina Delta B Abszolút hozamú -7,77 HUF Concorde
Q1 Ingatlanfejlesztő Befektetési Alap Közvetlen -8,07 HUF QUAESTOR
MKB Nyersanyag Árupiaci -8,37 HUF MKB
K&H Nyersanyag HUF Árupiaci -8,54 HUF K&H
CIB Nyersanyag Árupiaci -12,46 HUF CIB
CAPITOL Ingatlan Közvetlen -12,56 HUF Access
Budapest Nyersanyag Alap A sorozat Árupiaci -13,44 HUF BUDAPEST
K&H Nyersanyag USD Árupiaci -16,20 USD K&H
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Részvény -21,50 HUF Globeserv
Első Magyar Daytrade Származtatott alap Abszolút hozamú -28,06 EUR Access
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Amerika hazazavarná az iráni milíciákat Irakból

Amerika hazazavarná az iráni milíciákat Irakból

A mór megtette kötelességét, a mór mehet. Végigharcolták az Iszlám Állam elleni háborút, sőt a kurdoknak is adtak egy nyaklevest, de már nincs rájuk szükség, legalábbis az amerikai külügyminiszter szerint. Amerika az iráni befolyás eszközeinek tekinti őket, de nem biztos, hogy az iraki kormány is hasonlóan gondolkozik.

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés

Hirdetés

Napi kommentár - videó

Powered by Saxo Bank

Utánajártunk

Tipp

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • október 16
    Fogyasztói árindex (év/év) - szeptember
    Netflix - 2017 Q3
    október 17
    KSH: Építőipar - augusztus
    MNB: Havi fizetési mérleg -- augusztus
    ÁKK: 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukció, 15 mrdFt
    ZEW index - október
    ZEW index - október
    Fogyasztói árindex (végleges) - szeptember
    Morgan Stanley - 2017 Q3
    Goldman Sachs - 2017 Q3
    IBM - 2017 Q3
    október 18
    Munkanélküli segélykérelmek számának változása - szeptember
    ILO munkanélküliségi ráta - augusztus
    Fed Bézs Könyv
    eBay - 2017 Q3
    American Express - 2017 Q3
    október 19
    KSH: Keresetek - január–augusztus
    NGM: Részletes tájékoztató az államháztartás központi alrendszerének 2017. szeptember végi helyzetéről
    GDP (év/év) - 2017 Q3
    GDP (negyedév/negyedév) - 2017 Q3
    SAP - 2017 Q3
    Philadelphiai Fed index - október
    Friss és tartós munkanélküli-segélykérelmek alakulása
    PayPal - 2017 Q3
    Philip Morris International - 2017 Q3
    Verizon Communications - 2017 Q3
    október 20
    Daimler - 2017 Q3
    General Electric - 2017 Q3

Szavazás

Ön szerint létezik globális felmelegedés?