9p
A magyar abszolút hozamú alapok az idén nem nyertek semmit. De legalább nagy átlagban nem veszítettek sokat. Tisztelet a kivételnek, mert egyébként a mínusz kétszámjegyűtől a plusz kétszámjegyűig, plusz 15 százaléktól mínusz 23 százalékig nagyon sok féle eredmény született.
(Fotó: 123rf.com)

Nulla. Lényegében ennyi volt a magyar abszolút hozamú alapok átlaghozama az idén. Pontosabban, mínusz 0,8 százalék. Ehhez képest a BUX index 26, a kisebb és közepes részvénytársaságok részvényárfolyamait ábrázoló BUMIX index 11 százalékkal emelkedett, az OTP 52 százalékkal ment fel, ahogy azt a múlt héten bemutattuk.

A mezőny azonban nagyon szórt. A legjobb három befektetési jegy (Citadella, OTP Trend B és A) két számjegyű hozamot tudott elérni idén, a többiek ennél alacsonyabbat. A szintén két számjegyű, ámde mínuszos hozamot felmutató alapsorozatokból viszont kilenc is akadt. (Táblázat a cikk végén.)

Nem a Supra volt a legrosszabb

Egyes alapkezelőkön belül is hatalmas volt a szórás, például nem csak az élen, hanem az alvégen is voltak szép számmal OTP-s konstrukciók. Az OTP Supra pedig, amely januárban a svájci frankon elszenvedett veszteségei miatt került a sajtóba, hátulról csak az ötödik helyen végzett, mások rosszabbul jártak. (Cikkeink itt és itt jelentek meg.)

Az MSCI World világindex egyébként 7,5 százalékkal esett, ha ehhez mérjük, akkor a magyar abszolút hozamú alapok még jól is kijöhetnének ebből az évből. De ezek nem részvényalapok. Azért nevezik őket abszolút hozamúaknak, mert mindenképp pozitív eredményt szeretnének elérni. Ez az idén az első kilenc hónapban 87 befektetésijegy-sorozatból 41-nek nem sikerült.

Hosszabb távon azért jó volt

Hosszabb távon, három és öt évre azért sokkal szebb a kép, az alapok átlagos hozama ott 4,3-4,3 százalék volt éves szinten. (A táblázatban az éven túli hozamok évesítettek.) De még ezekre az időtávokra is akadtak mínuszos teljesítményű konstrukciók. Azért tegyük hozzá, hogy az alapkezelők általában hosszabb távra, jellemzően több évre ajánlják az ilyen típusú alapokat a kisbefektetőknek. Ámde ez az évi 4,3 százalék sem igazán szárnyalja túl a 3 vagy 5 évvel ezelőtti állampapír-hozamokat.

Az abszolút hozamú alapok talán a legizgalmasabb, legváltozatosabb befektetésialap-kategóriát képviselik: legtöbbjük mindenevő, azaz vehet részvényt, kötvényt, spekulálhat devizákra, indexekre, árupiaci termékekre egyaránt. Longolhat és shortolhat, azaz emelkedő és eső árfolyamokra egyaránt játszhat. Használhatnak tőkeáttételt, azaz

Abszolút hozamú alapok

"Azon alapok, amelyek tőkepiaci környezettől független pozitív hozam elérésére törekednek, és kiinduló pontként a kockázatmentes hozam meghaladását tekintik." (Bamosz.hu)

Megállt az áldásos forintgyengülés

A benchmarkjuk (irányadó indexük), ha van, általában a ZMAX, a nagyon rövid futamidejű államkötvények indexe, amely mostanában évi két százalék körüli mértékben emelkedett. Sokaknak ezt sem sikerült most lekörözni.

Alapkezelők korábbi elmondása szerint az utóbbi években az abszolút hozamú alapok leggyakrabban két módon értek el jelentős hozamot. Az egyik a forint trendszerű gyengülése volt, ugyanis sokuk tartott devizaeszközöket. Ez a forintgyengülés azonban az idén megállni látszott.

Örökké nem emelkednek a kötvények

A másik sok nyereséget hozó tényező az állampapírok hozamának csökkenése volt, ami a kötvényárfolyamok szép emelkedését okozta. A MAX kötvényindex az utóbbi egy évben, szeptember végétől szeptember végéig 8,8 százalékkal ment fel. A hozamaik alapján úgy látszik, a magyar abszolút hozamú alapok többsége már nem mert az utóbbi időben további hozamesésre játszani.

Hogy most érdemes lenne-e beszállni, hogy a hosszabb futamidejű kötvények hozamát meddig tudja még lejjebb szorítani az MNB, persze kérdéses. (A Citadella Alap kezelőjének alapszerű, magas kockázatú befektetési holdingjáról, a Plotinusról itt írtunk.)

Abszolút hozamú alapok hozama (2015. szeptember 30.)
Alap neve Alapkezelő Deviza- Hozam év 6 hónapos 1 éves 3 éves 5 éves
nem elejétől hozam hozam hozam hozam
Citadella Concorde Alapkezelő HUF 14,9% 5,6% 21,9% 12,5% 11,4%
OTP Trend Alap B OTP Alapkezelő HUF 11,6% -2,5% 17,1% 24,1%
OTP Trend Alap A OTP Alapkezelő HUF 10,4% -3,3% 15,4% 22,2%
Concorde Rubicon Concorde Alapkezelő HUF 9,4% 5,7% 9,8% 20,9% 14,0%
Platina Alfa Concorde Alapkezelő HUF 7,2% 1,5% 8,8% 12,1% 11,2%
Superposition Concorde Alapkezelő HUF 7,0% 3,7% 10,4%
Diófa WM-2 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 6,2% 3,0% 7,4%
Concorde Columbus Concorde Alapkezelő HUF 6,1% 3,4% 5,7% 13,8% 11,2%
Platina Pí Concorde Alapkezelő HUF 5,5% 2,8% 5,5% 10,7% 10,8%
AEGON Alfa R Aegon Alapkezelő HUF 5,4% 2,2% 6,9%
AEGON Alfa B Aegon Alapkezelő PLN 5,2% 2,2% 6,7% 8,0% 7,3%
OTP Abszolút Hozam B OTP Alapkezelő HUF 5,0% 1,9% 4,3% 10,1% 5,9%
AEGON Alfa Aegon Alapkezelő HUF 4,9% 1,9% 6,2% 9,0% 7,7%
Diófa WM-3 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 4,8% 2,0% 6,8%
Platina Béta Concorde Alapkezelő HUF 4,4% 2,1% 5,5% 7,6% 7,8%
OTP Abszolút Hozam A OTP Alapkezelő HUF 4,2% 1,4% 3,3% 9,1% 5,0%
Platina Pí B Concorde Alapkezelő HUF 4,1% 2,1% 3,9% 9,0%
MKB PB TOP Alap MKB Alapkezelő HUF 3,9% 2,4%
MKB Aktív Alfa Alap MKB Alapkezelő HUF 3,6% 1,9%
Prémium 1 Concorde Alapkezelő HUF 3,6% 1,9% 4,4% 6,6%
OTP Új Európa Alap B OTP Alapkezelő EUR 3,5% -5,3% -2,0% 1,7%
Concorde PB2 Concorde Alapkezelő HUF 3,5% 0,3% 6,6% 5,3% 6,2%
Concorde Hold Concorde Alapkezelő HUF 3,4% 1,0% 4,9% 7,9%
Equilor Pillars Equilor Alapkezelő HUF 3,3% -0,2% 2,2%
OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR 3,3% 0,7% 2,1%
Diófa WM-1 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 3,1% 1,5% 4,6%
Generali Spirit Generali Alapkezelő HUF 3,1% -0,8% 4,6% -1,4% -2,1%
OTP Új Európa Alap A OTP Alapkezelő HUF 3,0% -1,1% -1,0% 5,2% 1,0%
AEGON MoneyMaxx R Aegon Alapkezelő HUF 3,0% 0,5% 4,2%
AEGON MoneyMaxx P Aegon Alapkezelő PLN 2,7% 0,3% 3,7%
Raiffeisen Index Prémium Raiffeisen  Alapkezelő HUF 2,7% 0,8% 4,1% 4,1% 3,3%
AEGON MoneyMaxx Aegon Alapkezelő HUF 2,5% 0,2% 3,5% 6,2% 6,7%
Platina Gamma Concorde Alapkezelő HUF 2,1% -1,1% 8,9% 12,5% 10,5%
GE Money Paradigma Alap BUDAPEST Alapkezelő HUF 2,1% -0,1% 1,9%
OTP Új-Európa Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR 2,0% -1,7% -2,1%
Prémium 2 Concorde Alapkezelő HUF 2,0% -0,4% 2,9% 4,4%
Equilor Primus Fund of Funds Equilor Alapkezelő HUF 1,4% 0,4% 1,7%
AEGON Smart Money Aegon Alapkezelő HUF 1,2% -0,8% 2,3% 5,3% 5,9%
GE Money Bonus Alapok Alapja BUDAPEST Alapkezelő HUF 1,0% 1,0% 2,0%
Generali IPO Generali Alapkezelő HUF 0,9% -1,5% 1,8% 7,3% 1,8%
Allianz Abszolút Hozamú Alap Allianz Alapkezelő HUF 0,8% 0,1% 1,6% 3,8%
Takarék FHB Diófa Alapkezelő HUF 0,6% 0,1% 0,5% 3,3% 5,1%
Generali Infrastrukturális Generali Alapkezelő HUF 0,4% 3,0% 1,7% 2,7% 2,2%
Aegon Maraton Alap I  HUF Aegon Alapkezelő HUF 0,3%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja I Aberdeen HUF 0,2% -3,7% 2,7% 4,2% 2,1%
MKB Adaptív Kötvény MKB Alapkezelő HUF 0,0%
MKB Aktív Alfa Euró Alap MKB Alapkezelő EUR 0,0%
Aegon Maraton Alap A HUF Aegon Alapkezelő HUF -0,2%
K&H Szikra abszolút K&H Alapkezelő HUF -0,3% -1,9%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja B Aberdeen HUF -0,3% -4,0% 1,9% 3,4% 1,3%
Raiffeisen Hozam Prémium Raiffeisen  Alapkezelő HUF -0,4% -0,4% -0,9% 1,0% 3,5%
Pioneer Regatta I Pioneer Alapkezelő HUF -0,4% -1,0% 0,5%
Generali Greenergy Generali Alapkezelő HUF -0,5% 1,6% 0,9% -3,3%
Erste Abszolút Hozamú Alternatív Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -0,9% -1,8% 0,2% 2,4% 0,9%
Pioneer Regatta A Pioneer Alapkezelő HUF -1,1% -1,5% -0,4% 3,8%
Raiffeisen Pannonia Raiffeisen Alapkezelő HUF -1,5% 0,7% -0,7% 3,5% 1,9%
OTP Prémium OTP Alapkezelő HUF -1,9% -2,7% -6,4% 3,4%
Pioneer Cirkáló I Pioneer Alapkezelő HUF -2,1% 0,3% -3,0%
Generali IPO Alap B Generali Alapkezelő HUF -2,2%
Erste DPM Alternatív Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -2,2% -2,5% -1,4% 2,3% 2,2%
Raiffeisen Rajna Raiffeisen Alapkezelő EUR -2,6% -3,6% -3,3% 0,0% 0,3%
Pioneer Cirkáló A Pioneer Alapkezelő HUF -2,7% -0,2% -3,8%
Concorde VM Concorde Alapkezelő HUF -3,4% -3,7% -1,1% 2,5% 4,9%
Pioneer Flotta Alapok Alapja A Pioneer Alapkezelő HUF -3,8% -3,8% -4,3%
AEGON Panoráma P Aegon Alapkezelő PLN -3,8% -8,0%
Concorde-VM Euro Concorde Alapkezelő EUR -4,4% -4,3% -2,3% -0,3% 1,4%
Equilor Afrika Alap Equilor Alapkezelő HUF -4,5% -3,9% -4,1%
Platina Delta Concorde Alapkezelő HUF -4,9% -9,3% -2,7% -10,7% -1,6%
AEGON Panoráma I (HUF) Aegon Alapkezelő HUF -5,4% -7,3%
Erste DPM Globális Részvény Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -5,6% -8,1% -3,9% 4,9% 5,4%
AEGON Panoráma R Aegon Alapkezelő HUF -5,8% -7,5%
Platina Delta B Concorde Alapkezelő HUF -5,8% -8,8% -3,9% -11,1%
AEGON Panoráma A (HUF) Aegon Alapkezelő HUF -6,0% -7,8%
AEGON Panoráma E Aegon Alapkezelő EUR -6,9% -8,5%
AEGON Panoráma U Aegon Alapkezelő USD -7,0% -8,3%
DIALÓG EURÓ DIALÓG Alapkezelő EUR -7,2% 1,1% -9,2% 0,7% 1,6%
Pioneer Katamarán I Pioneer Alapkezelő HUF -8,0% -5,3% -8,0%
Nyilasi 2015 Concorde Alapkezelő HUF -8,4% 25,7% -14,5% -20,8% -14,8%
Pioneer Katamarán A Pioneer Alapkezelő HUF -8,7% -5,8% -8,9%
DIALÓG USD DIALÓG Alapkezelő USD -10,0% 1,2% -12,4%
DIALÓG Octopus EUR DIALÓG Alapkezelő EUR -10,2% -5,7% -15,9%
OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR -10,9% 1,0% -8,9%
DIALÓG Octopus DIALÓG Alapkezelő HUF -11,3% -1,5% -15,4% -0,4% 0,5%
OTP Supra OTP Alapkezelő HUF -11,4% 1,8% -9,1% 2,8% 11,6%
OTP EMDA OTP Alapkezelő HUF -11,6% 1,6% -13,6% 1,1% 9,3%
DIALÓG Deviza DIALÓG Alapkezelő HUF -22,2% -1,9% -26,0% -7,0% -3,1%
OTP G10 Euró B OTP Alapkezelő EUR -23,0% -5,3% -27,4% -6,1%
OTP G10 Euró A OTP Alapkezelő HUF -23,4% -1,0% -26,7% -3,0% 3,9%
Átlag: -0,8% -0,8% -0,3% 4,3% 4,3%
(Forrás: Bamosz.hu)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16800 16630 16890 +1,20% 0 0 4 551 385 505 HUF 2024-03-28 17:05:47
MOL 2960 2938 2980 +1,37% 0 0 1 844 664 804 HUF 2024-03-28 17:13:02
MTELEKOM 897 890 900 +0,79% 0 0 354 788 481 HUF 2024-03-28 17:05:47
RICHTER 9260 9260 9375 -0,05% 0 0 2 543 442 235 HUF 2024-03-28 17:09:18
OPUS 403 397 403 +0,50% 0 0 59 002 521 HUF 2024-03-28 17:09:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG