10p
A magyar részvényalapoknak jó évük volt tavaly, az átlagos hozam meghaladta a 11 százalékot, a legjobbak 50-60 százalékos hozamot értek el. A teljesítmény azonban elsősorban attól függött, melyik régióban fektet be az adott alap. Az élen Oroszország, azután Magyarország, utána leginkább Latin-Amerika következett, sereghajtó például Törökország.

Tavaly töb tucatnyi magyarországi részvényalap 111 sorozata közül csak 17 hozama volt negatív, 40 viszont két számjegyű hozamot ért el. Közülük a legjobbak évi 40-60 százalékot is, ami logikus, mert egyes feltörekvő piacok, közöttük Magyarország tőzsdéi, tőzsdeindexei is hasonlóan szépen mentek fel. (A tavaly legjobban emelkedő tőzsdeindexekről itt írtunk.)

A 111 különböző befektetési jegy átlagos hozama 11,4 százalék volt, ami a nullához közel infláció és banki kamatok fényében kiemelkedően jó, de a lakossági állampapírok három százalék körüli csúcshozamait is messze túlteljesíti. Ahhoz képest is jó, hogy az MSCI World globális részvényindex (dollárban) tavaly 7,8 százalékkal ment fel. A hazai abszolút hozamú alapok tavalyi átlaga is csak 8,9 százalék volt. (Erről itt írtunk, az árupiaci alapokról itt, az ingatlanalapokról pedig itt.)

Oroszország fent és lent

A hazai részvényalapok összes vagyona egyébként év végén 288 milliárd, év elején 268,4 milliárd forint volt, ami hét százalékos emelkedés, és arra enged következtetni, hogy a befektetők inkább kivették a pénzt a részvényalapokból, és viszonylag kevesen részesedtek a részvénypiaci fellendülésből.

Az alapok listáján végignézve a legjobb teljesítményt az Oroszországban befektető alapok nyújtották, évi 50-60 százalékot is elértek. A részvények áremelkedéséhez itt a rubel erősödése is hozzátett. De azt is tudjuk, hogy a korábbi években az Ukrajnával kapcsolatos feszültségek és embargó, a rubel gyengülése miatt az orosz részvények nem jelentettek olyan jó befektetést. Ez abból is látszik, hogy három vagy öt évre visszatekintve az orosz hozamok egy számjegyűek.

A BUX az élen hosszú távon is

A második helyen nagyjából a magyar részvényekbe fektető alapok szerepelnek, ezek főleg indexalapok, amelyek a BUX index összetételét követik. (A többi térségbeli részvényalap a magyar részvényeket rendszerint cseh, lengyel papírokkal keveri, mert Budapesten csekély a kínálat.) A BUX-követők három vagy öt évre visszamenőleg is szép hozamot értek el. Jól szerepeltek még a latin-amerikai részvények is, de itt is igaz, hogy ez megelőzően, főleg 2015-ben rossz idők jártak rájuk, a brazil index például nagy gödörből mászott ki tavaly.

A lista végén főleg török részvények, néhány ágazati alap (klímaváltozás, fejlett piaci ingatlan), illetve egyéb ázsiai értékpapírokra szakosodott alapok találhatók. Néha az elsőkből lesznek az utolsók, vagy fordítva: van alap, amely tavaly veszteséget ért el, az utóbbi öt évben viszont így is a legjobbak közé tartozik. Ez egyben arra is emlékeztethet bennünket, hogy a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőre nézve.

Nem mindegy, hogyan érték el

Az alapokat nem a hozam, hanem a Sharpe-mutató szerint rendeztük sorba, ami annyiban ad többet, hogy a kockázatot is figyelembe veszi. Nem mindegy, hogy viszonylag óvatos befektetési politikával, vagy hatalmas kockázatok árán éri el valamelyik alap ugyanazt a hozamot. (A mutató a hozam és a kockázatmentes állampapír-hozam – jelen esetben a Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékos kamata – különbségének és a hozamok szórásának hányadosa.)

Ha a Sharpe-mutató pozitív, az azt jelenti, hogy az alap a Kamatozó Kincstárjegyek 2,75 százalékos 2015 végi kamata felett teljesített. Egyébként pedig minél magasabb a mutató értéke, annál jobb az alap teljesítménye.

Részvényalapok hozama (2016. december 30.)
Alap neve Sharpe-mutató Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi kitettség
1 évre nem hozam hozam hozam
OTP Orosz Rv. C 2,37 EUR 59,9% 5,7% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. B 2,37 HUF 60,0% 8,0% 7,2% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A 2,32 HUF 58,9% 7,3% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
AEGON Russia PI 2,26 PLN 60,8% 6,3% feltör. Európa/ Oroszo.
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv. 2,23 HUF 31,9% 18,2% 11,4% Hazai
AEGON RUSSIA P 2,21 PLN 59,5% 5,2% feltör. Európa/ Oroszo.
K&H Navigátor 2,13 HUF 31,4% 17,8% 12,1% Hazai
BUX ETF 2,12 HUF 32,9% 19,1% 12,9% Hazai
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. I 2,04 HUF 31,5% Hazai
CIB Indexkövető 2,01 HUF 30,0% 16,6% 10,6% Hazai
Allianz Indexkövető Rv. 1,99 HUF 30,8% 17,7% 11,6% Hazai
AEGON Russia I 1,93 HUF 53,2% 5,7% 4,5% feltör. Európa/ Oroszo.
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. 1,92 HUF 29,8% 17,2% 12,6% Hazai
AEGON Russia 1,89 HUF 52,0% 4,5% 3,2% feltör. Európa/ Oroszo.
BF Money EMEA Rv. CZK 1,59 CZK 31,2% 2,5% 2,9% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. 1,58 EUR 31,1% 3,0% 1,7% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. HUF 1,50 HUF 29,4% 4,4% 1,5% Egyéb feltör. / EMEA
Concorde Rv. 1,49 HUF 14,4% 12,1% 15,2% Hazai
Aberdeen Latin-Amerika Rv. 1,18 HUF 31,7% 0,5% -0,9% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Fundman Rv. B 1,09 HUF 21,2% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. C 1,01 EUR 20,5% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. A 1,00 HUF 19,8% Egyéb feltör. / EMEA
Dialóg Expander Rv. 0,94 HUF 18,1% -4,6% 3,0% feltör. Európa
MKB Észak-Amerikai Rv. 0,85 HUF 14,2% 16,8% 15,0% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv. 0,84 HUF 22,0% -0,3% -4,1% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Klímaváltozás 130/30 B 0,75 EUR 13,7% 10,7% 11,6% Globális
AEGON Lengyel Rv. I 0,69 PLN 11,9% -0,2% 4,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Planéta Feltörekvő B 0,68 EUR 16,3% 7,4% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality B 0,68 HUF 10,9% 6,4% 7,2% Közép-Kelet-Európa
OTP Klímaváltozás 130/30 A 0,66 HUF 13,0% 12,4% 11,6% Globális
OTP Planéta Feltörekvő A 0,66 HUF 15,6% 9,1% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Afrika B 0,66 HUF 16,1% -1,4% 3,3% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika C 0,64 EUR 16,0% -3,5% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika A 0,62 HUF 15,3% -2,1% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Közép-Európai Rv. 0,61 EUR 10,0% 3,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK 0,57 CZK 13,6% 3,7% 0,5% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality 0,57 HUF 9,6% 5,1% 5,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Rv. 0,51 HUF 12,3% 5,8% -0,9% Egyéb feltör. / globális
BF Money Feltörekvő Rv. U 0,51 HUF 12,3% 5,8% feltör. Európa
Concorde Hozamkereső Európai 0,43 EUR 10,3% 1,4% Fejlett piaci / Európa
K&H Amerika HUF 0,43 HUF 7,4% 8,8% 10,7% Fejlett piaci / Észak Am.
CIB Feltörekvő Rv.piaci 0,41 HUF 10,4% -0,4% 2,0% Egyéb feltör. / globális
Pioneer Közép-európai Rv. I 0,41 HUF 8,8% 3,7% 5,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. I 0,40 HUF 9,0% 17,0% 15,7% Fejlett piaci / Észak Am.
Concorde Nemzetközi Rv. 0,40 HUF 8,3% 12,7% 12,3% Fejlett piaci / Globális
Raiffeisen Rv. 0,38 HUF 8,7% 5,0% 4,0% Közép-Kelet-Európa
K&H Feltörekvő Piaci 0,36 HUF 8,4% 2,4% Egyéb feltör.
Aegon Közép-Európai Rv. B 0,36 EUR 7,8% 1,2% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. A 0,34 HUF 8,1% 16,1% 14,8% Fejlett piaci / Észak Am.
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv. 0,33 HUF 7,5% Globális
AEGON Közép-Európai Rv. A 0,33 HUF 7,2% 2,8% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Közép-Európai Rv. A 0,31 HUF 7,4% 2,3% 4,3% Közép-Kelet-Európa
Generali Mustang A 0,29 HUF 6,9% 13,8% 13,0% Fejlett piaci / Észak Am.
K&H Öko 0,27 HUF 6,1% 3,0% 8,3% Globális
Concorde Közép Európai Rv. 0,24 HUF 6,1% 2,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
Budapest FTS Alapok Alapja 0,24 HUF 5,5% 1,7% 6,8% Globális
K&H Ázsia 0,23 HUF 6,2% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
CIB Fejlett Rv.piaci 0,23 HUF 6,0% 5,0% 10,2% Fejlett piaci
AEGON Lengyel Rv. B 0,22 HUF 6,4% -1,2% Közép-Kelet-Európa
AEGON IstanBull T 0,22 TRY 7,5% 6,5% feltör. Európa/ Töröko.
Generali Gold B 0,19 EUR 5,5% 0,0% 2,9% Közép-Kelet-Európa
Erste Közép-Európai Rv. Alapok Alapja 0,19 HUF 5,0% 0,9% 1,1% Közép-Kelet-Európa
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Alapok Alapja 0,18 HUF 5,4% 6,3% 4,2% Egyéb feltör. / Távol-Kelet
OTP Ázsiai Ingatlan B 0,16 EUR 5,1% 7,7% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja A 0,16 HUF 5,1% 5,0% 2,0% Egyéb feltör. / globális
AEGON Nemzetközi Rv. I 0,15 HUF 5,0% 10,4% Fejlett piaci
Aegon Nemzetközi Rv. B 0,15 EUR 4,9% 7,8% 9,8% Fejlett piaci
AEGON Ázsia B 0,15 EUR 5,2% 7,5% 6,6% Globális
Generali Mustang B 0,14 USD 4,1% 3,1% 8,5% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Gold A 0,13 HUF 4,4% 1,4% 2,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Közép-Európai Rv. E 0,12 EUR 4,3% -0,6% 2,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Ázsiai Ingatlan A 0,12 HUF 4,4% 9,3% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
AEGON Ázsia A 0,11 HUF 4,5% 9,1% 6,6% Globális
BF Money Közép-Európai Rv. CZK 0,10 CZK 4,1% -1,1% 3,6% Közép-Kelet-Európa
MKB Bonus Rv. 0,10 HUF 4,4% 0,7% 2,7% Közép-Kelet-Európa
AEGON Nemzetközi Rv. 0,10 HUF 4,2% 9,5% 9,8% Fejlett piaci
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Alapok Alapja 0,09 HUF 3,9% 10,1% 8,5% Globális
K&H Közép Európai Rv. 0,08 HUF 3,8% 0,0% 2,3% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Aranysárkány 0,06 HUF 3,7% 8,0% 6,0% Egyéb feltör. / Ázsiai
EQUILOR Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,5% Közép-Kelet-Európa
CIB Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,4% -0,7% 1,8% Közép-Kelet-Európa
K&H Unió 0,04 HUF 3,3% 8,6% Fejlett piaci / Európa
BF Money Közép-Európai Rv. U 0,02 HUF 3,0% 0,9% feltör. Európa
BF Money Közép-Európai Rv. 0,01 HUF 2,9% 0,9% 2,2% Közép-Kelet-Európa
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Rv. -0,03 HUF 2,4% -17,1% Globális
DIALÓG Konvergencia Rv. -0,03 HUF 2,5% -3,1% -1,4% feltör. Európa
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja  B -0,03 USD 2,4% -4,9% -2,0% Egyéb feltör. / globális
BF Money Fejlett Piaci Rv. -0,03 HUF 2,3% 5,3% 5,7% Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv. U -0,03 HUF 2,3% Globális
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B -0,08 EUR 1,6% 8,0% 11,4% Fejlett piaci
Generali IC Ázsiai Rv. -0,10 HUF 1,1% 10,7% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A -0,13 HUF 1,0% 9,7% 11,4% Fejlett piaci
MKB Európai Rv. -0,13 HUF 0,3% 4,5% 7,6% Fejlett piaci / Európa
K&H Unió EUR -0,16 EUR 0,4% 7,7% Fejlett piaci / Európa
Generali Arany Oroszlán B -0,19 EUR -0,4% 2,0% 7,7% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull Rv. PL -0,21 PLN -3,5% Közép-Kelet-Európa
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja -0,23 HUF -0,6% 10,3% Globális
K&H Ingatlanpiaci -0,24 HUF -0,5% 8,5% 8,3% Globális
AEGON IstanBull Rv. P -0,25 PLN -4,5% 0,5% Közép-Kelet-Európa
Generali Arany Oroszlán A -0,26 HUF -1,4% 3,5% 7,7% Fejlett piaci / Európa
BF Money Fejlett Piaci Rv.  USD -0,31 USD -0,4% Globális
OTP Török Rv. C -0,33 EUR -7,9% -1,9% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. B -0,33 HUF -7,8% 0,3% 2,2% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. A -0,35 HUF -8,5% -0,4% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON IstanBull I -0,37 HUF -8,1% 0,9% 2,1% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change -0,37 EUR -2,8% 6,8% 10,3% Fejlett piaci
Pioneer Selecta I -0,38 HUF -3,0% 6,8% 11,6% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull A -0,40 HUF -9,0% -0,1% 0,8% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change B -0,41 HUF -3,4% 8,3% 10,4% Fejlett piaci
Pioneer Selecta A -0,44 HUF -3,8% 5,9% 10,7% Fejlett piaci / Európa
Erste Európai Rv. Alapok Alapja -0,50 HUF -4,6% 6,2% 8,9% Fejlett piaci / Európa
Számtani átlag: 11,5% 5,5% 6,1%
Kockázatmentes hozam (KKJ): 2,75%
Forrás: Bamosz.hu, Privátbankár-számítás

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16800 16630 16890 +1,20% 0 0 4 551 385 505 HUF 2024-03-28 17:05:47
MOL 2960 2938 2980 +1,37% 0 0 1 844 664 804 HUF 2024-03-28 17:13:02
MTELEKOM 897 890 900 +0,79% 0 0 354 788 481 HUF 2024-03-28 17:05:47
RICHTER 9260 9260 9375 -0,05% 0 0 2 543 442 235 HUF 2024-03-28 17:09:18
OPUS 403 397 403 +0,50% 0 0 59 002 521 HUF 2024-03-28 17:09:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG