Hirdetés
Hirdetés

Ez volt az egyik legjobb befektetés tavaly, mégsem vették

Eidenpenz József, 2017. január 25., 20:30

A magyar részvényalapoknak jó évük volt tavaly, az átlagos hozam meghaladta a 11 százalékot, a legjobbak 50-60 százalékos hozamot értek el. A teljesítmény azonban elsősorban attól függött, melyik régióban fektet be az adott alap. Az élen Oroszország, azután Magyarország, utána leginkább Latin-Amerika következett, sereghajtó például Törökország.

Tavaly töb tucatnyi magyarországi részvényalap 111 sorozata közül csak 17 hozama volt negatív, 40 viszont két számjegyű hozamot ért el. Közülük a legjobbak évi 40-60 százalékot is, ami logikus, mert egyes feltörekvő piacok, közöttük Magyarország tőzsdéi, tőzsdeindexei is hasonlóan szépen mentek fel. (A tavaly legjobban emelkedő tőzsdeindexekről itt írtunk.)

A 111 különböző befektetési jegy átlagos hozama 11,4 százalék volt, ami a nullához közel infláció és banki kamatok fényében kiemelkedően jó, de a lakossági állampapírok három százalék körüli csúcshozamait is messze túlteljesíti. Ahhoz képest is jó, hogy az MSCI World globális részvényindex (dollárban) tavaly 7,8 százalékkal ment fel. A hazai abszolút hozamú alapok tavalyi átlaga is csak 8,9 százalék volt. (Erről itt írtunk, az árupiaci alapokról itt, az ingatlanalapokról pedig itt.)

Hirdetés

Oroszország fent és lent

A hazai részvényalapok összes vagyona egyébként év végén 288 milliárd, év elején 268,4 milliárd forint volt, ami hét százalékos emelkedés, és arra enged következtetni, hogy a befektetők inkább kivették a pénzt a részvényalapokból, és viszonylag kevesen részesedtek a részvénypiaci fellendülésből.

Az alapok listáján végignézve a legjobb teljesítményt az Oroszországban befektető alapok nyújtották, évi 50-60 százalékot is elértek. A részvények áremelkedéséhez itt a rubel erősödése is hozzátett. De azt is tudjuk, hogy a korábbi években az Ukrajnával kapcsolatos feszültségek és embargó, a rubel gyengülése miatt az orosz részvények nem jelentettek olyan jó befektetést. Ez abból is látszik, hogy három vagy öt évre visszatekintve az orosz hozamok egy számjegyűek.

A BUX az élen hosszú távon is

A második helyen nagyjából a magyar részvényekbe fektető alapok szerepelnek, ezek főleg indexalapok, amelyek a BUX index összetételét követik. (A többi térségbeli részvényalap a magyar részvényeket rendszerint cseh, lengyel papírokkal keveri, mert Budapesten csekély a kínálat.) A BUX-követők három vagy öt évre visszamenőleg is szép hozamot értek el. Jól szerepeltek még a latin-amerikai részvények is, de itt is igaz, hogy ez megelőzően, főleg 2015-ben rossz idők jártak rájuk, a brazil index például nagy gödörből mászott ki tavaly.

A lista végén főleg török részvények, néhány ágazati alap (klímaváltozás, fejlett piaci ingatlan), illetve egyéb ázsiai értékpapírokra szakosodott alapok találhatók. Néha az elsőkből lesznek az utolsók, vagy fordítva: van alap, amely tavaly veszteséget ért el, az utóbbi öt évben viszont így is a legjobbak közé tartozik. Ez egyben arra is emlékeztethet bennünket, hogy a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőre nézve.

Nem mindegy, hogyan érték el

Az alapokat nem a hozam, hanem a Sharpe-mutató szerint rendeztük sorba, ami annyiban ad többet, hogy a kockázatot is figyelembe veszi. Nem mindegy, hogy viszonylag óvatos befektetési politikával, vagy hatalmas kockázatok árán éri el valamelyik alap ugyanazt a hozamot. (A mutató a hozam és a kockázatmentes állampapír-hozam – jelen esetben a Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékos kamata – különbségének és a hozamok szórásának hányadosa.)

Ha a Sharpe-mutató pozitív, az azt jelenti, hogy az alap a Kamatozó Kincstárjegyek 2,75 százalékos 2015 végi kamata felett teljesített. Egyébként pedig minél magasabb a mutató értéke, annál jobb az alap teljesítménye.

Részvényalapok hozama (2016. december 30.)
Alap neve Sharpe-mutató Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi kitettség
1 évre nem hozam hozam hozam
OTP Orosz Rv. C 2,37 EUR 59,9% 5,7% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. B 2,37 HUF 60,0% 8,0% 7,2% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A 2,32 HUF 58,9% 7,3% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
AEGON Russia PI 2,26 PLN 60,8% 6,3% feltör. Európa/ Oroszo.
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv. 2,23 HUF 31,9% 18,2% 11,4% Hazai
AEGON RUSSIA P 2,21 PLN 59,5% 5,2% feltör. Európa/ Oroszo.
K&H Navigátor 2,13 HUF 31,4% 17,8% 12,1% Hazai
BUX ETF 2,12 HUF 32,9% 19,1% 12,9% Hazai
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. I 2,04 HUF 31,5% Hazai
CIB Indexkövető 2,01 HUF 30,0% 16,6% 10,6% Hazai
Allianz Indexkövető Rv. 1,99 HUF 30,8% 17,7% 11,6% Hazai
AEGON Russia I 1,93 HUF 53,2% 5,7% 4,5% feltör. Európa/ Oroszo.
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. 1,92 HUF 29,8% 17,2% 12,6% Hazai
AEGON Russia 1,89 HUF 52,0% 4,5% 3,2% feltör. Európa/ Oroszo.
BF Money EMEA Rv. CZK 1,59 CZK 31,2% 2,5% 2,9% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. 1,58 EUR 31,1% 3,0% 1,7% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. HUF 1,50 HUF 29,4% 4,4% 1,5% Egyéb feltör. / EMEA
Concorde Rv. 1,49 HUF 14,4% 12,1% 15,2% Hazai
Aberdeen Latin-Amerika Rv. 1,18 HUF 31,7% 0,5% -0,9% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Fundman Rv. B 1,09 HUF 21,2% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. C 1,01 EUR 20,5% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. A 1,00 HUF 19,8% Egyéb feltör. / EMEA
Dialóg Expander Rv. 0,94 HUF 18,1% -4,6% 3,0% feltör. Európa
MKB Észak-Amerikai Rv. 0,85 HUF 14,2% 16,8% 15,0% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv. 0,84 HUF 22,0% -0,3% -4,1% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Klímaváltozás 130/30 B 0,75 EUR 13,7% 10,7% 11,6% Globális
AEGON Lengyel Rv. I 0,69 PLN 11,9% -0,2% 4,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Planéta Feltörekvő B 0,68 EUR 16,3% 7,4% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality B 0,68 HUF 10,9% 6,4% 7,2% Közép-Kelet-Európa
OTP Klímaváltozás 130/30 A 0,66 HUF 13,0% 12,4% 11,6% Globális
OTP Planéta Feltörekvő A 0,66 HUF 15,6% 9,1% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Afrika B 0,66 HUF 16,1% -1,4% 3,3% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika C 0,64 EUR 16,0% -3,5% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika A 0,62 HUF 15,3% -2,1% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Közép-Európai Rv. 0,61 EUR 10,0% 3,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK 0,57 CZK 13,6% 3,7% 0,5% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality 0,57 HUF 9,6% 5,1% 5,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Rv. 0,51 HUF 12,3% 5,8% -0,9% Egyéb feltör. / globális
BF Money Feltörekvő Rv. U 0,51 HUF 12,3% 5,8% feltör. Európa
Concorde Hozamkereső Európai 0,43 EUR 10,3% 1,4% Fejlett piaci / Európa
K&H Amerika HUF 0,43 HUF 7,4% 8,8% 10,7% Fejlett piaci / Észak Am.
CIB Feltörekvő Rv.piaci 0,41 HUF 10,4% -0,4% 2,0% Egyéb feltör. / globális
Pioneer Közép-európai Rv. I 0,41 HUF 8,8% 3,7% 5,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. I 0,40 HUF 9,0% 17,0% 15,7% Fejlett piaci / Észak Am.
Concorde Nemzetközi Rv. 0,40 HUF 8,3% 12,7% 12,3% Fejlett piaci / Globális
Raiffeisen Rv. 0,38 HUF 8,7% 5,0% 4,0% Közép-Kelet-Európa
K&H Feltörekvő Piaci 0,36 HUF 8,4% 2,4% Egyéb feltör.
Aegon Közép-Európai Rv. B 0,36 EUR 7,8% 1,2% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. A 0,34 HUF 8,1% 16,1% 14,8% Fejlett piaci / Észak Am.
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv. 0,33 HUF 7,5% Globális
AEGON Közép-Európai Rv. A 0,33 HUF 7,2% 2,8% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Közép-Európai Rv. A 0,31 HUF 7,4% 2,3% 4,3% Közép-Kelet-Európa
Generali Mustang A 0,29 HUF 6,9% 13,8% 13,0% Fejlett piaci / Észak Am.
K&H Öko 0,27 HUF 6,1% 3,0% 8,3% Globális
Concorde Közép Európai Rv. 0,24 HUF 6,1% 2,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
Budapest FTS Alapok Alapja 0,24 HUF 5,5% 1,7% 6,8% Globális
K&H Ázsia 0,23 HUF 6,2% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
CIB Fejlett Rv.piaci 0,23 HUF 6,0% 5,0% 10,2% Fejlett piaci
AEGON Lengyel Rv. B 0,22 HUF 6,4% -1,2% Közép-Kelet-Európa
AEGON IstanBull T 0,22 TRY 7,5% 6,5% feltör. Európa/ Töröko.
Generali Gold B 0,19 EUR 5,5% 0,0% 2,9% Közép-Kelet-Európa
Erste Közép-Európai Rv. Alapok Alapja 0,19 HUF 5,0% 0,9% 1,1% Közép-Kelet-Európa
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Alapok Alapja 0,18 HUF 5,4% 6,3% 4,2% Egyéb feltör. / Távol-Kelet
OTP Ázsiai Ingatlan B 0,16 EUR 5,1% 7,7% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja A 0,16 HUF 5,1% 5,0% 2,0% Egyéb feltör. / globális
AEGON Nemzetközi Rv. I 0,15 HUF 5,0% 10,4% Fejlett piaci
Aegon Nemzetközi Rv. B 0,15 EUR 4,9% 7,8% 9,8% Fejlett piaci
AEGON Ázsia B 0,15 EUR 5,2% 7,5% 6,6% Globális
Generali Mustang B 0,14 USD 4,1% 3,1% 8,5% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Gold A 0,13 HUF 4,4% 1,4% 2,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Közép-Európai Rv. E 0,12 EUR 4,3% -0,6% 2,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Ázsiai Ingatlan A 0,12 HUF 4,4% 9,3% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
AEGON Ázsia A 0,11 HUF 4,5% 9,1% 6,6% Globális
BF Money Közép-Európai Rv. CZK 0,10 CZK 4,1% -1,1% 3,6% Közép-Kelet-Európa
MKB Bonus Rv. 0,10 HUF 4,4% 0,7% 2,7% Közép-Kelet-Európa
AEGON Nemzetközi Rv. 0,10 HUF 4,2% 9,5% 9,8% Fejlett piaci
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Alapok Alapja 0,09 HUF 3,9% 10,1% 8,5% Globális
K&H Közép Európai Rv. 0,08 HUF 3,8% 0,0% 2,3% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Aranysárkány 0,06 HUF 3,7% 8,0% 6,0% Egyéb feltör. / Ázsiai
EQUILOR Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,5% Közép-Kelet-Európa
CIB Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,4% -0,7% 1,8% Közép-Kelet-Európa
K&H Unió 0,04 HUF 3,3% 8,6% Fejlett piaci / Európa
BF Money Közép-Európai Rv. U 0,02 HUF 3,0% 0,9% feltör. Európa
BF Money Közép-Európai Rv. 0,01 HUF 2,9% 0,9% 2,2% Közép-Kelet-Európa
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Rv. -0,03 HUF 2,4% -17,1% Globális
DIALÓG Konvergencia Rv. -0,03 HUF 2,5% -3,1% -1,4% feltör. Európa
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja  B -0,03 USD 2,4% -4,9% -2,0% Egyéb feltör. / globális
BF Money Fejlett Piaci Rv. -0,03 HUF 2,3% 5,3% 5,7% Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv. U -0,03 HUF 2,3% Globális
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B -0,08 EUR 1,6% 8,0% 11,4% Fejlett piaci
Generali IC Ázsiai Rv. -0,10 HUF 1,1% 10,7% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A -0,13 HUF 1,0% 9,7% 11,4% Fejlett piaci
MKB Európai Rv. -0,13 HUF 0,3% 4,5% 7,6% Fejlett piaci / Európa
K&H Unió EUR -0,16 EUR 0,4% 7,7% Fejlett piaci / Európa
Generali Arany Oroszlán B -0,19 EUR -0,4% 2,0% 7,7% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull Rv. PL -0,21 PLN -3,5% Közép-Kelet-Európa
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja -0,23 HUF -0,6% 10,3% Globális
K&H Ingatlanpiaci -0,24 HUF -0,5% 8,5% 8,3% Globális
AEGON IstanBull Rv. P -0,25 PLN -4,5% 0,5% Közép-Kelet-Európa
Generali Arany Oroszlán A -0,26 HUF -1,4% 3,5% 7,7% Fejlett piaci / Európa
BF Money Fejlett Piaci Rv.  USD -0,31 USD -0,4% Globális
OTP Török Rv. C -0,33 EUR -7,9% -1,9% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. B -0,33 HUF -7,8% 0,3% 2,2% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. A -0,35 HUF -8,5% -0,4% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON IstanBull I -0,37 HUF -8,1% 0,9% 2,1% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change -0,37 EUR -2,8% 6,8% 10,3% Fejlett piaci
Pioneer Selecta I -0,38 HUF -3,0% 6,8% 11,6% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull A -0,40 HUF -9,0% -0,1% 0,8% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change B -0,41 HUF -3,4% 8,3% 10,4% Fejlett piaci
Pioneer Selecta A -0,44 HUF -3,8% 5,9% 10,7% Fejlett piaci / Európa
Erste Európai Rv. Alapok Alapja -0,50 HUF -4,6% 6,2% 8,9% Fejlett piaci / Európa
Számtani átlag: 11,5% 5,5% 6,1%
Kockázatmentes hozam (KKJ): 2,75%
Forrás: Bamosz.hu, Privátbankár-számítás
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Választási csalásról suttognak: hogy nyerhettek az óriási válságban a szocialisták?

Választási csalásról suttognak: hogy nyerhettek az óriási válságban a szocialisták?

Vasárnap regionális választásokat tartottak Dél-Amerika egyik legproblémásabb országában, ahol nagy meglepetésre a jelenlegi kormánypárt aratott komoly győzelmet. A venezuelai ellenzék csalásról beszél, de az amerikai megfigyelők szerint sem volt minden rendben a választásokkal a világ legnagyobb olajtartalékával rendelkező államban.

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés

Hirdetés

Napi kommentár - videó

Powered by Saxo Bank

Utánajártunk

Tipp

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • október 16
    Fogyasztói árindex (év/év) - szeptember
    Netflix - 2017 Q3
    október 17
    KSH: Építőipar - augusztus
    MNB: Havi fizetési mérleg -- augusztus
    ÁKK: 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukció, 15 mrdFt
    ZEW index - október
    ZEW index - október
    Fogyasztói árindex (végleges) - szeptember
    Morgan Stanley - 2017 Q3
    Goldman Sachs - 2017 Q3
    IBM - 2017 Q3
    október 18
    Munkanélküli segélykérelmek számának változása - szeptember
    ILO munkanélküliségi ráta - augusztus
    Fed Bézs Könyv
    eBay - 2017 Q3
    American Express - 2017 Q3
    október 19
    KSH: Keresetek - január–augusztus
    NGM: Részletes tájékoztató az államháztartás központi alrendszerének 2017. szeptember végi helyzetéről
    GDP (év/év) - 2017 Q3
    GDP (negyedév/negyedév) - 2017 Q3
    SAP - 2017 Q3
    Philadelphiai Fed index - október
    Friss és tartós munkanélküli-segélykérelmek alakulása
    PayPal - 2017 Q3
    Philip Morris International - 2017 Q3
    Verizon Communications - 2017 Q3
    október 20
    Daimler - 2017 Q3
    General Electric - 2017 Q3

Szavazás

Ön szerint létezik globális felmelegedés?