Hirdetés
Hirdetés

Ez volt az egyik legjobb befektetés tavaly, mégsem vették

Eidenpenz József, 2017. január 25., 20:30

A magyar részvényalapoknak jó évük volt tavaly, az átlagos hozam meghaladta a 11 százalékot, a legjobbak 50-60 százalékos hozamot értek el. A teljesítmény azonban elsősorban attól függött, melyik régióban fektet be az adott alap. Az élen Oroszország, azután Magyarország, utána leginkább Latin-Amerika következett, sereghajtó például Törökország.

Tavaly töb tucatnyi magyarországi részvényalap 111 sorozata közül csak 17 hozama volt negatív, 40 viszont két számjegyű hozamot ért el. Közülük a legjobbak évi 40-60 százalékot is, ami logikus, mert egyes feltörekvő piacok, közöttük Magyarország tőzsdéi, tőzsdeindexei is hasonlóan szépen mentek fel. (A tavaly legjobban emelkedő tőzsdeindexekről itt írtunk.)

A 111 különböző befektetési jegy átlagos hozama 11,4 százalék volt, ami a nullához közel infláció és banki kamatok fényében kiemelkedően jó, de a lakossági állampapírok három százalék körüli csúcshozamait is messze túlteljesíti. Ahhoz képest is jó, hogy az MSCI World globális részvényindex (dollárban) tavaly 7,8 százalékkal ment fel. A hazai abszolút hozamú alapok tavalyi átlaga is csak 8,9 százalék volt. (Erről itt írtunk, az árupiaci alapokról itt, az ingatlanalapokról pedig itt.)

Hirdetés

Oroszország fent és lent

A hazai részvényalapok összes vagyona egyébként év végén 288 milliárd, év elején 268,4 milliárd forint volt, ami hét százalékos emelkedés, és arra enged következtetni, hogy a befektetők inkább kivették a pénzt a részvényalapokból, és viszonylag kevesen részesedtek a részvénypiaci fellendülésből.

Az alapok listáján végignézve a legjobb teljesítményt az Oroszországban befektető alapok nyújtották, évi 50-60 százalékot is elértek. A részvények áremelkedéséhez itt a rubel erősödése is hozzátett. De azt is tudjuk, hogy a korábbi években az Ukrajnával kapcsolatos feszültségek és embargó, a rubel gyengülése miatt az orosz részvények nem jelentettek olyan jó befektetést. Ez abból is látszik, hogy három vagy öt évre visszatekintve az orosz hozamok egy számjegyűek.

A BUX az élen hosszú távon is

A második helyen nagyjából a magyar részvényekbe fektető alapok szerepelnek, ezek főleg indexalapok, amelyek a BUX index összetételét követik. (A többi térségbeli részvényalap a magyar részvényeket rendszerint cseh, lengyel papírokkal keveri, mert Budapesten csekély a kínálat.) A BUX-követők három vagy öt évre visszamenőleg is szép hozamot értek el. Jól szerepeltek még a latin-amerikai részvények is, de itt is igaz, hogy ez megelőzően, főleg 2015-ben rossz idők jártak rájuk, a brazil index például nagy gödörből mászott ki tavaly.

A lista végén főleg török részvények, néhány ágazati alap (klímaváltozás, fejlett piaci ingatlan), illetve egyéb ázsiai értékpapírokra szakosodott alapok találhatók. Néha az elsőkből lesznek az utolsók, vagy fordítva: van alap, amely tavaly veszteséget ért el, az utóbbi öt évben viszont így is a legjobbak közé tartozik. Ez egyben arra is emlékeztethet bennünket, hogy a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőre nézve.

Nem mindegy, hogyan érték el

Az alapokat nem a hozam, hanem a Sharpe-mutató szerint rendeztük sorba, ami annyiban ad többet, hogy a kockázatot is figyelembe veszi. Nem mindegy, hogy viszonylag óvatos befektetési politikával, vagy hatalmas kockázatok árán éri el valamelyik alap ugyanazt a hozamot. (A mutató a hozam és a kockázatmentes állampapír-hozam – jelen esetben a Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékos kamata – különbségének és a hozamok szórásának hányadosa.)

Ha a Sharpe-mutató pozitív, az azt jelenti, hogy az alap a Kamatozó Kincstárjegyek 2,75 százalékos 2015 végi kamata felett teljesített. Egyébként pedig minél magasabb a mutató értéke, annál jobb az alap teljesítménye.

Részvényalapok hozama (2016. december 30.)
Alap neve Sharpe-mutató Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi kitettség
1 évre nem hozam hozam hozam
OTP Orosz Rv. C 2,37 EUR 59,9% 5,7% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. B 2,37 HUF 60,0% 8,0% 7,2% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A 2,32 HUF 58,9% 7,3% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
AEGON Russia PI 2,26 PLN 60,8% 6,3% feltör. Európa/ Oroszo.
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv. 2,23 HUF 31,9% 18,2% 11,4% Hazai
AEGON RUSSIA P 2,21 PLN 59,5% 5,2% feltör. Európa/ Oroszo.
K&H Navigátor 2,13 HUF 31,4% 17,8% 12,1% Hazai
BUX ETF 2,12 HUF 32,9% 19,1% 12,9% Hazai
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. I 2,04 HUF 31,5% Hazai
CIB Indexkövető 2,01 HUF 30,0% 16,6% 10,6% Hazai
Allianz Indexkövető Rv. 1,99 HUF 30,8% 17,7% 11,6% Hazai
AEGON Russia I 1,93 HUF 53,2% 5,7% 4,5% feltör. Európa/ Oroszo.
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. 1,92 HUF 29,8% 17,2% 12,6% Hazai
AEGON Russia 1,89 HUF 52,0% 4,5% 3,2% feltör. Európa/ Oroszo.
BF Money EMEA Rv. CZK 1,59 CZK 31,2% 2,5% 2,9% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. 1,58 EUR 31,1% 3,0% 1,7% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. HUF 1,50 HUF 29,4% 4,4% 1,5% Egyéb feltör. / EMEA
Concorde Rv. 1,49 HUF 14,4% 12,1% 15,2% Hazai
Aberdeen Latin-Amerika Rv. 1,18 HUF 31,7% 0,5% -0,9% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Fundman Rv. B 1,09 HUF 21,2% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. C 1,01 EUR 20,5% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. A 1,00 HUF 19,8% Egyéb feltör. / EMEA
Dialóg Expander Rv. 0,94 HUF 18,1% -4,6% 3,0% feltör. Európa
MKB Észak-Amerikai Rv. 0,85 HUF 14,2% 16,8% 15,0% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv. 0,84 HUF 22,0% -0,3% -4,1% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Klímaváltozás 130/30 B 0,75 EUR 13,7% 10,7% 11,6% Globális
AEGON Lengyel Rv. I 0,69 PLN 11,9% -0,2% 4,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Planéta Feltörekvő B 0,68 EUR 16,3% 7,4% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality B 0,68 HUF 10,9% 6,4% 7,2% Közép-Kelet-Európa
OTP Klímaváltozás 130/30 A 0,66 HUF 13,0% 12,4% 11,6% Globális
OTP Planéta Feltörekvő A 0,66 HUF 15,6% 9,1% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Afrika B 0,66 HUF 16,1% -1,4% 3,3% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika C 0,64 EUR 16,0% -3,5% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika A 0,62 HUF 15,3% -2,1% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Közép-Európai Rv. 0,61 EUR 10,0% 3,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK 0,57 CZK 13,6% 3,7% 0,5% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality 0,57 HUF 9,6% 5,1% 5,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Rv. 0,51 HUF 12,3% 5,8% -0,9% Egyéb feltör. / globális
BF Money Feltörekvő Rv. U 0,51 HUF 12,3% 5,8% feltör. Európa
Concorde Hozamkereső Európai 0,43 EUR 10,3% 1,4% Fejlett piaci / Európa
K&H Amerika HUF 0,43 HUF 7,4% 8,8% 10,7% Fejlett piaci / Észak Am.
CIB Feltörekvő Rv.piaci 0,41 HUF 10,4% -0,4% 2,0% Egyéb feltör. / globális
Pioneer Közép-európai Rv. I 0,41 HUF 8,8% 3,7% 5,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. I 0,40 HUF 9,0% 17,0% 15,7% Fejlett piaci / Észak Am.
Concorde Nemzetközi Rv. 0,40 HUF 8,3% 12,7% 12,3% Fejlett piaci / Globális
Raiffeisen Rv. 0,38 HUF 8,7% 5,0% 4,0% Közép-Kelet-Európa
K&H Feltörekvő Piaci 0,36 HUF 8,4% 2,4% Egyéb feltör.
Aegon Közép-Európai Rv. B 0,36 EUR 7,8% 1,2% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. A 0,34 HUF 8,1% 16,1% 14,8% Fejlett piaci / Észak Am.
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv. 0,33 HUF 7,5% Globális
AEGON Közép-Európai Rv. A 0,33 HUF 7,2% 2,8% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Közép-Európai Rv. A 0,31 HUF 7,4% 2,3% 4,3% Közép-Kelet-Európa
Generali Mustang A 0,29 HUF 6,9% 13,8% 13,0% Fejlett piaci / Észak Am.
K&H Öko 0,27 HUF 6,1% 3,0% 8,3% Globális
Concorde Közép Európai Rv. 0,24 HUF 6,1% 2,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
Budapest FTS Alapok Alapja 0,24 HUF 5,5% 1,7% 6,8% Globális
K&H Ázsia 0,23 HUF 6,2% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
CIB Fejlett Rv.piaci 0,23 HUF 6,0% 5,0% 10,2% Fejlett piaci
AEGON Lengyel Rv. B 0,22 HUF 6,4% -1,2% Közép-Kelet-Európa
AEGON IstanBull T 0,22 TRY 7,5% 6,5% feltör. Európa/ Töröko.
Generali Gold B 0,19 EUR 5,5% 0,0% 2,9% Közép-Kelet-Európa
Erste Közép-Európai Rv. Alapok Alapja 0,19 HUF 5,0% 0,9% 1,1% Közép-Kelet-Európa
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Alapok Alapja 0,18 HUF 5,4% 6,3% 4,2% Egyéb feltör. / Távol-Kelet
OTP Ázsiai Ingatlan B 0,16 EUR 5,1% 7,7% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja A 0,16 HUF 5,1% 5,0% 2,0% Egyéb feltör. / globális
AEGON Nemzetközi Rv. I 0,15 HUF 5,0% 10,4% Fejlett piaci
Aegon Nemzetközi Rv. B 0,15 EUR 4,9% 7,8% 9,8% Fejlett piaci
AEGON Ázsia B 0,15 EUR 5,2% 7,5% 6,6% Globális
Generali Mustang B 0,14 USD 4,1% 3,1% 8,5% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Gold A 0,13 HUF 4,4% 1,4% 2,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Közép-Európai Rv. E 0,12 EUR 4,3% -0,6% 2,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Ázsiai Ingatlan A 0,12 HUF 4,4% 9,3% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
AEGON Ázsia A 0,11 HUF 4,5% 9,1% 6,6% Globális
BF Money Közép-Európai Rv. CZK 0,10 CZK 4,1% -1,1% 3,6% Közép-Kelet-Európa
MKB Bonus Rv. 0,10 HUF 4,4% 0,7% 2,7% Közép-Kelet-Európa
AEGON Nemzetközi Rv. 0,10 HUF 4,2% 9,5% 9,8% Fejlett piaci
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Alapok Alapja 0,09 HUF 3,9% 10,1% 8,5% Globális
K&H Közép Európai Rv. 0,08 HUF 3,8% 0,0% 2,3% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Aranysárkány 0,06 HUF 3,7% 8,0% 6,0% Egyéb feltör. / Ázsiai
EQUILOR Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,5% Közép-Kelet-Európa
CIB Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,4% -0,7% 1,8% Közép-Kelet-Európa
K&H Unió 0,04 HUF 3,3% 8,6% Fejlett piaci / Európa
BF Money Közép-Európai Rv. U 0,02 HUF 3,0% 0,9% feltör. Európa
BF Money Közép-Európai Rv. 0,01 HUF 2,9% 0,9% 2,2% Közép-Kelet-Európa
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Rv. -0,03 HUF 2,4% -17,1% Globális
DIALÓG Konvergencia Rv. -0,03 HUF 2,5% -3,1% -1,4% feltör. Európa
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja  B -0,03 USD 2,4% -4,9% -2,0% Egyéb feltör. / globális
BF Money Fejlett Piaci Rv. -0,03 HUF 2,3% 5,3% 5,7% Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv. U -0,03 HUF 2,3% Globális
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B -0,08 EUR 1,6% 8,0% 11,4% Fejlett piaci
Generali IC Ázsiai Rv. -0,10 HUF 1,1% 10,7% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A -0,13 HUF 1,0% 9,7% 11,4% Fejlett piaci
MKB Európai Rv. -0,13 HUF 0,3% 4,5% 7,6% Fejlett piaci / Európa
K&H Unió EUR -0,16 EUR 0,4% 7,7% Fejlett piaci / Európa
Generali Arany Oroszlán B -0,19 EUR -0,4% 2,0% 7,7% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull Rv. PL -0,21 PLN -3,5% Közép-Kelet-Európa
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja -0,23 HUF -0,6% 10,3% Globális
K&H Ingatlanpiaci -0,24 HUF -0,5% 8,5% 8,3% Globális
AEGON IstanBull Rv. P -0,25 PLN -4,5% 0,5% Közép-Kelet-Európa
Generali Arany Oroszlán A -0,26 HUF -1,4% 3,5% 7,7% Fejlett piaci / Európa
BF Money Fejlett Piaci Rv.  USD -0,31 USD -0,4% Globális
OTP Török Rv. C -0,33 EUR -7,9% -1,9% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. B -0,33 HUF -7,8% 0,3% 2,2% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. A -0,35 HUF -8,5% -0,4% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON IstanBull I -0,37 HUF -8,1% 0,9% 2,1% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change -0,37 EUR -2,8% 6,8% 10,3% Fejlett piaci
Pioneer Selecta I -0,38 HUF -3,0% 6,8% 11,6% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull A -0,40 HUF -9,0% -0,1% 0,8% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change B -0,41 HUF -3,4% 8,3% 10,4% Fejlett piaci
Pioneer Selecta A -0,44 HUF -3,8% 5,9% 10,7% Fejlett piaci / Európa
Erste Európai Rv. Alapok Alapja -0,50 HUF -4,6% 6,2% 8,9% Fejlett piaci / Európa
Számtani átlag: 11,5% 5,5% 6,1%
Kockázatmentes hozam (KKJ): 2,75%
Forrás: Bamosz.hu, Privátbankár-számítás
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Ez lesz a jövő hiánycikke – gondolnád, hogy bárkit is milliárdossá tehet a homok?

Ez lesz a jövő hiánycikke – gondolnád, hogy bárkit is milliárdossá tehet a homok?

Ha hiánycikkeket és magas keresletet emlegetünk, a homokon kívül valószínűleg szinte minden eszünkbe jut, pedig már a homokra szakosodott maffia is kialakult. Jelenleg a homok a világ legtöbbet bányászott nyersanyaga, olyannyira, hogy a kaviccsal közösen az összes bányászati végtermék 85 százalékát teszi ki. De mégis mire kell ennyi homok?

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés
Hirdetés

Napi kommentár - videó

Powered by Saxo Bank

Utánajártunk

Tipp

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • április 24
    Fogyasztói bizalmi index
    KSH: Kiskereskedelem (második becslés, február)
    IFO üzleti hangulatindex
    Alcoa (2017 Q1)
    T-Mobile USA (2017 Q1)
    április 25
    MNB: Monetáris Tanács kamatdöntő ülése
    ÁKK: 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukció (20 mrdFt)
    McDonald's (2017 Q1)
    Újlakás értékesítések és építések
    április 26
    Daimler (2017 Q1)
    PepsiCo (2017 Q1)
    Twitter (2017 Q1)
    Boeing (2017 Q1)
    április 27
    Lufthansa (2017 Q1)
    Fogyasztói bizalom (végleges)
    EKB kamatdöntés
    Fogyasztói árindex
    Microsoft (2017 Q1)
    Alphabet (2017 Q1)
    április 28
    KSH: Foglalkoztatottság és munkanélküliség (január–március)
    KSH: Ipari termelői árak (március)
    Fogyasztói árindex
    Munkanélküliségi ráta
    Ipari termelés
    Fogyasztói árindex
    GDP (Q1)

Szavazás

Ön szerint hogyan kellene hívni a 2018-as költségvetést?