4p

Mi legyen a pénzünkkel? Tegyük állampapírba? Részvénybe? Ingatlanba? Kriptóba?
A befektetésektől a vagyonkezelésig - újra itt a Klasszis Klub Live!

Jöjjön el személyesen, találkozzon neves szakértőkkel vagy csatlakozzon online!

2024. március 27. 17:00

Részletek és jelentkezés itt!

Az alapkezelői szektor profitját vonná el az állam az új különadóval, miközben óriási pofont adna az öngondoskodásnak a szolgáltatások szükséges drágulása kapcsán

Különadót vet ki a kormány a magyarországi befektetési alapkezelőkre is − olvasható a parlamentnek kedden benyújtott adótörvényekben. A tervezet szerint a forgalmazási díj 25 százalékát kell befizetniük az érintett szereplőknek. A kormány tervezete szerint a befektetési alapkezelőknek negyedévente kellene bevallaniuk adófizetési kötelezettségüket, majd a negyedévet követő hónap huszadik napjáig befizetni a terhet.

Eltűnik a szektorprofit

A befektetési alapokban szeptember végén 5418 milliárd forint volt alapokban, ezek kétharmada nyílt végű alapban szerpelt. A Bamosz összesítése szerint a tagjaik által kezelt összvagyon ugyanakkor 8200 milliárd forintot tett ki. A befektetési alapok eddig nagyjából kétmilliárd forint adót fizettek, a Napi Gazdaság számításai szerint a tíz legnagyobb magyarországi alapkezelőnek 2013-ban 39,7 milliárd forint árbevétele volt, abban azonban lehetnek eltérések, ennek mekkora része a forgalmazási díj. A legnagyobb szereplő, az OTP Alapkezelő Zrt. nyilvános beszámolója szerint náluk a 15,3 milliárdos forgalomból 14,4 milliárd származott befektetési alapkezelésből, egy ekkora tétel esetében 3,6 milliárd forint adófizetési kötelezettség terhelné az OTP-t. Amennyiben a teljes szektor esetében hasonló arányokkal számolunk, a tíz legnagyobb cégre 9,35 milliárd forint különadó hárulna a Napi Gazdaság számítása szerint, míg a teljes szektor terhe elérhetné a tízmilliárdot. Ez elvihetné a szektor jövedelmének nagy részét, hiszen a 2013-as eredmény után a tíz legnagyobb cég 12,1 milliárd forint osztalékot fizetett ki tulajdonosainak.

OTP-szabály?A tervezett adótörvények egy másik passzusa az OTP-re lett írva: az Ukrajnában részesedéssel rendelkező bankok az orosz válság miatti intézkedések hatását érvényesíthetik a bankadóban legfeljebb 5 milliárd forint értékben. A dolog annak fényében érdekes, hogy más ágazatokban is található speciális elvonással érintett cég, amelynek kimutathatóan komoly veszteséget okoz az ukrán krízis – legyen itt elég csak a Richterre utalni.

Öngondoskodási öngól

Arról, hogy az új adótehernek mekkora részét tudják az alapkezelők továbbhárítani, már most elkezdődtek a számolgatások. Az egyik legnagyobb gondot az okozza, hogy bizonyos területeken egyszerűen meg van kötve az alapkezelők keze. Azzal például, hogy a nyugdíjbiztosítások esetén a Magyar Nemzeti Bank – egyébként helyesen - megkötötte a biztosítók kezét a költségek ügyfelekre hárításának mértékében a Teljes Költség Mutató (TKM) maximalizálását előíró ajánlásával, kész helyzetet teremtett. A költségoldalon az alapkezelők szinte bizonyosan nem tudják majd az alapkezelői díjakat az adó mértékében emelni a megbízó biztosítók felé, akik termlkeik nyári átdolgozása után meglehetősen kifeszített költségstruktúrával dolgoznak a magas jutalékok okán – amelyeket ugyanakkor az tesz indokolttá, hogy a termék tömeges elterjedését csak úgy lehet elérni, ha „kijárják” az ügyfélnél. Persze, a kényszerhelyzet elindíthat további költségcsökkentéseket a biztosítói oldalon is – hiszen a magasabb hozamlehetőségekkel bíró befektetési alapok nélküli portfóliók aligha lesznek vonzó öngondoskodási célpontok – ám a döntés sokak szerint ismét csak annak jele, hogy a kormányzat a rövid távú fiskális céloknak rendeli alá azokat a célokat, amelyek hosszú távon szintén a büdzsét menthetnék. Merthogy nemcsak a nyugdíjbiztosításokat, de a többi öngondoskodást célzó termék esetében növeli a költségeket s ezzel párhuzamosan csökkenti a vagyongyarapodást a befektetési alapokra kivetett adó – merthogy a szolgáltatóknak – miként az a fenti példából látszik – nincs más lehetőségük, mint a forgalmazói díjra kivetett összeg áthárítása. Márpedig minél kisebb értelme van előtakarékoskodni, annál komolyabb kríziskezelés vár majd az államra.

 

 

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16940 16895 17000 +0,27% 16925 16940 260 861 480 HUF 2024-03-19 09:40:24
MOL 2964 2958 2978 -0,27% 2962 2966 26 435 766 HUF 2024-03-19 09:41:37
MTELEKOM 897 896 898 -0,11% 894 897 4 661 266 HUF 2024-03-19 09:34:07
RICHTER 9335 9310 9345 +0,43% 9330 9335 283 492 880 HUF 2024-03-19 09:40:32
OPUS 396 396 396 -0,50% 395 396 380 160 HUF 2024-03-19 09:39:21
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG