8p
Tavaly sok tízmilliárd forintot fektettek a befektetők vegyes alapokba, ami az alacsony kamatok közepette jó választásnak tűnt. Az eredmények alapján volt, akinek az volt, másoknak pedig kevésbé. Sok függhetett attól, hogy egy alap milyen részvényekkel színesítette a kötvényportfólióját, mert a részvénypiacok is nagyon eltérő eredményt mutattak.

 

Népszerű alapfajta mostanában, az alacsony kamatok korszakában a vegyes alap, tavaly 27 százalékkal, 613 milliárd forintról 780 milliárd forintra nőtt a vagyonuk. A vegyes alapok általában kötvényeket és részvényeket kombinálnak egymással, de lehet bennük más is, például ingatlanalapok jegyei vagy árupiaci befektetések.

 

Definíció szerint háromféle vegyes alap is van. Azok, amelyekben legfeljebb 35 százalék a részvény és más kockázatosabb befektetések aránya, a többi kötvénybefektetés, óvatos vegyes alapnak számítanak. A kiegyensúlyozott vegyes alapoknál 35-65, a dinamikus vegyes alapoknál 65 százalék feletti a kockázatos befektetések aránya. (Ha viszont 80 százalék felett van a részvényeké, akkor részvényalapról beszélünk.)

Iránytalan részvénypiacok

A mostani kamatsivatagban , hozamínségben az alapkezelők is gyakran ajánlják megoldásként a vegyes alapokat, minden nagyobb alapkezelőnek van általában több is. Ezek tavalyi hozama azonban mégsem volt olyan szívderítő. A magyar államkötvényeken még lehetett keresni – a MAX magyar kötvényindex éves hozama még 4,5 százalékos volt.

A részvénypiacok azonban tavaly lényegében nem mentek sehová, az év második felében elvesztették, amint az elsőben megnyertek. A forint sem gyengült számottevően, hogy az alapokban levő devizaeszközök felértékelődjenek. A fejlett országok államkötvényei meg borzasztóan alacsony hozamukról voltak híresek. Vállalati kötvényekkel lehetett még valamit elérni, de ahhoz kockázatot is kellett vállalni.

Aki a magyar részvényeket szereti…

Azazhogy mégis volt olyan eszköz, amely szépen teljesített, a magyar részvény. Amint a részvényalapokról szóló cikkünkben leírtuk, 43,8 százalékkal nőtt a BUX index tavaly, és a részvényalapok között messze a legjobban a BUX-követő alapok teljesítettek. Egyébként nagyon széthúzó volt a részényalapok mezőnye, pluszban két számjegyű és mínuszban két számjegyű eredmény is volt bőven.

Az átlag nem túl fényes

A vegyes alapoknál nyilván ugyanúgy sokat számított, hogy melyik részvénypiacot választották. A kiegyensúlyozott alapok között az első ötből három hazai vagy térségünkbeli kitettségű volt, bár elvileg a globálisként megjelölt alapokban is lehetett hazai részvény. Viszonylag jól teljesített például az USA részvénypiaca is, főleg, hogy a dollár erősödése is növelte a hozamot.

A 65 különböző befektetésijegy-sorozatból 23 hozama volt negatív és 42 hozama pozitív. Az átlag nem túl fényes, fél-másfél százalék között van éves szinten a tavalyi turbulens év után. Az utóbbi három vagy öt év hozamaira visszatekintve azonban, amit táblázatunkban is feltüntettünk, jóval kedvezőbb a kép.

Vegyes alapok hozama (2015. december 31.)
Alap neve Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Hozam Indulás Földrajzi Alapkezelő
nem hozam hozam hozam indulástól dátuma kitettség
Dinamikus vegyes alapok (65 százalék feletti kockázatos eszköz)
K&H Válogatott IV. HUF 8,72% 9,14% 6,78% 7,08% 2004.10.15 Globális K&H
OTP Prémium Növekedési HUF 4,76% 3,29% 2,14% 1,97% 2006.12.12 Globális OTP
MKB Ambíció Alap HUF 3,96% 5,24% 2013.04.25 Globális MKB
Aegon Tempó 8 HUF 0,20% 1,96% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus Alapok Alapja HUF -0,40% 5,58% 6,07% 2011.03.02 Globális Erste
Aegon Tempó 9 HUF -0,84% 1,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 10 HUF -1,11% 1,09% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus EUR Alapok Alapja EUR -3,74% -3,22% 2014.11.18 Globális Erste
Kiegyensúlyozott vegyes alapok (35-65 százalék kockázatosabb eszköz)
K&H euró megtakarítási cél - április alapok alapja EUR 6,26% 6,02% 2014.05.14 Globális K&H
Quaestor Tallér HUF 6,07% 0,36% -1,27% 5,26% 2004.04.23 Közép-Kelet-Eur. Quaestor
OTP Paletta HUF 5,90% 3,11% 3,16% 8,04% 1997.11.17 Közép-Kelet-Eur. OTP
Concorde 2000 HUF 5,54% 8,46% 7,64% 11,48% 1997.08.27 Hazai Concorde
Erste Abszolút Hozamú Eszközallokációs Alapok Alapja HUF 5,43% 9,71% 6,89% 7,49% 2010.03.22 Globális Erste
Concorde PB3 HUF 5,10% 10,71% 10,36% 6,57% 2006.08.22 Globális Concorde
MKB Egyensúly Alap HUF 4,13% 5,06% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde Euro PB3 EUR 3,75% 9,01% 7,32% 10,12% 2008.12.10 Globális Concorde
Pioneer Nemzetközi Vegyes D HUF 3,12% 8,51% 7,44% 7,46% 2000.10.27 Globális Pioneer
OTP Prémium Kiegyensúlyozott HUF 3,06% 3,25% 3,66% 4,30% 2006.12.12 Globális OTP
Pioneer Nemzetközi Vegyes A HUF 2,91% 8,29% 7,23% 10,62% 2009.02.26 Globális Pioneer
K&H Válogatott III. HUF 2,90% 6,83% 6,27% 6,84% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 4 HUF 2,43% 3,25% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 5 HUF 2,14% 3,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Erste Megtakarítási Alapok Alapja HUF 2,03% 4% 5,89% 3,56% 2006.07.28 Hazai Erste
Aegon Tempó 6 HUF 1,96% 3,17% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Horizont 2025 Alap A Sorozat HUF 1,12% 6,25% 5,72% 2011.05.13 Globális Pioneer
Aegon Tempó 7 HUF 1,09% 2,54% 2014.10.27 Globális Aegon
OTP Prémium Euró EUR 1,01% -0,55% -1,15% 0,20% 2006.12.12 Globális OTP
K&H vagyonvédett portfolió április HUF 0,91% 1,06% 2015.10.08 Globális K&H
Pioneer Horizont 2030 Alap A Sorozat HUF 0,52% 6,38% 5,24% 2011.05.13 Globális Pioneer
You Invest Kiegyensúlyozott Alapok Alapja HUF -0,05% 5,10% 5,84% 2011.03.02 Globális Erste
K&H megtakarítási cél október HUF -1,16% 1,36% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél február HUF -1,60% 2,53% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél június HUF -1,67% 4,88% 6,07% 2015.10.08 Globális K&H
CIB Algoritmus Alapok Alapja HUF -1,70% -0,61% 0,41% 2011.04.18 Globális CIB
Raiffeisen Konvergencia HUF -1,85% -3,99% -1,43% 5,30% 1999.01.19 Feltörekvő Eur. Raiffeisen
K&H vagyonvédett portfolió augusztus HUF -1,97% 1,27% 2015.10.08 Globális K&H
Budapest Egyensúly Alap HUF -1,97% 0,97% 2014.07.11 Globális Budapest
BF Money Balancovany CZK -2,12% 0,68% -0,06% -0,04% 2008.08.25 Közép-Kelet-Eur. Budapest
You Invest Kiegyensúlyozott EUR Alapok Alapja EUR -2,57% -2,12% 2014.11.18 Globális Erste
Quaestor Deviza HUF -4,41% 1,43% 2,64% -0,17% 1999.10.07 Fejlett piaci Quaestor
CIB Balance Vegyes Alapok Alapja HUF -6,20% -1,89% 2014.12.10 Globális CIB
Access Global Selection HUF -9,61% -2,67% -4,62% 3,08% 2001.02.06 Globális Access
Access Mentor Selection Alap HUF -10,87% -5,55% -7,13% 2012.10.27 Globális Access
Óvatos vegyes alapok (max. 35 százalék kockázatosabb eszköz)
Quaestor AranyTallér HUF 9,73% 4,68% 2,14% 5,36% 1993.12.23 Globális Quaestor
Concorde PB1 HUF 2,93% 6,12% 6,88% 7,04% 2006.08.22 Hazai Concorde
Aegon Tempó 1 HUF 2,75% 3,02% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Konzervatív Vegyes Alap A Sorozat HUF 2,60% 3,92% 2014.06.25 Globális Pioneer
Aegon Tempó 2 HUF 2,59% 3,13% 2014.10.27 Globális Aegon
K&H Válogatott II. HUF 2,53% 6,29% 6,57% 6,70% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 3 HUF 2,28% 2,91% 2014.10.27 Globális Aegon
MKB Bázis Alap HUF 2,20% 2,58% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Alap EUR 1,75% 6,90% 9,05% 2012.03.01 Hazai Concorde
K&H euró nemzetközi vegyes EUR 1,60% 4,01% 3,37% 3,53% 2010.10.11 Globális K&H
Pioneer Horizont 2020 Alap A Sorozat HUF 1,46% 7,50% 7,39% 2011.05.13 Globális Pioneer
Pioneer Horizont 2020 Alap K Sorozat HUF 1,46% 7,50% 11,49% 2011.11.28 Globális Pioneer
Raiffeisen Perspektiva EUR EUR 1,31% 2,87% 2,55% 2,60% 2007.07.30 Globális Raiffeisen
K&H Válogatott I. HUF 1,06% 3,28% 4,17% 5,56% 2004.10.15 K&H
OTP Prémium Klasszikus HUF 0,89% 2,86% 4,63% 6,73% 2006.12.12 Hazai OTP
Raiffeisen Perspektiva HUF HUF 0,44% 4,16% 4,72% 5,02% 2007.07.30 Hazai Raiffeisen
Erste Megtakarítási Plusz Alapok Alapja HUF 0,16% 3,69% 4,62% 4,20% 2007.06.12 Hazai Erste
You Invest Stabil Alapok Alapja HUF -0,12% 4,31% 4,02% 3,01% 2006.07.28 Fejlett piaci / Globális Erste
Raiffeisen Corvinus HUF -0,19% 3,53% 3,68% 4,86% 2007.03.30 Hazai Raiffeisen
You Invest Stabil EUR Alapok Alapja EUR -1,75% -1,20% 2014.11.18 Globális Erste
K&H vagyonvédett portfolió december HUF -2,82% 2,01% 3,46% 4,06% 2015.10.08 Globális K&H
iCASH Conservative Alap HUF -14,05% -6,09% 2013.01.21 Globális Access
Dinamikus alapok átlaga: 1,44% - - 2,66%
Kiegyensúlyozott alapok átlaga: 0,56% 3,80% 3,75% 3,79%
Óvatos alapok átlaga: 0,86% 4,65% 4,23% 4,31%
(Forrás: Bamosz-adatbázis)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16800 16630 16890 +1,20% 0 0 4 551 385 505 HUF 2024-03-28 17:05:47
MOL 2960 2938 2980 +1,37% 0 0 1 844 664 804 HUF 2024-03-28 17:13:02
MTELEKOM 897 890 900 +0,79% 0 0 354 788 481 HUF 2024-03-28 17:05:47
RICHTER 9260 9260 9375 -0,05% 0 0 2 543 442 235 HUF 2024-03-28 17:09:18
OPUS 403 397 403 +0,50% 0 0 59 002 521 HUF 2024-03-28 17:09:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG