Hirdetés
Hirdetés

Szigorítanak a bankok, egyre nehezebb hitelt szerezni tőlük

2012. április 02., 18:17

Idén az első félévben kétszer annyi bank tervez további szigorítást a vállalati hitelezési feltételekben, mint ahányan tavaly ezt meglépték. A kamatfelár esetenként még a jó hitelképességű nagyvállalatok számára is növekszik, főképpen a nagyobb összegű, konzorciális hiteleknél. A jelenség nem csak minket érint, így a határon túli hitelfelvétel sem feltétlenül kedvezőbb.

Rendezni kell a könyveket - csökken a hitelkínálat

Az ING Bank összeállítása szerint a devizaalapú hitelek végtörlesztése és a banki különadó éppen akkor tépázta meg a bankok tőkéjét, amikor a bázeli szabályok tovább szigorítják a tőkekövetelményeket. Az új előírások ugyan csak több év alatt fokozatosan lépnek életbe, de a bankoknak már készülniük kell a megfelelésre. Miután azonban többségüknél hiányzik a tőkefelhalmozáshoz szükséges profit, mérlegszerkezetük optimalizálásával igyekeznek javítani helyzetükön, ami a kisebb tőkeigényű szolgáltatások felé tereli a tevékenységet.

Hirdetés

Gyakorlatilag minden bank a nehéz külső és belső makrogazdasági tényezőket, a bankadót és a végtörlesztést emlegette 2011-es eredménybeszámolója bevezetőjében. Íme néhány eredmény (adózás utáni, kivéve MKB):

 

MKB Bank (-109,4 milliárd adózás előtt) >>

OTP (+83,6 milliárd) >>

Budapest Bank (+9,6 milliárd) >>

K&H (+1 milliárd) >>

UniCredit (+14,5 milliárd) >>

A folyamat következtében tehát csökken a hitelkínálat, ritkulnak a nagyvonalúan méretezett hitelkeret megállapodások, helyüket átveszik az ügyfél finanszírozási igényére pontosabban szabott hitelkeretek. A folyamat ellentétes a vállalati igényekkel: a makrogazdasági bizonytalanságok, és a hitelkínálati környezet kiszámíthatatlansága miatt ugyanis a cégek inkább kibővítenék bank kapcsolataik számát, emelnék meglévő hitelkereteiket, vagy áttérnének a finanszírozási kötelezettséget jelentő keretek felállításához.

Mi kell a vállalatoknak?

„A vállalatok jelenleg elsősorban működő tőkefinanszírozási igényüket akarják biztosítani, ezért kereslet is elsősorban a forgóeszközhitelek iránt tapasztalható, beruházási hitelre kevésbé van kereslet. Lényegében eltűntek a piacról a projekthitelek, helyettük a nagyvállalatok kisebb beruházásokra is általános vállalatfinanszírozási hitelt vesznek igénybe” - hangsúlyozta Cseresznye Andrea, az ING Bank igazgatója.

Elmondása szerint a fejlesztésekhez, felújításokhoz ma leginkább csak több fajta forrás igénybevételével lehet finanszírozást szerezni. Jellemző arány például a negyed-negyed részben uniós támogatásból és állami hozzájárulásból, továbbá 20 százalékban önrészből és 30 százalékban hitelből finanszírozott beruházás. A legkisebb kockázattal finanszírozható nagyvállalatok egyébként szerinte többek között a gyógyszeripar, az olaj és gázipar, az energia-, illetve a kiskereskedelem cégei. Vannak olyan ágazatok is, mint például a szállítmányozás, ahol a piaci konszolidáció eredményeként egy-egy nagyobb szereplő megerősödött az utóbbi időszakban, és így vált jól finanszírozhatóvá.

Lejárt az olcsó hitelek kora

„A hitelek kamatfelárai a legjobb hitelképességű vállalatok számára is felfelé araszolnak. Az utóbbi években a vállalati hitelpiacon hullámzott az ár, a válságot követő két évben, 2009-2010-ben a nagyvállalati körnek nyújtott finanszírozásnál is a korábbiaknál lényegesen magasabb szintre, jóval 100 bázispont fölé nőtt a kamatfelár, majd tavaly volt egy kis megnyugvás, idén viszont eddig áremelkedési trendet láttunk.

Az év további részében ismét kiszámíthatatlanná válhat a kamat környezet a nagyvállalati szektorban. Erre utal, hogy néhány tenderen az ajánlati árak széles skálájával, és időnként ésszerűtlennek tűnő ajánlatokkal is találkozunk” - tette hozzá Cseresznye Andrea. A hitel árát a jelen környezetben különösen növelheti az egyösszegű hiteligény mértéke; így például megdrágulnak a kimagaslóan nagy méretű konzorciális hitelek, amelyekhez több bankot kell bekapcsolni.

Bankok és ügyfelek - mindenki a legjobbat keresi

Forrásbőség idején a bankok számára kiemelkedő ügyfélnek számító legnagyobb cégek jó eséllyel tudtak alkudni a finanszírozás árából, most viszont ők is kénytelenek engedni. S bár jelenleg is folyik a harc a prémium ügyfelekért, ám még a legjobb vállalatok esetében is előfordulhat, hogy nem jutnak a kívánt áron finanszírozáshoz, vagy éppen a remélt hosszabb futamidő helyett egy rövidebb lejáratú megállapodásnál kötnek ki az előnyösebb kamatfelár miatt. A vállalati hitelezés az ING Bank tapasztalata szerint Európa-szerte drágul, az euróövezet bankjai ugyanis többek között a görög kitettség miatt kerültek nehéz helyzetbe.

A bank sem feltétlenül egy életbiztosítás

„Nemcsak a bankok válogatnak az ügyfelek között a szűkölő hitelpiacon, hanem a nagyvállalatok is jobban megnézik, mely bankkal létesítenek kapcsolatot. A sorozatos leminősítések miatt ugyanis egyre kevesebb a legjobb besorolású bank, és vannak köztük olyanok is, akik piaci kivonulást, vagy aktivitásuk visszafogását tervezik. Ez viszont nagyobb teret enged az olyan „A” besorolású, a magyar piacon hosszú távon gondolkodó pénzintézetek számára, mint az ING Bank" - mondta Cseresznye Andrea.

A bank rating a hazai multinacionális cégek számára korábban is fontos szempont volt a hitelintézeti partner kiválasztásnál - több esetben a hazai nagy tendereken előfeltétel, hogy a multinacionális vállalatok „A” besorolású banki partnertől vigyenek bankgaranciát -, de az elmúlt két évben egyre több magyar nagyvállalat számára is fontos tényezővé vált.

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Mit adjunk nászajándékba? Ezeknek örülnek legjobban a párok

Mit adjunk nászajándékba? Ezeknek örülnek legjobban a párok

A készpénz után a második legnépszerűbb nászajándék az utalvány, értéke akár 50-100 ezer forint is lehet, ha közeli rokonok, családtagok adják. A műszaki cikkek mindig a kívánságlista elejére kerülnek. Esküvők tekintetében még mindig a legkedveltebb időszak a nyár, az ajándékkártyák értékesítésében ezek a hónapok a műszaki áruházláncok számára is kimagaslóak.

Hirdetés
Hirdetés

Hirdetés
Hirdetés

Napi kommentár - videó

Utánajártunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

  • BUX36969.15-0.59%
    DAX9823.5-2.77%
    EUR/HUF311.610%
    EUR/USD1.08340%
    Arany1118.150%

Heti várható események, adatok

  • augusztus 14
    Ipari termelés (11:00)
    Ipari termelés (év/év)
    augusztus 15
    KSH: mezőgazdasági termelői árak (június)

    GDP (negyedéves, előzetes adat)
    Kiskereskedelmi forgalom (június)
    Bankszünnap
    Bankszünnap
    augusztus 16
    KSH: GDP (második negyedév, előzetes adat)
    GDP (előzetes adat, második negyedév)
    Olajtartalékok
    augusztus 17

    Munkanélküli segély adatok
    Első alkalommal munkanélküli segélyért folyamodók
    augusztus 18
    Termelői árak (június)

Szavazás

Ön szerint létezik globális felmelegedés?