Hirdetés
Hirdetés

Jelentett az utolsó nagy is: kevesebb profit, de a vártnál jobb eredmény

Zsiborás Gergő, 2012. augusztus 17., 06:00

A blue chipek közül utolsóként jelent meg az OTP gyorsjelentése: a növekvő bevételek ellenére a bankcsoport profitja 15%-kal marad el az előző negyedévitől, elemzők ennél rosszabb eredményre számítottak. A csoport magyarországi bevétele ugyanakkor negyedével marad el az egy évvel ezelőtti eredménytől. Akadozik a hitelezés, a hitelportfólió tovább romlott, a kockázati költségek nőttek.

Hirdetés

Az OTP Csoport első félévi számviteli adózott eredménye a pénzügyi szervezetek különadójának és a deviza jelzáloghitelek végtörlesztésének negatív, illetve a részesedés értékvesztés adópajzsának pozitív hatásával együtt 53,9 milliárd forint, e tételek nélkül pedig 80,8 milliárd forint volt. Utóbbi 9%-kal marad el a bázisidőszak teljesítményétől. A második negyedéves számviteli eredmény 41,1 milliárd forint volt, ami lényegesen nagyobb, mint az előző negyedév eredménye. Az elemzők előzetesen 35 milliárd körüli profitot vártak az OTP-től.

Az első negyedévben egyrészt elszámolásra került a pénzintézeti különadó 2012. évet terhelő teljes, 29 milliárd forintos összege, illetve a devizahitelek végtörlesztése kapcsán is jelentkezett még 1,8 milliárd forint veszteség. Ezzel szemben a második negyedévben a számviteli eredményt javította az OTP Bank egyedi mérlegében szereplő szerb és montenegrói leánybanki részesedések értékvesztésének (15,0, illetve 5,9 milliárd forint magyar számvitel szerint) 4 milliárd forintnyi pozitív adóhatása.

Forrás: OTP


A vártnál valamivel több a profit

A második negyedév korrigált adózott eredménye 37 milliárd forint volt, ami 15%-os csökkenést jelent az előző negyedévhez képest. A működési eredmény gyakorlatilag változatlan maradt, a kockázati költségek 5,4 milliárd forinttal nőttek és a negyedéves adóterhelés is magasabban alakult.

34 milliárdot hoztak a leányok

Az elmúlt negyedévhez hasonlóan továbbra is jelentős a külföldi leányvállalatok profit-hozzájárulása: a második negyedévben, akárcsak az első félévet alapul véve, a korrigált adózott eredmény egyaránt 42%-a származott a külföldi csoporttagoktól. 2012 első hat hónapjában a külföldi csoporttagok összesen 34 milliárd forinttal járultak hozzá a konszolidált eredményhez, szemben a bázisidőszak 26,8 milliárd forintjával.

Forrás: OTP
* korrigált adatok

Bevétel: nincs meglepetés

Mi tegyen az, aki bent ragadt?
Akik hosszabb ideje "ülnek" a papíron, inkább az érdekli, hogy érdemes-e hosszabb távon tartani a részvényt. Az ügyben elég sok az ismeretlen, viszont ha enyhül a válság és javul a hazai szabályozó környezet, akkor akár jelentős rali is lehet az OTP piacán. Részletek >>>

A bankcsoport 2012. második negyedévi egyedi tételekkel korrigált működési eredménye 112 milliárd
forint volt, ami gyakorlatilag megegyezik az előző negyedévivel, míg a hat havi eredmény 4%-kal haladja meg a bázisidőszakot. A csoport az elmúlt negyedévekben egyedi tételek nélkül kiegyensúlyozott működési eredményeket produkált - áll a gyorsjelentésben.

A korrigált teljes bevétel összességében kedvezően alakult,  második negyedévben 208 milliárd, az első félévben összesen 417 milliárd volt. Ezen belül a korrigált nettó kamatbevétel az alacsonyabb nettó kamatmarzs, valamint a csökkenő kamatozó eszközállomány miatt  5,2 milliárd forinttal csökkent az előző negyedévhez képest, ugyanakkor a nettó jutalékeredmény 3,9 milliárd forinttal bővült. A korrigált teljes bevétel megfelel az elemzői várakozásoknak.

Év/év alapon nőttek a működési költségek

A működési költségek változatlan szinten maradtak negyedéves szinten, az egyedi tételek nélküli második negyedéves kiadás/bevétel mutató (46,2%), ami megegyezik az előző negyedévivel, míg az első féléves mutató (46,2%) 1,7%-kal nőtt éves alapon. A féléves működési költségek ellenben 8%-kal nőttek éves alapon, részben a behajtási tevékenység fokozása, részben a magyarországi adóemelések és a betétbiztosítási díj emelése miatt.

Akadozó hitelezés, romló hitelportfólió

Az árfolyamszűrt hitelállományok az elmúlt negyedévben 0,4%-kal, éves alapon 2%-kal csökkentek, a betétek volumene nem változott. Mindennek eredményeként a „nettó hitel/betét+retail kötvény” mutató (100%) devizaárfolyam-hatástól szűrten az előző negyedévhez képest 1 százalékponttal, míg éves alapon 5 százalékponttal javult.

A hitelportfólió minőségének romlása 2012 második negyedévében 64 milliárd forintos kockázati költségképzést eredményezett (+9% az év első 3 hónapjához képest), a hat havi kockázati költség (123 milliárd forint) a bázisidőszakhoz képest 15%-kal nőtt.

Másfél évvel visszalépve - a magas céltartalékképzés ellenére is

Tőkemegfelelés
Az OTP Csoport IFRS szerinti konszolidált
tőkemegfelelési mutatója javult, 2012. június végére 17,9%-ra emelkedett (ez 0,8 százalékpont növekedés az előző negyedévhez képest), az elsődleges tőke (Tier1 ráta) nagysága 14,4%-ot tett
ki.

A 90 napon túl késedelmes („DPD 90+”) portfólió aránya 18,8%-ra nőtt. Az árfolyamszűrt problémás hitelképződés jelentősen gyorsult az előző negyedévhez képest, 80 milliárd forintos nagysága az elmúlt nyolc negyedév legmagasabb értéke.
A portfólióromlást részben a 2011. végi forintgyengülés késleltetett hatása, illetve néhány egyedi magyar vállalati ügylet okozta, de jelentősen nőtt az orosz és ukrán problémás állomány is.
A DPD90+ fedezettség (76,6%) a magas céltartalékképzés ellenére negyedéves összevetésben romlott, szintje a 2011 év végivel megegyező.

Forrás: OTP


Hogy muzsikált itthon a bankcsoport?

A bankcsoporton belül az OTP Core (magyarországi alaptevékenység) 2012 második negyedévében bankadó nélkül 22,8 milliárd forintos adózott eredményt realizált (-6% az első negyedévhez képest), ezzel a féléves eredmény 47,1 milliárd forint volt, mely a bázisidőszaktól 25%-kal marad el. A visszaesés negatív hatású egyedi tételek mellett a féléves működési eredmény 12%-os csökkenésének és a kockázati költségek 9%-os növekedésének az eredője.

A negyedéves és féléves bevételek egyaránt 4%-kal csökkentek döntően a kamatbevétel zsugorodása miatt. Utóbbi a végtörlesztés miatt is csökkenő kamatozó állományok és visszaeső betéti marzsok együttes hatása. A féléves működési költségek ellenben 8%-kal nőttek éves alapon, részben a behajtási tevékenység fokozása, részben a magyarországi adóemelések és a betétbiztosítási díj emelése miatt.

Már megint a devizahitelek

A kockázati költségek az előző év hasonló időszakához képest 9%-kal emelkedtek. Ebben a félév során a gyorsuló portfólióromlásnak volt fő szerepe. A továbbra is erős romlást mutató deviza jelzáloghitelek mellett a nagyvállalati hitelek minősége is jelentősen romlott ebben a negyedévben.



Azonban a negyedéves kockázati költségek 9%-kal csökkentek, az előző negyedévhez hasonlítjuk a mostani eredményt, így viszont a problémás hitelek céltartalékkal való fedezettsége romlott (78,3%).

A hitelállomány 9%-kal csökkent éves, 1%-kal negyedéves alapon árfolyamszűrten. A legszámottevőbb visszaesést a jelzálog portfólió szenvedte el (-12% tavaly ilyenkorhoz képest), de jelentős volt a corporate állományok csökkenése is (-8%).

A kkv-k hitelezése felpörgött

Kivételt egyedül a mikro- és kisvállalati hitelek jelentenek: itt az állományok éves viszonylatban 10%-kal, az elmúlt negyedévben pedig 5%-kal bővültek. A mérsékelt hitelkereslet szinte valamennyi termékkategóriára jellemző.

Az új jelzáloghitel folyósítások esetében az OTP Bank őrzi vezető pozícióját, piaci részesedése 2012. második negyedévben 33%-os volt.

Hitelezés: messze a válság előtti szint

A folyósítás 2012. első féléves összege (60,1 milliárd forint) ugyan lényegesen magasabb az egy évvel korábbinál, azonban a válságot megelőző teljesítménytől továbbra is jelentősen elmarad. A személyi kölcsönök esetében az új folyósítások terén a bank piaci részaránya ugyan kiemelkedően magas (58%), a gyenge kereslet miatt azonban a folyósított állomány csökken (tavaly az első félévben 25 milliárd volt, most ennél 1 milliárddal kevesebb).

 

Az OTP árfolyama az utóbbi negyedévben. Forrás: Privátbankár Dealbook
Az OTP árfolyama az utóbbi negyedévben. Forrás: Privátbankár Dealbook



Az árfolyamkorrigált betétállomány retail kötvényekkel együtt éves szinte 7%-kal, negyedéves szinten pedig 1%-kal csökkent. Ezen belül a retail betétek (retail kötvényekkel együtt) éves illetve negyedéves összevetésben 4%-kal illetve  2%-kal estek vissza. A corporate betétek a tavalyi első félévhez képest 13%-kal csökkentek, állományuk az elmúlt negyedévben változatlan maradt.

A Bank „nettó hitel/(betét+retail kötvény)” mutatója a tárgyidőszak végén 79% volt (árfolyamhatástól tisztítva -5%-pont év/év alapon).

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés
Hozzászólások : 0 db Hozzászólok »
Szóljon hozzá - számít a véleménye!
Hirdetés

Címlapon

Ilyen hozamok mellett ki fog megtakarítani?

2014. október 30., 16:27
Ilyen hozamok mellett ki fog megtakarítani?

Egyrészt esély, másrészt átok az alacsonyabb kamatkörnyezet az öngondoskodási terméket kínáló intézmények számára. Az állam olcsóbban jönne ki, ha nem közvetlenül startolna az állampolgári megtakarításokra.

Hirdetés

Mi történt az elmúlt órákban?

Ajánlatunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Hirdetés

Facebook

Szavazás

Ön szerint áthárítják a szolgáltatók az internetadót a fogyasztókra?