Hirdetés
Hirdetés

Megvan az újabb növekedési kötvényes

Csabai Károly, 2019. szeptember 18., 12:08

A Budapesti Értéktőzsdén szereplő AutoWallis a papírok kibocsátához szükséges minősítést már megkapta, de még nem döntötte el, hogy a többféle forrásbevonási lehetőség közül a növekedési kötvényeket választja-e.

Ünnepélyes becsengetés az AutoWallis részvények kereskedésének nyitásakor. Forrás: BÉT
Ünnepélyes becsengetés az AutoWallis részvények kereskedésének nyitásakor. Forrás: BÉT

Az AutoWallis tavasszal meghirdetett stratégiájában árbevételének robosztus növekedését tervezi – emlékeztett a társaság a lapunkhoz eljuttatott közleményében. Eszerint 2024-re a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) szerint akvizíciók nélkül a tavalyi 65,5 milliárd forintos árbevételének több mint duplázásával számol, így az 142 milliárd forint lehet, míg akvizíciókkal közel háromszorozással, 187 milliárd forinttal kalkulál. Mindez a pénzügyi tételektől tisztított, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredményt (ebitda) ennél is nagyobb ütemben növelheti: organikus növekedéssel az ebitda közel a négyszeresére, 7,9 milliárd forintra, míg akvizíciókkal négy és félszeresére, 9,5 milliárd forintra ugorhat.

A növekedést az AutoWallis több módon kívánja finanszírozni. A vállalat a működésből származó eredmény egy részének visszaforgatása mellett hitelfinanszírozásra, valamint tőkebevonásra is épít, melyekben intézményi befektetőkre is számít. Az akvizíciók történhetnek apporttal, de finanszírozhatóak egyedi projekthitellel, kötvénnyel, zártkörű tőkeemeléssel, nyilvános részvénykibocsátással, vagy akár az AutoWallis fő tulajdonosának, a Wallis Asset Management-nek (WAM) kifizetett osztalék tőkeemelésként történő visszajuttatásával.

Hirdetés

Ormosy Gábor, az AutoWallis vezérigazgatója kiemelte, hogy a vállalat jelenleg is vizsgálja a hazai és régiós akvizíciós lehetőségeket, melyek finanszírozásáról az adott befektetési célpont sajátosságai, és a rendelkezésre álló forrásbevonási lehetőségek alapján fog dönteni. A Magyar Nemzeti Bank (MNB) által meghirdetett NKP-t kedvező forrásnak tartja, így jelenleg mérlegeli annak a lehetőségét, hogy a program keretében mintegy 3 milliárd forint összegben kötvényeket bocsásson ki, amennyiben az szükséges a csoport hitelszerkezetének optimalizálásához.

Az NKP-ban való részvétel feltétele, hogy a kibocsátandó kötvények megfelelő minősítést szerezzenek egy Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) által nyilvántartásba vett hitelminősítőtől. Az MNB felkérésére a Scope Ratings elvégezte az AutoWallis minősítését, és B+ besorolást adott a vállalatnak. Ormosy Gábor ennek kapcsán elmondta, hogy a minősítés megszerzése fontos mérföldkő a társaság számára, támogatja a stratégia megvalósítását, ugyanakkor felhívta a figyelmet, hogy az AutoWallis az esetleges kötvénykibocsátás részleteiről és felhasználási módjáról várthatóan csak késő ősszel hoz majd döntést.

Az MNB tájékoztatása szerint eddig 145 cég regisztrált a növekedési kötvényprogramra, ebből 14 neve vált ismertté, amelyek egy kivétellel (4iG) már megkapták a kibocsátáshoz szükséges hitelminősítést a jegybank által e célból kiválasztott német Scope Ratings GmbH-tól. Egyikőjük, a Pannonia-Bio Zrt. pedig már értékesítette is a kötvényeit. 
Egy sorozatból az MNB az elsődleges forgalomban maximum 50 százalékot vásárolhat, majd a másodlagos forgalomban is vehet, de csak úgy, hogy részesedése nem haladhatja mega a 70 százalékot. Egy kibocsátóval szemben az MNB kitettsége legfeljebb 20 millárd lehet.

A növekedési kötvényprogramba bejelentkezettek közül eddig megismert kibocsátók

Cég neve

Tervezett kibocsátás (milliárd forintban)

Cordia

40,0

4iG

30,0*

Opus Global

26,9

Market Építő

20,0

Pannonia Bio

15,0

Alteo

9,3

Masterplast

6,0

Proform

5,0

AutoWallis

3,0

Bonafarm-csoport

n.a

Duna Aszfalt

n.a.

Pick Szeged

n.a.

Unix Auto

n.a.

Wingholding

n.a.

*Még nem kapott hitelminősítést. Rövidítés: n.a.=nincs adat. Forrás: Scope Ratings GmbH, MNB, Mfor-Privátbankár gyűjtés.

Kereskedjen az mfor trader rendszerével!

Esést vár a piacokon? Nálunk akkor is kereshet! Apple részvényeket venne, esetleg a Google és a Microsoft érdekli? Bízik az elektromos autókban: a Teslában vagy inkább a Mercedesben? Vagy inkább hazai pályán maradna? Ha a világ legnagyobb tőzsdéin, vagy 120 devizapárral kereskedne, adott a lehetőség. Tesztelje rendszerünket kockázatmentesen!

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Már a Microsoft és a Facebook is gátat vetne az online gyerekmolesztálásnak

Már a Microsoft és a Facebook is gátat vetne az online gyerekmolesztálásnak

Már az online játékok gyártói, a nagy multinacionális cégek is egyre komolyabban veszik a veszélyt, ami a gyerekekre leselkedik a virtuális térben.

Hirdetés
Hirdetés
Hirdetés
Hirdetés

Videók

Powered by Saxo Bank

Utánajártunk

Mi mozgatja a befektetők fantáziáját

További cikkek

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • március 4
    KSH: Külkereskedelmi mérleg
    március 5
    KSH: Kiskereskedelmi forgalom
    Szolgáltatóipari BMI
    Szolgáltatóipari BMI
    GDP
    Kiskereskedelmi forgalom
    ISM szolgáltatóipari index
    március 6
    Bézs könyv
    március 7
    KSH: Ipari termelés
    Deutsche Post (2018 Q4)
    GDP
    EKB kamatdöntés
    Friss és tartós munkanélküli-segély kérelmek
    március 8
    KSH: Fogyasztói árindex
    Államháztartási egyenleg
    Munkanélküliségi ráta

Szavazás

Ön mennyit tervez karácsonyi ajándékokra költeni?