5p

Az illúziók vége – a racionalitás kezdete –
úgy tűnik el az ESG, hogy velünk marad?

Klasszis Fenntarthatóság 2025 konferencia

2025. november 4., Budapest

Jelentkezzen most!

A futamidő függvényében 3,5-4,25 százalék közötti szinten maximált TKM-et tart elfogadhatónak az MNB a nyugdíjbiztosítások terén - komplex termékeknél ennél 2 százalékkal eltérhetnek a biztosítók - derül ki a jegybank felügyeleti területének ma kiadott ajánlásából.

A Magyar Nemzeti Bank a 10 éves lejáratú nyugdíjbiztosításoknál maximum 4,25, a 15 évesnl 3,95, a 20 éves futamidejű szerződéseknél maximum 3,5 százalékos Teljes Költség Mutatót (TKM) tart elfogadhatónak a felügyelet. Összetett, az átlagosnál magasabb hozampotenciállal bíró termék, hozam- vagy tőkegarantált vagy speciális kockázat esetén ennél maximim 2 százalékkal magasabb TKM alkalmazására van mód. Erről adott ki a mai napon ajánlást a felügyelet.

Az első ajánlás

Kisgergely Kornél, az MNB felügyelet prudenciális területének vezetője emlékeztetett arra, hogy ez az első olyan ajánlás, amelyet az új felügyeleti struktúrában adta ki az MNB. Az ajánlás elkészítését széles szakmai egyeztetés előzte meg. Az ajánlás kiadását azért látta kifejezetten fontosnak az MNB, mert a nyugdíjbiztosításokat adókedvezménnyel honorálja a kormányzat. A NYESZ és a TBSZ mellett így a hosszú távú öngondoskodás harmadik eleme, a biztosítás is hasonló feltételek mellett működhet. Kisgergely Kornél szerint a biztosításokat nagy tömegben értékesítik, ellentétben a NYESZ és a TBSZ-termékekkel, ahol az ügyfél saját döntése a számla megnyitása, az azonban fontos volt, hogy az ügyfél számára méltányos megoldást kínáljanak. Ezért volt fontos a költségek maximálása egy vállalható szinten.

Nagy Koppány, a felügyelet biztosítási és pénztári területért felelős igazgatója szerint a nyugdíjbiztosítások új lökést adhatnak az elmúlt években leépülő életbiztosításoknak – az első negyedéves adatok erre már tartalmaznak utalásokat – az új értékesítések száma (mind az unit-linked, mind a hagyományos területen) növekedett...

Milyen költségekkel dolgoznak?

Az MNB megpróbálta összevetni a különböző adókedvezménnyel érintett termékek költségszerkezetét. Eszerint – 15 éves futamidő és átlagos, 6 százalékos hozam mellett – az önkéntes nyugdíjpénztár költésstruktúra 1,87, a NYESZ 0,73 százalékos költséggel bír (bár itt aktív tranzaktálás esetén a költség 3,3 százalék lehet). A nyugdíjbizosítások szolgáltatási értéke ha 100 százalékra vesszük az ÖNYP szolgáltatási értékét a NYESZ esetében 92,9 és 107,9 százalék között mozog. A nyugdíjbiztosításoknál ez 2 százalékos TKM mellett 97,2, 4 százalékos TKM mellett 82 százalékos értéket ad – 6 százaléknál ez már csak 70,8 százalékot jelent. Ez utóbbit már nem tartja megfelelőnek az MNB még akkor sem, ha – miként Nagy Koppány hangsúlyozta – itt a konstrukcióban a költségekben benne vannak a biztosítási (kockázati) elemek is.

Választandóvá tennék életjáradékot

Nagy Koppány szerint fontos lesz, hogy a nyugdíjbiztosítások terén a törvény is nevesíti a járadékbiztosítás lehetőségét, ezért az MNB kiemelten figyelni fogja, hogy betartják-e ezt az előírást a biztosítók – azaz, hogy legalább opcióként felkínálják-e ezt a lehetőséget. Az MNB az életjáradék esetében egy komplex javaslatot tesz, ahol a banktechnikai (határozott idejű, örökölhető) járadékot alkalmaztatna, amelyet az életkor betöltése után egy újabb, élethosszig tartó, nem örökölhető életjáradék váltana fel. A biztosítóknak a befektetési és megtakarítási elemeket transzparensen szét kellene választaniuk.

Mi lesz a január óta magas TKM-mel szerződő ügyfelekkel?

Nagy Koppány szerint prudensen járnak el a biztosítók, ha áttekintik az eddig megkötött szerződéseket és adott esetben az ajánlásnak megfelelő szintre módosítják az adott biztosítás költségszintjét. A jövőben ezen költségek visszafogását segíti majd a 2015-től életbe lépő új, jutalékcsepegtetési szabályozás. Az MNB július elsejétől elvárja az új TKM-szintek alkalmazását és ellenőrzése során visszaméri a teljes megfeleltetést. Az ajánlást egy az egyben nem lehet számonkérni, de ha az MNB úgy látja, hogy az ajánlás nem éri el a célját, készek arra a felügyeleten, hogy továbblépjenek és jogszabályi formában fogalmazzák meg az elvárásokat. A közvetítőknél az ajánlás szakmai feltételeket határoz meg, ahol a közvetítőnek meg kell jelölniük, miért nem találtak olyan terméket, amelyek megfelelnek az ajánlásnak. Ha ezt nem, vagy nem kielégítő módon tudják igazolni, az szakmai hibának minősül, ezt viszont már sima eljárásban szankcionálhatja a felügyelet.

Az MNB ugyanakkor bizakodik a szabályoknak történő megfelelésben, hiszen az egyeztetések során kiderült, hogy a Mabisz érdekelt az új TKM ajánlás érvényre juttatásában, hiszen nem akarják újra elveszíteni a megszerzett adókedvezményt.

A beszélgetés során szóba került, hogy a versenysemlegesség okán az MNB detektálta azt a tényt, hogy az önkéntes nyugdíjpénztári befizetések terén jó eséllyel emelni kellene a szerződések megkötésének jutalékszintjét.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Személyes pénzügyek Konfliktusok helyett kontinuitás: mit adhat a bizalmi vagyonkezelés?
PR | 2025. október 14. 16:21
Kár lenne pusztán adóoptimalizációs eszközként tekinteni a bizalmi vagyonkezelésre (bvk), hiszen sokkal több ennél: tulajdonosi jogegységet, üzleti kontinuitást és konfliktuskezelési eszközt is jelenthet. A hosszú évek munkájával összegyűjtött vagyon több generáción átívelő stabilitást, értékmegőrzést és – érintett vállalkozás esetén akár – kiszámítható működést nyerhet vele, még az annyira bizonytalan gazdasági környezetben is, amilyen a jelenlegi.
Személyes pénzügyek Itt éri meg a legjobban lakásba fektetni az új hitellel
Privátbankár.hu | 2025. október 9. 12:05
Az MBH kiszámolta a megtérülést az Otthon Start hitellel.
Személyes pénzügyek Új veszély fenyegeti a bankkártya-tulajdonosokat, a kétfaktoros hitelesítést is ki lehet játszani
Hollós János | 2025. október 6. 10:11
A biztonsági szakemberek hatalmas reményeket fűztek a bankkártyák kétfaktoros hitelesítéséhez (2FA). Az Európai Unióban kötelezővé is tették használatát. Mára azonban a jelentősége fordított lett, mert hamis biztonságérzetet adott a bankkártya-tulajdonosoknak.
Személyes pénzügyek Fordulat a hitelpiacon
Privátbankár.hu | 2025. október 5. 10:12
Olcsóbban lehet kölcsönt felvenni.
Személyes pénzügyek 200 ezer forinttal és kedvezményekkel sürgeti az Otthon Start érdeklődőit az egyik bank
Privátbankár.hu | 2025. október 3. 12:06
Akik idén igényelnek Otthon Start hitelt, 200 ezer forintot kapnak a Raiffeisen Banknál vezetett számlájukra. 5 millió forintnál nagyobb hitel után pedig több költséget is átvállal a pénzintézet.
Személyes pénzügyek A kormány jóságos arcát mutatja, az összes rászoruló kaphat méltányossági nyugdíjemelést
Hollós János | 2025. október 2. 13:31
Méltányossági nyugdíjemelést eddig is lehetett kérni, de a rendelkezésre álló keret olyan kicsiny volt, hogy hamar elfogyott. Karácsony Mihály, az Országos Nyugdíjas Parlament elnöke elmondta, hogy Nagy Márton gazdasági miniszter tájékoztatása szerint a keretet immár nem korlátozzák, aki kér ilyen emelést megkapja. Többi között ez hangzott el a Klasszis Média Nyugdíjszerviz című adásában.
Személyes pénzügyek A zsűri is tanul a fiataloktól az ősz legizgalmasabb pénzügyi versenyén
PR | 2025. október 1. 10:15
A MABISZ azért támogatja a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! versenyt, mert fontosnak tartja, hogy a biztosítási ismeretek eljussanak a fiatalokhoz. A magas beosztásban lévő jól ismert szakemberek is lelkesen drukkolnak a versenyzőknek, és sokszor előfordul, hogy meglepő dolgokat tanulnak tőlük – mondja Jeney Attila, a MABISZ kommunikációs vezetője.
Személyes pénzügyek Az OTP most még kedvezőbbé tette az Otthon Startot: itt vannak a részletek
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 30. 10:34
Az OTP Bank októbertől a falusi CSOK-ot is engedi igényelni az Otthon Start mellé. A támogatás önerőként beszámítható, így nagyobb összegű, kedvezményes finanszírozás érhető el a banktól – vette észre a BiztosDöntés.hu.
Személyes pénzügyek Itt az új 3 ezer forintos az MNB-től
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 30. 07:54
A 3 ezer forintos színesfém érmén a szorgalmas és a rest leány meséje szerepel. 
Személyes pénzügyek Változnak a magyarok hitelfelvételi szokásai
Fülöp Norbert Attila | 2025. szeptember 28. 14:35
Az elmúlt hónapok hitelpiaci adatai komoly fordulatot jeleznek és az év első felében dinamikusan növekvő átlagos személyi hitelösszeg tetőzött, a 3 millió forint alatti kölcsönök dominanciája pedig újra erősödik. Mindemellett rekordok dőlnek továbbra is, és soha ennyi személyi kölcsönt nem vett még fel a magyar lakosság, mint az utóbbi hónapban. Arra keressük a választ a BiztosDöntés.hu gyűjtése szerint, hogy mi állhat ennek hátterében és hogyan igazodik az ügyfelek igényeihez a piaci kínálat.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG