Nyugdíjpénztárak: bevállalósak a fiatalok

Az 50 százalék feletti részvényhányaddal rendelkező Prémium Magánnyugdíjpénztár tagjainak 15 százaléka pályakezdő. Húsz éves időtávon nyerők lehetnek.

A várakozások felett teljesített a Winterthur Magyarország tavasszal indított Prémium Magánnyugdíjpénztára, április óta több mint tízezer tagot sikerült toboroznia - jelentették be a Winterthur vezérigazgató-helyettesei, Zolnay Judit és Gecser Ottó.

A Prémiumot a tagok 15 százaléka pályakezdőként választotta. Közülük egyébként kétszer annyian preferálták a kockázatosabb eszközökbe fektető, de nagyobb hozammal is kecsegtető Prémiumot, mint a csoport másik pénztárát, a hagyományos befektetési politikájú Winterthur Magánnyugdíjpénztárat. A Prémium tagjainak 10 százaléka a Winterthurból lépett át.

A pénztár kuriózuma az 50 százalék feletti részvényhányad (a pénztárak többsége vagyonának 80 százalékát hazai államkötvényekben tartja), s hogy alternatív eszközökbe (például hedge-fund) is fektet.

A progresszív befektetési politikájú Prémiumot egyébként azoknak ajánlják, akiknek a nyugdíjba vonulásig még elegendő idejük van a felhalmozásra, vagyis még legalább húsz évet munkával töltenek (ilyen időtávon a részvénymegtakarítások hozama mindig felülmúlja az egyéb megtakarításokét).

Zolnay Judit szerint kínálatuk még a jövő év első felében is egyedülálló lesz, mert kevesen vezetik majd be 2007-ben a választható portfoliót. Mint elmondta, a jogszabály csak nemrég jelent meg, s a fejlesztésekhez idő kell, továbbá a bevallási rendszer változása is leköti majd a pénztárak erejét.

A magánnyugdíjpénztáraknak 2009-től háromféle, különböző összetételű és különböző kockázatú befektetést (klasszikus, kiegyensúlyozott és növekedési portfoliót) kell kínálniuk a tagoknak, de ez önkéntes alapon már 2007-ben bevezethető.

A Prémiumot "butik jelleggel" akkor is megtartják majd, ha már minden pénztárnak lesz választható portfoliója. Zolnay Judit szerint a befektetési politikában akkor is lehet majd újat kínálni, például jobban elmozdulni az alternatív befektetések felé.

A Winterthurnál az új bevallási rendszertől (január 1-től nem a pénztárakhoz, hanem az Adó- és Pénzügyi Ellenőrzési Hivatalhoz kell a munkáltatóknak küldeniük a bevallásokat és tagdíjakat) a fizetési fegyelem javulását, az inkasszó erősödését és a költségek csökkenését várják.

Az átállás átmenetileg kiadásokkal is jár, a számítógépes programokat ugyanis emiatt fejleszteni kell - mondta Zolnay Judit -, ezért jó, hogy a költségkorlátozást fokozatosan vezetik be. (A tagdíjból 2007-ben együttesen legfeljebb 6 százalék vonható le a működési és likviditási tartalék javára, 2008-tól pedig legfeljebb 4,5 százalék.) A működési költségek korlátozása a vezérigazgató-helyettes szerint a kis- és közepes pénztáraknak nagy kihívást jelent majd, ami a következő években konszolidációhoz vezethet a pénztárpiacon.

A bevallások és befizetések átirányítása az adóhatósághoz Zolnay Judit szerint a tagok számára is előnyös. Most ugyanis előfordul, hogy a cégek levonják a tagdíjat, ám nem fizetik be a pénztárnak, inkább likviditási célra használják fel.

A Winterthur január 1-től az AXA csoport része lesz, a francia biztosító társaság ugyanis az idén 9 milliárd euróért megvásárolta a svájci Credit Suisse bankháztól, a tranzakció pénzügyileg az év végén lezárul. A magyar leánycég várhatóan február 1-től veszi fel az AXA nevet.

MAGÁNPÉNZTÁRAK ÖSSZEHASONLÍTÁSA
MAGÁNPÉNZTÁR VÁLASZTÓ