Megéri lecserélni a népszerű állampapírt, a MÁP Pluszt?

A Magyar Állampapír Plusz, vagy röviden MÁP Plusz futamideje 5 év. A kamatozása fix, amiből az is következik, hogy nem inflációkövető állampapír. A MÁP Plusz kamata az első félévben 1,75%, a második félévben 2%, azaz az első évben kétszer emelkedik. A második évtől kezdve évente változik a kamata: a 2. évben évi 4,5%, a 3. évben évi 5%, a 4. évben évi 5,5%, az 5. évben évi 6% a kamatozása. Ez így átlagban 4,95 százalék, ami azt is jelenti, hogy ezt a kamatszintet csak az ötéves futamidő végén lehet elérni, a lejárat előtti visszaváltásnál a MÁP Plusz tényleges kamata ennél is kevesebb lesz.

Pedig a 4,95 százalék sem számít magasnak, mikor az infláció ilyen magas: 25,7 százalékkal kerülnek többe a termékek és szolgáltatások, mint egy évvel korábban. Sokak figyelme most a Prémium Magyar Állampapírra (PMÁP) irányul, ami a MÁP Plusszal ellentétben inflációkövető, jelenlegi kamata 15,25 százalék a négyéves, 16 százalék a hétéves módozat esetében. A PMÁP úgy követi az inflációt, hogy mindig az előző éves pénzromlást veszi figyelembe, és ezen felül fizet egy meghatározott kamatprémiumot. Az infláció jelenlegi állása szerint a PMÁP kamata jövőre még magasabb lehet.

Ha adott két lehetőség, és a pénz a gyengébb kamatozású konstrukcióban áll, akkor az befektetői szemmel nézve elmaradt hasznot, vagyis veszteséget jelent. Ehhez képest még mindig a MÁP Plusz a második legnépszerűbb lakossági állampapír: 2125 milliárd forintot tartanak ebben a magyarok. Bennük most felmerülhet a kérdés: érdemes-e a MÁP Pluszt eladni, és PMÁP-ra váltani? A money.hu szakértői szerint legfeljebb akkor érdemes a MÁP Plusznál maradni, ha az infláció 2-3 százalékra vagy az alá csökken. Ez még a legszerencsésebb esetben is csak 2025-re jöhet el, addig viszont a PMÁP-pal történelmileg is kiemelkedő kamatokat lehet elérni.

A MÁP Plusz állampapírt bármikor el lehet adni, jelenleg 0,5 százalékos visszaváltási díjért cserébe, amit a névértékből (tőkéből) vonnak le eladáskor (a jövőben ez a díj akár több is lehet). Megfelelő időzítéssel azonban még ezt is meg lehet spórolni: a MÁP Plusz minden kamatfizetést követő 5 napban díjmentesen visszaváltható lejárat előtt is. Azaz az első évben kétszer, utána évi egyszer bármiféle retorzió nélkül visszaszerezhető a pénz, amit akár PMÁP-ba is lehet fektetni. A következő kamatfizetés napját a WebKincstárban vagy a MobilKincstárban lehet a legkönnyebben megnézni, vagy pénzintézetnél vásárolt állampapír esetében a banki alkalmazásban érdemes keresni.