1p

Túléli Budapest a következő öt évet is kormánytámogatás nélkül?
Milyen kapcsolatot lehet kialakítani a Fidesszel, Magyar Péterrel és Karácsony Gergellyel?
Online Klasszis Klub élőben Vitézy Dáviddal!

Vegyen részt és kérdezzen Ön is!

2024. november 13. 16:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

Augusztus 14-én, kedden piacnyitás előtt teszi közzé második negyedéves gyorsjelentését a Mol. Üzemi szinten az elemzői konszenzustól ugyan jelentősen elmaradó teljesítményre számít a KBC Securities, elsősorban a készletértékelés miatt, de a tisztított számokat tekintve optimistább. Az elemzők szerint továbbra is érdemes hosszútávra venni a Mol-papírokat.

A KBC Securities elemzői újrabeszerzési költségekkel tisztított üzemi eredmény (CCS EBIT) szintjén 16 százalékos növekedést várnak a Moltól negyedéves alapon, annak ellenére, hogy 10 százalékkal esett a negyedév során a forintban számított olajár. A legfontosabb tényező a rendkívül jó finomítói környezet. Éves alapon viszont a tisztított EBIT 13 százalékot zsugorodhatott.

A KBC Securities elemzői továbbra is bizakodóak a részvénnyel kapcsolatban, szerintük a jelenlegi árfolyamszinteken, hosszú távú befektetőknek már belépési pontot jelenthet a nyomott árfolyam. A nemrégiben bejelentett finomítói és kereskedelmi üzletágat érintő átstrukturálás és a kurdisztáni régióból érkező hírek továbbra is fontos mozgatórugói lehetnek a részvénynek.

Az előzetes elemzés szerint a negyedéves teljesítményt néhány egyszeri tétel alaposan lerontja. A válságadónak nagyjából 7,2 milliárd forintos negatív hatása lehet, 30 milliárd forintos veszteség lehet a készleteken. 8 milliárd forintos céltartalékot kellett képezni az iráni szerződések miatt, ehhez 2,5 milliárd forint leírás is kapcsolódik.

A KBC várakozása szerint a Mol kutatás és termelés szegmense 68,23 milliárd forintos egyszeri tételektől tisztított üzemi eredményt ért el, ez éves alapon 7, míg negyedéves viszonyításban 12 százalékot csökkenést jelez. A Mol teljesítményéhez továbbra is ez az üzletág járul hozzá a legnagyobb mértékben, a második negyedévben az EBIT 90 százalékáért felelt. Az elemzők szerint a visszaesés hátterében a kieső szíriai bevételek, a csökkenő magyar és horvát termelés áll, ráadásul az olajáresés is negatívan hatott. A kitermelés a prognózisaink alapján napi 120,5 ezer hordóra esett vissza az előző negyedévi napi 134,1 ezerről és a tavalyi 151,2 ezerről. Az egyszeri tételeket figyelembe véve 57,7 milliárd forint volt a Mol EBIT-je a második negyedévben, ami éves alapon 22, míg negyedéves szinten 13 százalékos csökkenésnek felel meg.

 


Három gyenge negyedév után a finomítás és kereskedelem újrabeszerzési költségekkel és egyszeri tételekkel tisztított üzemi eredmény szintjén ismét pozitív meglepetést hozhat. A jó teljesítmény hátterében a kiváló finomítói környezet áll, így 15,55 milliárd forint lehet az EBIT. Az év második felében ugyanakkor már nem számítunk arra, hogy javulna a környezet, mivel a Brent-Ural spread összezsugorodott és stabilizálódott a magas olajár.

A petrolkémiai egység jobb teljesítményt érhetett el, mint az első negyedévben, ugyanakkor 4 milliárd forintos operatív veszteségre számítunk. A KBC várakozása szerint a finomítói és kereskedelmi üzletág 8 milliárd forintnyi veszteséget ért el devizapozíciókon és 30 milliárd forintot a készletek újraértékelésén. Egyszeri tételeket figyelembe véve közel 33 milliárd forint veszteséget ért el a második negyedévben a kereskedelmi és marketing üzletág. Az elemzés készítői pénzügyi soron nem számítanak meglepetésre. Az effektív adókulcs vélhetően normalizálódhat négy szokatlanul alacsony negyedévet követően.

A rovat támogatója a 4iG

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 19905 19860 20030 +0,28% 19900 19930 1 712 106 900 HUF 2024-11-08 09:29:08
MOL 2678 2676 2688 -0,15% 2676 2678 27 159 018 HUF 2024-11-08 09:28:50
MTELEKOM 1160 1160 1168 +0,52% 1160 1162 24 325 416 HUF 2024-11-08 09:28:44
RICHTER 11020 10980 11040 +0,36% 11010 11020 56 267 260 HUF 2024-11-08 09:29:22
OPUS 532 528 532 +0,19% 530 532 15 206 834 HUF 2024-11-08 09:30:00
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Részvény / Deviza / Áru Eddig tartotta víz felett a forintot a Trump-hatás? Gyengüléssel indult a péntek
Privátbankár.hu | 2024. november 8. 07:26
A csütörtöki erősödés után pénteken nem ébredt jól a forint.
Részvény / Deviza / Áru Kezd magához térni a forint?
Privátbankár.hu | 2024. november 7. 18:30
Erősödött csütörtökön a forint a kora reggeli jegyzéséhez képest a főbb devizákkal szemben a bankközi piacon.
Részvény / Deviza / Áru Két legény volt csak a BUX gátján
Privátbankár.hu | 2024. november 7. 17:59
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 571,93 pontos, 0,75 százalékos emelkedéssel, 76 478,67 ponton, történelmi csúcson zárt csütörtökön.
Részvény / Deviza / Áru Túladottá vált a forint, nem jött másnaposság az eufória után
Eidenpenz József | 2024. november 7. 12:41
A szerdai nagy emelkedéseket nem követte korrekció, csütörtökön is felfelé vették az irányt a tőzsdék, a bitcoin és végre a forint is. Jobb zárni a forintgyengülésre szóló pozíciókat egy elemző szerint. Kevés esély van a pandémia előtti fogyasztás visszatérésére, a bankok elnöke lehet Trumpból.
Részvény / Deviza / Áru Kiheverte a pofont a forint?
Privátbankár.hu | 2024. november 7. 07:40
Erősödött a forint árfolyama csütörtökön reggel a főbb devizákkal szemben a nemzetközi bankközi devizapiacon szerda estéhez képest.
Részvény / Deviza / Áru Visszabugizott a forint a szakadék széléről
Privátbankár.hu | 2024. november 6. 18:31
Erősödött a forint árfolyama szerdán a kora reggeli jegyzéséhez képest az euróval és a svájci frankkal szemben, a dollár ellenében pedig stagnált a bankközi piacon.
Részvény / Deviza / Áru Történelmi rekordot okozott Donald Trump Budapesten
Privátbankár.hu | 2024. november 6. 18:16
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 1562,89 pontos, 2,1 százalékos emelkedéssel, 75 906,74 ponton, történelmi csúcson zárt szerdán.
Részvény / Deviza / Áru Trump 412 fölé küldte az eurót, megindulhat a lakosság a pénzváltókhoz
Eidenpenz József | 2024. november 6. 12:34
A tőzsdék kitörő örömmel fogadták Donald Trump valószínű győzelmének bejelentését, rég nem látott mértékben ugranak az indexek, a BUX is új rekordot döntött. A dollár erősödése azonban a feltörekvő piaci devizáknak nem tesz jót, a forint is új gödörbe süllyedt. Megint rossz hír jött a magyar gazdaságból és a német autóiparból is, történelmi csúcsra ugrott a bitcoin.
Részvény / Deviza / Áru A fejükön pörögnek az amerikai tőzsdék
Privátbankár.hu | 2024. november 6. 10:29
A részvénypiacokat a Trump által beígért vállalati adócsökkentések mozgatják.
Részvény / Deviza / Áru Trump-varázslat: elképesztő csúcsot döntött meg a Bitcoin
Privátbankár.hu | 2024. november 6. 07:31
A Bitcoin rekordot döntött a választási éjszakán, ahogy Trump esélyei kedvezőbbé váltak az előrejelzésekben.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG