Az Erste Befektetési Zrt. elemzői emlékeztetnek, hogy idén a nagy részvények közül először a Richter került a 200 napos mozgóátlag fölé. A részvény ára az év elején még a 25900 – 35200 forintos sávban ingadozott, aztán a múlt héten jelentős lendülettel tört ki innen és két napon belül elérte a 36900 forintos ellenállást. Az Erste elemzői szerint akkora lendület van a papírban, hogy ennek az ellenállásnak az áttörésével akár a 40000 forintos szintet is megcélozhatja nemsokára.
Az elemzés elsősorban a folyamatban levő gyógyszer-engedélyezésekhez köti a papír sikerét. A Forest Laboratories január 17-én publikálta negyedéves eredményét. Ugyan sok mindent nem mondott a Cariprazine-ról, de azért azt megtudtuk, hogy a skizofrénia indikációra vonatkozó vizsgálati eredmények még az első negyedévben publikussá válnak. Az Erste elemző úgy tudják, hogy február végén, március elején fogják publikálni a klinikai vizsgálatok harmadik fázisának eredményét.
Ha sikerrel zárulnak, akkor 50%-ra emelkedik annak a valószínűsége, hogy a gyógyszer 2014 elején piacra kerül. Mivel a hasonló gyógyszerek piaca 20 milliárd dollár körüli, ezért az új gyógyszernek a kevés mellékhatás miatt jó esélye van, hogy néhány éven belül akár milliárd dolláros piaci részesedésre tegyen szert. Az új gyógyszer marzsa pedig valószínűleg jelentősen meghaladná a Richter jelenlegi 20% körüli üzemi eredményhányadát. Az Erste elemzése szerint csak ez az egy gyógyszer akár több, mint megduplázhatja a jelenlegi eredményt. Ennek pedig nyilván jelentős kihatása lenne az árfolyamra is.
Nagyon fontos a másik gyógyszer, a méhmióma elleni Esmya sorsa is. Ez az év közepétől kerülhet piacra. Csak az Esmya idén mintegy 15 millió euróval növelheti az árbevételt, 5 millió euróval (1,5 milliárd forinttal) pedig az üzemi eredményt. Az elemzés szerint ennek köszönhető, hogy megállt az eredményvárakozás csökkenése. November óta 5% körüli mértékben növekedtek az idei és 2013-ra vonatkozó eredményvárakozások, és valószínűleg tovább fognak emelkedni. A cég a negyedik negyedéves eredményét várhatóan február második hetében teszi közzé.
Mivel 2010-ben egyszeri tételek rombolták az eredményt, ezért a 2011-es eredményben jobb lehet a nettó profit. Az Erste elemző szerint összességében jó fundamentális történet a Richter, amelynek az eredménye az elkövetkező 3-5 évben több mint duplájára emelkedhet. Az eredménybővülés pedig már idén megkezdődik, s az elkövetkező években gyorsulhat.
