A végtörlesztésen túl is durva veszteségek az Ersténél

Nem véletlenül zárt be fiókokat tavaly az Erste Bank Magyarországon: kockázati céltartalékai nagy mértékben, 244,3 millió euróról 567,7 millió euróval 812,0 millió euróra növekedtek tavaly a rendkívüli egyszeri céltartalék-képzés folyományaként. A lakossági devizahitelek kedvezményes végtörlesztéséből származó várható veszteségek ellensúlyozására 200 millió euró céltartalékot képzett a cég még tavaly. Emellett „a magyar gazdaság kilátásai és a magyarországi politikai környezet bizonytalansága miatt további céltartalék került megképzésre a nem teljesítő hitelek fedezeti arányának javítása érdekében” – írja a cég közleménye.

Kevesebb bevétel a magyarországi lakossági devizabetétekből

A magyarországi lakossági, valamint kis- és középvállalati üzletágban elért nettó kamatbevétel a 2010-es 387,1 millió euróhoz képest 15,6 millió eurós, azaz négy százalékos (a devizahatásokkal korrigáltan 5,5 százalékos) javulást mutat, és 402,7 millió eurót tett ki 2011-ben. A nettó kereskedési eredmény 23,2 millió euróról 19,1 millió euróra esett vissza – azaz 4,1 millió euróval, vagy 17,8 százalékkal csökkent, főként a lakossági devizaállományból származó bevételek zsugorodása miatt.

A kisebbségi érdekeltségek levonása utáni nettó eredmény -566,6 millió eurót tett ki (szemben a 2010. év egészére számolt 21,8 millió eurós veszteséggel). A bank 2011 novemberében 600 millió euró (290 forintos euróáron 174 milliárd forint) értékben emelt tőkét. A jelenlegi profitpálya és a magyar gazdaság kilátásaira vonatkozó előrejelzések alapján a még a könyvekben szereplő 312,7 millió euró értékű goodwillt teljes egészében leírták és elszámolták még 2011 harmadik negyedévében.

A csoport javított az utolsó negyedévben

Csoportszinten az Erste Groupnál a működési bevétel terén jelentkező enyhe visszaesés és az üzemi kiadásoknál jelentkező szerény növekedés következtében az üzemi eredmény 4,2 százalékkal csökkent, a 2010-es 3786,8 millió euróról 3627,6 millió euróra. A nettó kamatbevétel terén jelentkező enyhe, 2,4 százalékos (5569 millió euróra történő) növekedés ellensúlyozta a nettó díj- és jutalékbevétel terén elszenvedett (három százalékos, 1787,2 millió euróra történő) visszaesést, de a nettó kereskedési eredmény (62 százalékkal 122,3 millió euróra történő) csökkenését már nem tudta tompítani.(Táblázatok a cikk cégén.)

A kisebbségi részesedések levonása utáni nettó veszteség 718,9 millió eurót ért el, úgy, hogy az utolsó negyedévben a veszteség csökkent. A tavalyi különleges évnek számít a rendkívüli tételek, különösen a goodwill leírások és a terven felüli kockázati céltartalék-képzés miatt – írja a cégcsoport közleménye. Az azt megelőző évben az Erste Group 878,7 milliós éves nyereségről számolhatott be. A készpénzeszközökre vetített részvényenkénti nyereség 2011-ben 0,42 euró volt (mérleg szerinti EPS: -2,28 euró) az előző évi 2,17 eurós EPS-sel szemben (ami mérleg szerint 1,97 eurónak felelt meg).

A részvényár azt mondja, pozitív volt a meglepetés

Úgy tűnik, a részvénypiac ennél rosszabb eredményre számított, a Bloomberg szerint ugyanis a bankcsoport részvénye a Bécsi Értéktőzsdén (EBS:AV) 4,5 százalékos emelkedéssel nyitott szerdán. Az utóbbi egy évben ugyanakkor 49,6 százalékkal csökkent a részvény ára.

A várakozások szerint az Erste Group alappiacainak többsége növekedésről számolhat majd be 2012-ben, ám ez némiképp elmarad a 2011. évi ütemtől, mivel az euróövezet kilátásai is romlani kezdtek 2011. második félévében. Negatív teljesítmény csak Magyarország és Horvátország esetében valószínűsíthető, de a visszaesés vélhetően enyhe marad – írja a gyorsjelentés utáni közlemény. Így az Erste Group 2012-ben enyhén növekvő működési eredményre számít, amelyet az egyes alappiacokon jelentkező hitelállomány-növekedés és további költségcsökkentés vezérel majd

Ennél már csak jobb jöhet?

A kockázati költségek az előrejelzések szerint csökkenő tendenciát mutatnak 2012-ben, mivel egyes rendkívüli tételek – például a Magyarországon végrehajtott egyszeri 450 millió eurós tartalékképzés – már nem jelentkeznek újból. Az Erste Group azzal számol, hogy Európai Bankhatóság által megszabott kilenc százalékos tőkekövetelményt túl is szárnyalja majd június 30-át követően.