4p
Négyből négy brókercég kedvezően fogadta a Mol jelentését, általában kellemes meglepetésnek tartják, az idei prognózisok azonban kissé borúsabbá teszik a képet. A célárak széles sávban szóródnak, de az átlaguk 3400 forint felett, a maximum pedig 3750 forintnál áll. Két nagy cég is ennyire becsüli a részvények értékét.

Ma hajnalban közzétette eredményét a Mol, amelynek fogadtatása kedvező volt. Négyből négy brókercég is a várakozásoknál jobbnak ítélte a számokat, és a részvény a tőzsdén pluszban kezdte a napot. Igaz, ez később mérséklődött, de térségünkben mindenütt süllyednek a tőzsdeindexek, esik a BUX is. Délben így is 0,4 százalékos emelkedést mutatott a részvény, 2906 forinton állt.

Tíz éve nem látott nyereség a Mol-nál – írta reggel az Equilor Befektetési Zrt. A Mol a vártnál kedvezőbb negyedéves számokat tett közzé, az éves célkitűzések közül szinte mindegyiket sikerült elérnie szerintük. Egyedül a kitermelési szintet nem sikerült teljesítenie. “Az Upstream EBITDA-ja jelentősen emelkedett, míg a Downstream meglepetésre éves bázison növekvő eredményről jelentett” – írták. A fogyasztói szolgáltatások szegmens újabb erős negyedévet zárt.

Az olajtársaság közzétette 2018-as előrejelzéseit is, “melyek közül a CCS EBITDA akár csalódáskeltő is lehet. Véleményünk szerint a konzervatívabb érték az idei év környezeti kihívásaival magyarázható” – írják. Megjegyzik, hogy nem érkezett új információ az extra osztalékról.

Equitas: nem tűnik drágának

A KBC Equitas szerint is sikerült kellemes meglepetést okoznia a Molnak. “A konszenzusban leginkább figyelt, készletátértékelési hatástól tisztított (CCS) EBITDA közel 4 százalékkal a várt feletti, a nettó profit pedig 13 százalékkal. A jelentés miatt összességében inkább az árfolyam emelkedése lenne indokolt, bár a menedzsment alacsonyabb idei éves eredményvárakozása hűtheti azért a kedélyeket” – írják.

A részvény az Equitas szerint nem tűnik drágának a szektortársakhoz képest. Úgy számolnak, hogy “a rendes papíronkénti 86 forintos osztalékon felül akár további 35 forintot is kifizethet majd idén a vállalat”. Megjegyzik, hogy az INA-val kapcsolatos hír is árfolyamkatalizátor lehet.

Reális érték 3550 forint?

“Kereskedési ötletünk stratégiáján egyelőre nem változtatunk” – írják. A brókercég korábban vételre javasolta a papírokat, 3550 forintos “reális értékkel” és 2750 forintos stop loss-szinttel. De a következő hetekben felülvizsgálni készül reálisérték-várakozását.

Aktuális árfolyamok

Erste: 10-40 forintos pluszosztalék?

Jó eredmény a Mol-tól – kezdi az Erste Befektetési is a napot. A Mol a nettó profit soron (77 milliárd forint) meghaladta mind a piac (68 milliárd forint) mind az Erste (56 milliárd forint) várakozását. Üzemi szinten is enyhe javulást láthattunk a nagyobb (27 milliárd vs. 17 milliárd) egyszeri leírások ellenére. A pénzügyi eredmény is nagyot javult, segített az adófizetés és a kisebbségi részesedés alacsonyabb szintje is.

“Mindent egybe vetve ez egy nagyon erős eredmény” – értékelik. “A 80 forintos normál osztalék mellé várhatóan 10-40 forintos rendkívüli osztalékra is számíthatnak a befektetők. Az árfolyamnak összességében emelkedéssel kellene reagálnia a hírre” – írták még reggel.

Random: várakozásoknak megfelelően erős

Az Erste hírlevelében minden reggel közzétesz egy “intézményi ajánlások” nevű táblácskát, ebben a Mol célára 3750 forint, igaz, még szeptember 29-i dátummal. Ez 29 százalékkal van a mostani tőzsdei ár felett.

Gyakorlatilag a várakozásoknak megfelelő, erős tavalyi évet zárt a Mol – írta a Random Capital reggel. Továbbra is nagyon erősnek ítélik a készpénztermelő képességét és szerintük is izgalmas sztori lehet a rendkívüli osztalék. “Probléma ugyanakkor, hogy a 2018. évről már közel sem gondol ilyen szépeket a vezetőség. Alacsonyabb EBIDTA, növekvő CAPEX és kisebb nettó készpénztermelés jellemezheti a Mol-csoportot a 2018. évben” – teszi hozzá a Random.

Sok szép célár van még

A Mol honlapján van egy “Részvényelemzők és célárak” című táblázat, amelyben 11 adat szerepel, az említett Erste-becslés benne van, az Equitas-é viszont nincsen. A célárak átlaga 3411 forint, a maximum 3750 (Erste és BOFA Merrill Lynch), a minimum 2813 (Renaissance Capital), de ez utóbbi elavultnak tűnik, majdnem egy éves. A célárak így mintegy 17,6 százalékkal vannak a tőzsdei ár felett.

Az ajánlások többsége tavaly október-november-decemberben készült, az előző gyorsjelentés környékén, és vélhetően nemsokára frissíteni fogják. Némelyiknél azonban kérdéses, hogy csak elfelejtették év végén frissíteni, vagy az elemző véleménye azóta is változatlan.

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 28330 28210 28560 -0,60% 0 0 7 849 702 850 HUF 2025-08-01 17:13:37
MOL 3022 3014 3048 -0,92% 0 0 857 697 498 HUF 2025-08-01 17:10:34
MTELEKOM 1738 1726 1748 -0,23% 0 0 475 979 552 HUF 2025-08-01 17:05:07
RICHTER 10400 10370 10500 -1,14% 0 0 1 558 908 660 HUF 2025-08-01 17:05:17
OPUS 572 562 587 -0,35% 0 0 98 155 440 HUF 2025-08-01 17:05:46
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Részvény / Deviza / Áru Szaporábban verhet a szíve, ha meglátja, mennyit kell fizetni az euróért
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 4. 07:39
Többet, mint pénteken.
Részvény / Deviza / Áru Szárnyalt a BUX júliusban, a Wood vezeti a brókerlistát
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 2. 08:01
A nyár második hónapja is pozitívan telt a Budapesti Értéktőzsdén, hiszen a BUX index első alkalommal érte el a 100 000 pontos lélektani határt, amely végül 3,7 százalékos növekedéssel 101 244,5 ponton zárt.
Részvény / Deviza / Áru A pesti tőzsde is megsínylette Trump legújabb húzását
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 18:46
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 726,05 pontos, 0,72 százalékos csökkenéssel, 100 518,47 ponton zárt pénteken.
Részvény / Deviza / Áru Meg fog lepődni, mi történt a forinttal pénteken
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 18:31
Erősödött a forint a főbb devizákkal szemben pénteken kora estére a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
Részvény / Deviza / Áru Negatívba fordult a pesti tőzsde
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 14:48
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe a plusz 0,25 pontos nyitás után csökkent pénteken kora délutánig.
Részvény / Deviza / Áru Trump valami nagyon furcsát tett az Apple-lel
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 14:21
Pánikvásárlás hajtotta az Apple-t.
Részvény / Deviza / Áru Emelkedéssel nyitott a BUX
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 09:41
A csütörtöki záró értékéhez képest alig változott.
Részvény / Deviza / Áru Rossz érzés meglátni, hogy mennyibe kerül egy euró
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 07:43
Nemzetközi devizakereskedelemben vitézkedik a forint.
Részvény / Deviza / Áru Gyengültek a New York-i tőzsde főbb mutatói
Privátbankár.hu | 2025. augusztus 1. 07:11
Gyengüléssel zártak csütörtökön a New York-i értéktőzsde irányadó mutatói.
Részvény / Deviza / Áru Kijózanodott a forint, és ütőképes lett
Privátbankár.hu | 2025. július 31. 18:55
Gatyába rázta magát a forint csütörtökön.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG