Jobb, ha túllépünk a nyugdíjpénztári mínuszokon?

A Stabilitás Pénztárszövetség - egyetértésben a Hazai Nyugdíjpénztárak Országos Szövetségével - állásfoglalásában hangsúlyozza, hogy a nyugdíjpénztárak működése a jelenlegi piaci körülmények között is stabil

PSZÁF: romló likviditás, növekvő kockázat
Gyurcsány: megőrizzük a 13. havi nyugdíjat

Tekintettel arra, hogy a nyugdíjpénztári megtakarítások a pénz- és tőkepiacokon kerülnek befektetésre, a kedvezőtlen piaci változások természetesen tükröződnek a nyugdíjpénztári befektetések hozamának rövidtávú alakulásában és a pénztártagok egyéni számláinak aktuális összegében is - olvasható a Stabilitás Pénztárszövetség szerkesztőségünkhöz eljuttatott közleményében.

A magán- és önkéntes nyugdíjpénztárakba történő befizetések, a nyugdíjcélra félretett összegek a pénztártagok hosszú távú megtakarításai. A közlemény szerint a magasabb hozamkilátások érdekében az elmúlt években a pénztári befektetések portfólióiba hosszú távú, magasabb kockázatú eszközök kerültek. E folyamatot támogatta az állami szabályozás is: jogszabály írja ugyanis elő, hogy 2009. január 1. napjától a nyugdíjpénztáraknak kötelező az úgynevezett választható portfóliós rendszer bevezetése.

A magánnyugdíjpénztárak eddigi teljesítményéért kattintson IDE
Az önkéntes nyugdíjpénztárak eddigi teljesítményéért kattintson IDE

Pénztári bukta: még nézni is rossz a számokat

A választható portfóliós rendszer indításakor a pénztár a tagok egyéni számláit a nyugdíjkorhatárukig hátralévő idő alapján sorolja be alacsony-, közepes- és magas részvénykitettségű portfóliókba. Azon pénztárak, akik már élve a lehetőséggel korábban bevezették a választható portfóliós rendszert fokozatosan növelték a kockázatosabb pénzügyi eszközök (például részvények) arányát. Amelyek még nem álltak át, azok is elkezdték a felkészülést, amely a portfóliók hasonló átrendezését eredményezte, alapvetően a hosszabb befektetési időhorizonttal bíró, a pénztártagok többségét reprezentáló választható portfóliók (kiegyensúlyozott és növekedési portfólió) esetén.

A jelenlegi változékony piaci környezetben azonban ezek az eszközök veszítettek értékükből, de a kockázatmegosztásra szánt, kevésbé kockázatos eszközökön, a hazai állampapírokon is rossz hozamokat értek el a pénztárak az elmúlt időszakban, amelyek komoly hatást gyakoroltak a portfóliók teljesítményére - állapítja meg a szövetség.

A választható portfóliók

A magánnyugdíjpénztárak egyes portfolióihoz kapcsolódóan előírt részvényarányokat a kasszáknak a kedvezőtlen piaci környezet hatására módosult jogszabály alapján 2009. június 30. helyett 2011. június 30-ig kell elérniük, így a pénztáraknak lehetőségük van befektetési politikájuk újragondolására - hívják fel rá a figyelmet.

Legfrissebb devizaárfolyamok a Privátbankáron
Friss tőzsdei árfolyamok a Privátbankáron

A magánnyugdíjpénztári tag a nyugdíjkorhatárának eléréséig hátralévő idő alapján meghatározott besorolástól eltérhet (választhat a portfólió között), azonban a nyugdíjkorhatárt megelőző 5 évben a növekedési portfóliót nem választhatja. A tag portfolióváltási igénye az előző portfólióváltástól számított 6 hónap elteltével teljesíthető.

Dr. Juhász Istvánné, a Stabilitás Pénztárszövetség főtitkára hangsúlyozta: a nyugdíjpénztárak működése a jelenlegi piaci körülmények között is stabil, a pénztárak sem működésükkel, sem befektetési tevékenységükkel kapcsolatban likviditási problémákkal nem küzdenek, a pénztártagokkal szembeni kötelezettségeiknek folyamatosan eleget tesznek. A pénztárak professzionális befektetetési tevékenysége, a jogszabályi háttér valamint a Pénztárak Garancialapja - mely garanciát vállal a nyugdíjcélú kifizetésekre - teljes körű védelmet jelent a magánnyugdíjpénztárak tagjai számára - tette hozzá.

Minden, amit a válságról tudni lehet a Privátbankáron - Hitelválság 2008>>

Hangsúlyozzák, hogy a nyugdíjpénztári tagokat, a tagok érdekeit többrétű garanciarendszer védi. Ezt a védelmet hivatott garantálni a nyugdíjpénztárak működésének feltételeit meghatározó jogszabályi háttér, amely többek között a befektetési szabályokra vonatkozó rendelkezésekkel, a letétkezelő és független könyvvizsgáló alkalmazásának előírásával, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének tevékenységével, a működés és a pénztári befektetések biztonságát szavatolja.

További védelmet jelent a magánnyugdíjpénztárak tagjai számára a Pénztárak Garancialapja. Az Alap a magánnyugdíjpénztárak tagjai egyéni számláin nyilvántartott összeg erejéig teljes körű garanciát vállal, és akár a pénztár fizetésképtelensége esetén is teljes körű fedezetet biztosít, tehát jövőbeni nyugdíjcélú kifizetéseikre a garancia teljes körű. Részletek>>

A Stabilitás Pénztárszövetség állásfoglalásához a Hazai Nyugdíjpénztárak Országos Szövetsége is csatlakozott.

A közlemény szerint a nyugdíjpénztári portfóliók teljesítményét ráadásul - tekintettel a hosszú, akár több évtizedes időtávra - csak hosszú (minimum 5 éves) időszakokra érdemes értelmezni. A pénztárak befektetési teljesítménye hosszú időtávon kiegyensúlyozott, de a pénz- és tőkepiaci események hatására ezen időszakon belül a rövidebb (éves, negyedéves) időperiódusokban egyenetlenül alakul, és előfordulhat akár negatív vagyon- és hozamváltozás, amely azonban a hosszú távú befektetések velejárója.

A jelenlegi teljesítményekkel elégedetlen magánnyugdíjpénztári tagok számára kérdés lehet a pénztárváltás gondolata. Nekik azonban a Stabilitás Pénztárszövetség szerint figyelembe kell venniük, hogy a jelenlegi válság a pénztári rendszer egészét érinti, és nincs garancia arra nézve, hogy a pénztárváltást követően rövid időszakon belül jobb eredményt ér el a másik pénztár.

A Befektető-védelmi Alap befektetőnként 6 millió forintig nyújt kártalanítást. Az 1 millió forintot meghaladó követelésnek azonban csak a 90 %-át fizetik meg és kibocsátói garanciát a Beva sem nyújt. Részletek>>

Önkéntes nyugdíjpénztáraknál a 10 éves várakozási idő letelte esetén reális alternatíva, hogy a pénztártagok megtakarításaikat továbbra is a pénztárukban hagyják, és várakoznak, amíg kedvezőbb piaci helyzetben a befektetéseik piaci értéke nő - áll a közleményben.

A pénzügyi válság miatt újra kellett gondolni a jövő évi költségvetést. Ön elsősorban hol spórolna? Szavazzon

Átszabják a nyugdíjpénztári befektetéseket
Nyugdíjpénztári bukta: csak nyugi!
Elüdülik nyugdíjukat a fiatalok
Novemberben újabb nyugdíjemelés
Húzzon bele: évek hiányozhatnak a nyugdíjhoz!
Nagyot buktak a nyugdíjpénztárak
Nyugdíj miatt is bukható volt az adójóváírás
Türelem pénztári befizetést terem?
Így juthat nyugdíj előtt kölcsönhöz

Privátbankár