Ez minden OTP-részvényes álma: mi lenne, ha nem lennének "egyszeri veszteségek"?

Az OTP tőkemutatóban mindenkit ver

Az elemzői várakozásoknál 19 százalékkal jobb OTP eredményről tartott sajtótájékoztatón Bencsik László vezérigazgató-helyettes nem felejtette el kiemelni, hogy az OTP 11,9 százalékos mutatója messze jobb, mint a hazánkban jelen lévő hitelintézeteké: az elvárt 5,5 százalékos elsődleges alapvető tőkemutató helyett az OTP 11,9 százalékos szintet ért el, míg a soron következő „hazai” bank, az Intesa SanPaolo (CIB) mutatója 8,5 százalékos.

A III. negyedévben az egyedi tételek eredménye összességében 0 volt Bencsik szerint. Ebben pontosították a Kúria és az elszámolási törvény kapcsán a várható veszteség mértékét – az itteni kedvező adat lényegben fedezetet tudott jelenteni a donyecki és a luganszki kitettségekre megképzett többlet kockázati költségeket.

A bank nettó kamateredménye kicsit javult a második negyedévhez, míg a jutalékeredmény stagnált. A nettó egyéb nem kamatjellegű bevételek 8,4 milliárd forintos eredménye ugyanakkor 26 százalékkal elmaradt a negyedéves bázistól.

Vállalható NPL-ráta

Az OTP Core 41,9 milliárdos egyedi tételek nélkül számolt adózás előtti eredménye 18 százalékkal haladja meg az egy évvel korábbi szintet. Itt egyértelműen a kockázati költségek komoly mértékű javulása húzta az eredményt: a 6 milliárdos III. negyedévi költséghatás harmadával kisebb, mint a II. negyedévben és 58 százalékkal alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt. Ez a kockázati költség-szint már vállalható - mondta Bencsik László. III. negyedévben a kisebb céltartalékolást alátámasztotta a portfólióminőség szerény mértékű 21,6-ról 21,8 százalékra növekvő NPL-ráta, eközben a fedezettségi szint csoportszinten 84,1 százalékról 84,8 százalékra nőtt.

Van oka a betétállomány-csökkenésnek

A betétállomány 7,3 százalékos bővülésében az a hazai szabályozói változás jelenik meg: az alapok pénzpiaci alapjaik egyre nagyobb részét tartják betétben. Emellett itthon az önkormányzati betétek állománya is növekedett, míg a bolgár bank betétállományának megugrását az okozta, hogy a nyár elején csődbe ment bolgár nagybank miatt a betétesek biztos bankokba vitték a pénzüket – és a DSK-t egyértelműen annak minősítik. A magyar betétek terén a lakossági megtakarítások a fentiek szerint negyedéves szinten 1, éves szinten csak 5 százalékos bővülést mutat, míg a vállalati szegmensben 17 százalékos negyedéves és 23 százalékos éves növekedést mértek. Ennek ellenére a lakossági betétállományon belül az OTP piaci részesedése a júniusi 28,1 százalékról 28,4 százalékra nőtt. Bencsik László kedvezőnek ítélte meg, hogy a korábbi visszaeséssel szemben immár Ukrajnában és Oroszországban is bővülni tudott a betétállomány.

Magyarországon a bevételek 1 százalékkal csökkentek, míg a leánybankok ennél jobb eredményekkel bírnak. A DSK bevételei 10 százalékkal nőttek, Szlovákiában 19, Romániában 17 százalékos volt a bővülés. A román leánybank ráadásul a tavalyi 1,7 milliárdos veszteség után idén az első kilenc hónap alatt már 2,4 milliárdos eredményt tudott elérni. Horvátországban a bevételek 13 százalékkal nőttek, ám Banco Popolare horvát bankjának megvásárlása nélkül is 6 százalékos volt a bővülés.

A bank vállalati hitelei összességében csökkenést mutatnak, ám ha ezt megtisztítjuk az önkormányzati adósságkonszolidáció állománycsökkentő hatásától, illetve a bank itthon elszámolt, de külföldre nyújtott hiteleitől, akkor a klasszikus vállalati hitelek negyedéves állománya 1, éves szinten pedig 3 százalékos növekedést jelent – olyan piacon, ahol a vállalati hitelállomány folyamatosan leépül. A bank a vállalalati hiteloldalon immár 12,8 százalékos részesedéssel bír, szemben a válság előtti, 2008-as 7,5 százalékhoz képest.

Stabil gazdaság, stabil növekedés

A magyar gazdaság – miként arról a mai GDP-számok is mutatták – egyre stabilabb lábon áll, aminek hatása már a banki számokban is megjelenik. Bencsik László ennek egyik fő indikátoraként a jelzáloghitel folyósítások bővülését mutatta be: a bank a III. negyedévben 42 százalékkal, az első kilenc hónap esetében pedig 31 százalékkal bővült.

Oroszországban a III. negyedévben a piaccal szemben a banknak sikerült 6 százalékkal növelnie a hitel-kihelyezést. A bank az áruhitel területen növelni tudja a kihelyezéseket és itt a portfólió-minőséget is sikerült javítani, míg a személyi hitelek és a bankkártya-üzletágban – a korábbi évek portfólióromlása lassabban kopik ki a könyvekből.

Ukrajnában az üzleti problémák között a fő gondot az jelenti, hogy a hitelezés továbbra sem indult be, ugyanakkor portfólióromlás nem történt, ami céltartalékot megképzett a bank, az a problémás területekkel, egész pontosan a kelet-ukrajnai terület többlet-céltartalékolása indokolt. Donyeckben és Luganszkban nagyjából 20 milliárdos állomány nincs céltartalékolva, a bank – elsősorban vállalati – ügyfeleivel tart fenn kapcsolatot, így ezen összeg egy része visszanyerhető, ám bizonyos, hogy további leírásokra lehet számítani. A Krímben lévő 8 fiók ugyanakkor bezárt, az itteni veszteségek 100 százalékban céltartalékoltak.

Osztalék? Majd meglátjuk

A bank csak az éves számok tükrében dönt majd arról, hogy a bank idei vesztesége érinti-e az osztalékpolitikát, eddig erről nem tárgyaltak – mondta kérdésre válaszolva Bencsik László. A bank esetleges szlovén bankvásárlásával kapcsolatban az a tény, hogy a potenciális eladandó bank gazdálkodásáról pontosabb adatok kerültek ki, segítheti a konkrétabb árazást.

Az OTP deviza lakáshitel-állománya 480 milliárd forintot tett ki a III. negyedév végén, az ehhez szükséges devizát két lépésben vette meg az OTP a jegybanktól. Az első lépésben az elszámoláshoz kapcsolódó devizaigényt vette meg a bank, a hét elején a második lépésben pedig a fennmaradó állományhoz szükséges devizát vették meg. Miután az MNB eurót adott el, a svájci frank pozíciókat a bankoknak egyedileg kell zárniuk a rendelkezésre álló euróforrás felhasználásával.