7p

Miből lesz pénz a választási osztogatásra?
Mit okoz az árrésstop?
Mit kellene tenni a költségvetéssel?

Online Klasszis Klub élőben Békesi Lászlóval!
Vegyen részt és kérdezze Ön is a korábbi pénzügyminisztert!

2025. június 11. 15:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

Az első félévben emelkedtek a részvényárfolyamok a legtöbb tőzsdén, ez a hazai befektetési alapok teljesítményén is meglátszott: 40 olyan befektetésijegy-sorozat volt, amely fél év alatt két számjegyű hozamot ért el. Ám sok volt a középszerű, nulla körüli hozam is, és akadtak mínuszok.
(Pixabay)

A legtöbb nemzetközi tőzsde pozitív hozamot ért el az első félévben, amint arról nemrég beszámoltunk, a BUX index például 9,5 százalékot. Ez meglátszott a hazai befektetési alapok teljesítményén is, de azért nem mindegyikkel jártak jól a befektetők.

Összesen 526 olyan befektetési jegyet találtunk, amelyeknek volt legalább hat hónapos hozama június 30-án, és nem álltak megszűnés alatt. (Ez ennél kevesebb alapot jelent persze, mert egyre gyakoribb, hogy egy-egy alapnak többféle sorozata van, például kisbefektetői és intézményi, vagy forintos és eurós.) Jó hír, hogy ebből 402 sorozat hozama volt pozitív vagy legalább nulla, és csak 124 sorozaté mínuszos.

A nyersanyagok miatt szenvedtek

Ráadásul 40 olyan befektetési jegy volt, amelyek hozama hat hónap alatt, még nem évesítve is a két számjegyű tartományba esett, tehát elérte az évi tíz százalékot. A másik végen, a negatív hozamú értékpapírok között csak 13-nál volt legalább mínusz tíz százalék a teljesítmény. Ezek is mind két, sőt gyakorlatilag egy okból következtek be: a nyersanyagok rossz féléves teljesítménye miatt.

A magas mínuszok ugyanis mind vagy nyersanyagalapoknál, vagy orosz részvényalapoknál fordultak elő, az orosz részvénypiac pedig szintén a nyersanyagárak, főleg persze az olaj miatt szenvedett. Az orosz rubel esése is súlyosbította a helyzetet.

BUX-követők kicsivel tíz százalék alatt

Ami az élen levőket illeti, azt mondhatjuk, hogy főleg feltörekvő piaci részvényeken lehetett sokat keresni. Az élen török, majd lengyel és más közép-kelet-európai részvényalapok szerepeltek. A magyar részvények is ide tartoznak – a magyar piac kicsi volta, a részvényeink alacsony száma miatt a legtöbb alap lengyel, cseh és más környékbeli részvényekkel együtt tartja a hazai papírokat. A tisztán magyar részvényeket vásároló, BUX-követő indexalapok inkább 8-9 százalék körüli hozamot értek el – fél évre, évesítés nélkül persze ez is nagyon szép.

A kötvények kissé lemaradtak

Pár kivételtől eltekintve az első 70 helyen szinte csak részvényalapok vannak, utána az abszolút hozamú és a vegyes alapok is bejönnek a képbe. A kötvényalapoknak annyira nem volt jó félévük, a legtöbbjük 1-3 százalékos hozamot ért el, de volt olyan is, amelyik negatívat.

A pénzpiaci alapok leginkább valahol a nulla körül járnak, hol alatta, hol felette – mondjuk a jelenlegi alacsony kamatkörnyezetben ezeket nem is ajánlja senki a befektetőknek. Sokan esetleg csak bennük felejtették a pénzüket.

Az átlag alacsony, de...

Így aztán az 526 befektetésijegy-sorozat hozamainak (egyszerű számtani) átlaga mindössze 1,96 százalék volt, ami nem tűnik soknak, de nem is kevés, a minikamatok világában elfogadható. Az adat ugyanis, ahogy az éven belüli hozamok általában, nem évesített, tehát éves szinten ez négy százalék, A jelenleg csekély létjogosultságú pénzpiaci alapokat kihagyva, vagy a hozamokat a befektetett tőkével súlyozva az átlag biztosan enél is magasabb lenne.

Az adatokból azért látszik, amit az alapkezelők régóta mondogatnak: az alacsony kamatok miatt kockázatot kell vállalni. A kockázatmentes formák most nem hoztak sokat, a kockázatosabb formák közül a részvényalapok jelentős része, a vegyes alapok, az ingatlanalapok általában jól teljesítettek. Az árupiaci alapok és néhány, árupiac-függő részvénypiac pedig rosszul. Persze ha lesz végre egy komolyabb részvénypiaci korrekció, lehet, hogy a következő félév teljesen másképp fog kinézni.

Az első 40 befektetésijegy-sorozat hozama (2017. június 30-ig)
Alap neve Bef.pol szerinti Földrajzi kitettség Deviza- 6 hónapos 1 éves 3 éves
kategória nem hozam hozam hozam
1 AEGON IstanBull T sorozat Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. TRY 25,88% 26,80% 8,71%
2 AEGON Lengyel Részvény Alap B Sorozat Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 20,89% 39,21% 3,73%
3 OTP Török Részvény C Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. EUR 18,05% 2,24% -2,81%
4 OTP Török Részvény B Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. HUF 17,64% 0,59% -2,27%
5 Aegon Közép-Európai Részvény B Részvény Közép-Kelet-Eur. EUR 17,42% 34,83% 6%
6 OTP Török Részvény A Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. HUF 17,23% -0,11% -2,95%
7 Biggeorge 4. Ingatlanfejlesztő Alap Közvetlen Hazai HUF 17,19% 32,79% 73,72%
8 AEGON IstanBull I Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. HUF 16,82% 0,02% -1,63%
9 EQUILOR Közép-európai Részvény Alap Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 16,67% 31,59%
10 AEGON Közép-Európai Részvény A Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 16,61% 31,73% 5,87%
11 AEGON Lengyel Részvény Alap I sorozat Részvény Közép-Kelet-Eur. PLN 16,42% 36,40% 4,62%
12 AEGON IstanBull A Részvény Feltörekvő Eur./ Töröko. HUF 16,24% -1,05% -2,61%
13 Concorde Közép Európai Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 15,21% 30,84% 5,29%
14 Generali Gold B Részvény Közép-Kelet-Eur. EUR 15,19% 31,89% 4,68%
15 Erste Közép-Európai Részvény Alapok Alapja Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 15,15% 27,69% 4,94%
16 Pioneer Közép-európai Részvény I Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 15,15% 32,71% 6,94%
17 Generali Fejlődő Piaci Részvény Alapok Alapja  B Részvény Egyéb feltörekvő / globális USD 14,59% 14,58% -1,79%
18 BF Money Közép-Európai Részvény I sorozat Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 14,51%
19 Generali Gold A Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 14,43% 28,83% 4,71%
20 Pioneer Közép-Európai Részvény A Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 14,41% 31% 5,55%
21 CIB Közép-európai Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 14,35% 28,04% 2,91%
22 BF Money Közép-Európai Részvény E Részvény Közép-Kelet-Eur. EUR 13,97% 27,29% 3,70%
23 AEGON Közép-Európai Részvény C Részvény Közép-Kelet-Eur. CZK 13,94%
24 BF Money Közép-Európai Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 13,78% 24,55% 3,67%
25 BF Money Közép-Európai Részvény Alap U sorozat Részvény Feltörekvő Eur. HUF 13,78% 24,56% 3,68%
26 OTP Quality B Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 13,39% 29,69% 9,17%
27 OTP Közép-Európai Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. EUR 13,37% 28,59% 7,38%
28 K&H Közép Európai Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 12,75% 26,34% 2,87%
29 OTP Quality Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 12,71% 28,15% 7,87%
30 Raiffeisen Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 12,33% 26,19% 7,66%
31 MKB Bonus Részvény Részvény Közép-Kelet-Eur. HUF 12,25% 25,70% 3,65%
32 AEGON IstanBull Részvény Alap PL sorozat Részvény Közép-Kelet-Eur. PLN 12,21% -2,43% -1,01%
33 OTP Planéta Feltörekvő B Részvény Egyéb feltörekvő / globális EUR 12,02% 23,64% 8,57%
34 AEGON IstanBull Részvény Alap P Részvény Közép-Kelet-Eur. PLN 11,81% -3,20% -1,95%
35 K&H Ázsia Alap Részvény Egyéb feltörekvő / Ázsiai HUF 11,47% 17,30% 11,03%
36 OTP Planéta Feltörekvő A Részvény Egyéb feltörekvő / globális HUF 11,25% 20,79% 8,42%
37 AEGON Ázsia B Részvény Globális EUR 10,55% 17,05% 9,09%
38 BF Money Közép-Európai Részvény CZK Részvény Közép-Kelet-Eur. CZK 10,36% 22,72% 2,02%
39 BF Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény USD Szabad futamidejű Egyéb feltörekvő USD 10,19% 7,76% -2,32%
40 BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap  USD Részvény Globális USD 10,15% 14,11%

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 26940 26810 27100 -0,52% 26900 26950 875 241 590 HUF 2025-06-06 11:07:39
MOL 2854 2836 2862 +0,14% 2852 2854 473 743 792 HUF 2025-06-06 11:07:11
MTELEKOM 1762 1756 1772 -0,34% 1760 1762 152 029 562 HUF 2025-06-06 11:03:02
RICHTER 10180 10100 10190 +0,89% 10170 10180 193 910 320 HUF 2025-06-06 11:06:18
OPUS 545 542 548 0,00% 545 548 8 995 205 HUF 2025-06-06 11:08:00
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Évi 2-3 százalékkal leértékelődő forint mellett vonzó a devizabefektetés
Eidenpenz József | 2025. május 28. 19:01
A K&H Értékpapír rendszeres ETF befektetési programját azoknak ajánlják, akik rendszeresen szeretnének félretenni, és a magas hozam érdekében mernek vállalni némi kockázatot. A programban devizaalapú befektetések szerepelnek, amik hozamát növelheti a forint évi átlagos 2-3 százalékos leértékelődése is. Interjú Horváth Istvánnal, a K&H Értékpapír vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Infláció vagy növekedés? Mi aggasztja most jobban a szakértőket?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. május 28. 09:23
Bebesy Dániellel, az Erste Alapkezelő kötvényportfólió-menedzserével a világpiacon zajló feszültségekről és azok magyar gazdaságra gyakorolt hatásáról beszélgettünk. A szakértő devizás kötvényalapjával harmadik helyezést ért el az idén a Privátbankár.hu szavazásán.  
Befektetési alapok Az agresszív vámokkal a Trump-adminisztráció a saját szavazóit lövi lábon – Klasszis Podcast
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. május 22. 09:31
Gyurcsik Attilával, a Privátbankár.hu idei befektetési alapkezelői szavazásán első, második és harmadik helyeket is elért Accorde Alapkezelő vezérigazgatójával részletesen átbeszéltük a világban most zajló geopolitikai feszültségeket és a most észszerűnek tűnő befektetési stratégiákat.
Befektetési alapok Kiderült, mibe tették az emberek az állampapírkamatokat
Privátbankár.hu | 2025. május 19. 19:22
Tovább nőtt az első negyedévben a háztartások vagyona. Az állampapíroktól megváltak sokan, inkább a befektetési alapokat keresték. Az erős forint miatt sokan devizázni kezdtek, a nyugdíjpénzek pedig bent maradtak a pénztárakban – írja az Mfor.hu.
Befektetési alapok Klasszis: megvannak a legjobb magyar befektetési alapok és alapkezelők, innovációk
Privátbankár.hu | 2025. április 16. 09:54
A hazai befektetési alapok vagyona 2024-ben is dinamikusan nőtt tovább, megközelítette a 18 ezer  milliárd forintot, ami 27,7 százalékos emelkedés volt. A Privátbankár.hu idén is kiosztotta a Klasszis 2025 díjakat a hazai alapkezelői szakma legjobb szakembereinek. Az Év Alapkezelője a HOLD Alapkezelő, az Év Portfóliómenedzsere Szőcs Gábor, az Év Feltörekvő Portfóliómenedzsere pedig Czakó Ágnes lett.
Befektetési alapok Még csak a felénél tartunk, de már megvan az évtized biznisze?
Privátbankár.hu | 2025. március 10. 12:35
Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap megvette a HelloParks két raktárcsarnokát.
Befektetési alapok Lehet a 100 milliárdos vagyon is túl sok
Privátbankár.hu | 2025. március 3. 16:33
Kényszerű lépés Zsiday Viktor alapjánál.
Befektetési alapok Egy befektetési lehetőség, amivel részesedhetünk a világ egyik legfejlettebb piacából
Natív tartalom | 2024. december 16. 11:47
Klasszis Podcast Halas Zoltánnal, az OTP Alapkezelő portfóliómenedzserével.
Befektetési alapok Mi az a megatrend, és miért hagy ki egy jó lehetőséget az, aki nem tudja?
Litván Dániel | 2024. november 27. 09:48
Megatrend, hype-ciklus görbe, a mesterséges intelligencia izomereje, hibrid befektetési stratégia. Mindezekről is beszélgettünk Richter Péterrel, a VIG Alapkezelő portfóliómenedzserével, de az interjúból az is kiderül, hogyan lehet pénzt keresni ezek segítségével.
Befektetési alapok Fenntartható befektetést keres? Itt vannak a díjnyertes magyar lehetőségek
Privátbankár.hu | 2024. október 2. 14:26
A Privátbankár.hu ünnepélyes keretek között, egy magas színvonalú szakmai rendezvényt követően átadta Az Év ESG Alapkezelője 2024 díjat. Idén először a befektetési alapok is elismerésben részesültek.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG