Évi 18 százalékot hoztak fél év alatt a magyar állampapírok

Eidenpenz József, 2012. július 10., 06:15

Az első félévben a hazai befektetési alapok háromnegyede pozitív teljesítményt ért el, a legjobbak évesítés nélkül is 20-30 százalékot produkáltak. Az abszolút csúcson török, ázsiai részvényalapok voltak, de a magyar kötvények is nagyon szépen hoztak, fél évre átlag 9,1 százalékot. Legrosszabbul néhány abszolút hozamú alap és néhány ingatlanalap befektetői jártak.

Hirdetés

Június végén 525, a Bamosz adatbázisában szereplő hazai befektetésijegy-sorozat 74 százalékának, 391 értékpapírnak volt pozitív a féléves hozama, 134 darab, 26 százalékuk mínuszban teljesített. Ha a hozamokból egyszerű súlyozatlan számtani átlagot számolunk, 2,4 százalék (évi 4,8 százalék) az eredmény, amiben azonban a devizás alapok is benne vannak, amelyekkel kapcsolatban az alacsonyabb kamatszint miatt kisebb az elvárás.

A török részvény, magyar kötvény jó párosítás volt

A lista elején 20-30 százalékos hozammal a török piacra szakosodott részvényalapok állnak, azok közül is főleg azok, amelyek euróban számolnak. A török ISE-100 tőzsdeindex ugyanis 22 százalékkal emelkedett fél év alatt, ráadásul a török líra is 11 százalékkal drágult az euróhoz képest. Az élbolyban vannak még más ázsiai részvényalapok is, de a hazai államkötvényekkel is nagyon jól lehetett járni.

A húsz legmagasabb és legalacsonyabb hozam






(fél év alatt, abszolút értékben, különböző devizákban, százalékban)



Alap neve Bef. pol. szerinti kategória Devizanem Hat hónapos Egy éves Három éves



(nem évesített)

OTP Török Részvény C Részvény EUR 30,6 1,6 -
Aegon IstanBull I Részvény HUF 22,3 12,2 -
OTP Török Részvény B Részvény HUF 22,0 10,5 -
OTP Ázsiai Ingatlan B Részvény EUR 21,9 15,9 13,7
Aegon IstanBull A Részvény HUF 21,5 12,3 16,9
OTP Török Részvény A Részvény HUF 21,4 9,3 -
OTP Supra Abszolút hozamú HUF 18,9 69,6 37,7
Erste XL Kötvény Hosszú kötvény HUF 15,6 4,0 10,6
OTP EMEA Alap Szabad futamidejű HUF 14,6 - -
Quantis India USD Részvény N RON Részvény RON 13,8 - -
OTP Ázsiai Ingatlan A Részvény HUF 13,3 24,7 15,3
OTP EMDA Abszolút hozamú HUF 13,1 94,8 27,8
OTP G10 Euró B Abszolút hozamú EUR 12,4 57,4 -
Aegon Belföldi Kötvény Hosszú kötvény HUF 12,2 6,0 11,3
OTP Maxima Hosszú kötvény HUF 11,8 8,2 14,1
OTP Afrika C Részvény EUR 11,6 -2,1 -
Quantis Észak-Amerika USD Részvény N RON Részvény RON 11,2 - -
CIB Kincsem Hosszú kötvény HUF 11,1 4,6 9,4
Pioneer Magyar Kötvény I Hosszú kötvény HUF 11,0 4,7 -
Erste Korvett Kötvény Hosszú kötvény HUF 10,9 5,1 6,9
* * *





GE Money Feltörekvő Részvény Részvény HUF -8,0 -4,2 -
Access Ingatlan Közvetlen HUF -8,3 -30,4 -16,5
MKB Európai Részvény Részvény HUF -8,4 -21,4 -4,9
OTP Klímaváltozás 130/30 A Részvény HUF -8,8 -22,2 -10,6
Reálszisztéma-Marco Polo B Abszolút hozamú HUF -9,3 -19,2 -
Reálszisztéma-Marco Polo Abszolút hozamú HUF -9,5 -19,7 -4,4
K&H Nyersanyag HUF Árupiaci HUF -9,8 5,2 -
FirstFund Ingatlan A Közvetlen HUF -10,4 -22,2 -7,8
FirstFund Ingatlan B Közvetlen HUF -10,4 -22,2 -7,8
Erste Abszolút Hozamú Deviza Abszolút hozamú HUF -10,7 2,0 3,9
Nyilasi 2015 Abszolút hozamú HUF -12,8 39,4 -
OTP Trend Alap A Abszolút hozamú HUF -13,2 - -
Platina Delta Abszolút hozamú HUF -14,0 -29,5 10,1
Platina Delta B Abszolút hozamú HUF -14,5 -29,8 -
MAG Ingatlan Közvetlen HUF -16,2 -53,9 -23,9
Reálszisztéma Ingatlan Közvetlen HUF -18,0 -18,1 -4,6
Access World Gold Trend Abszolút hozamú USD -22,2 -41,0 -
Access-BWM Hedge Fund Követő Abszolút hozamú HUF -24,7 -16,5 -13,2
Első Magyar Daytrade Származtatott
Abszolút hozamú EUR -26,3 -36,2 -17,1
Oázis 77 Abszolút hozamú HUF -47,2 -32,3 -

A hazai állampapír-piacon a rövid és hosszú állampapírokat egyaránt reprezentáló MAX Composite index például 9,1 százalékkal (évi 18,2 százalékkal) ment fel fél év alatt, ami sok alap hozamában tükröződhetett. A húsz legmagasabb hozamú alap listáján féltucatnyi kötvényalapunk található meg (az Erste, az OTP, az Aegon, a CIB, a Pioneer alapjai). A kötvényalapokon kívül néhány abszolút hozamú alap hozamát is szépen felhúzhatták a hazai államkötvények.

Az erős forint rosszat tesz a devizarészvényeknek

A BUX index is két százalékkal emelkedett december 30-a és június 30-a között, ám a részvényalapok többségében ma már több a külföldi papír, mint hazai (ha van egyáltalán bennük magyar részvény). A külföldi befektetéseknek nem tett jót, hogy az euróhoz képest nyolc, a dollárhoz képest öt százalékkal erősödött a forint (ilyenkor ugyanis a devizaeszközök leértékelődnek a korábbihoz képest).

A különböző külföldi tőzsdék is különféleképpen teljesítettek, így jó néhány részvényalap végzett mínuszban.  Ezen kívül több kisebb ingatlanalapunk hozama volt mélyen a nulla alatt, amelyek számos problémával küzdenek, mint a pénzhiány, tőkekivonás, a rossz ingatlanpiaci helyzet.

Fél év alatt a tőke felét is el lehet bukni

A legmagasabb kockázati szintet jelentő, hedge fund-szerű abszolút hozamú alapok – korábban inkább származtatott alapként emlegették ezeket – igazán hűek maradtak hírükhöz: a legjobbak és a legrosszabbak között is többet lehetett találni belőlük. Évesítés nélkül is plusz 19 és mínusz 47 (!) százalék között volt a hozamuk, azaz volt olyan sorozat, amely fél év alatt a tőke majdnem felét elbukta, és volt, amelyik az ötödét nyerte meg.

Ebben a kategóriában az OTP jól teljesített, három abszolút hozamú alapja is bekerült az első húsz legmagasabb teljesítményű alap közé. Az OTP-alapok májusi jelentése így ír erről: „A részvénypiaci lejtmenet azonban a lecsökkent kitettség mellett is kedvezőtlenül érintette az alapokat. Mind az OTP Abszolút Hozam, mind az OTP Trend Alap árfolyama csökkent a hónap során. Ezzel szemben a további származtatott alapjaink főleg a jól megválasztott devizapozícióknak köszönhetően kiemelkedő teljesítményt nyújtottak. Mind az OTP Supra Alap, mind az OTP G10 Euró Alap, valamint az OTP EMDA Alap is árfolyam-növekedéssel zárták a hónapot.”

Devizás magyar kötvényeket vettek

Az áprilisi havi jelentés nem sok részletet árult el, a márciusi viszont így fogalmazott: „Az OTP Supra Alapba folyamatosan friss tőke áramlott a hónap során, portfólióját döntően devizás állampapírok, valamint devizapozíciók tették ki. Az OTP G10 Euró és OTP EMDA Alapok a portfólió gerincét alkotó hazai devizás állam- és vállalati kötvényeknek, valamint a hangsúlyos devizapozícióknak köszönhetően kiemelkedő teljesítményt nyújtottak márciusban.”

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés
Hozzászólások : 0 db Hozzászólok »
Szóljon hozzá - számít a véleménye!

Címlapon

Itt a költségvetés: Varga elárulta, ki kap béremelést - videó

2014. október 30., 14:58
Itt a költségvetés: Varga elárulta, ki kap béremelést - videó

A nemzetgazdasági miniszter ismertette a jövő évi adótörvények főbb változásait, amikor átadta a költségvetést a házelnöknek. Varga Mihály a banki elszámoltatás költségvetésének nevezte a jövő évi büdzsét. Elmondta azt is, kik kapnak fizetés emelést.

Hirdetés

Mi történt az elmúlt órákban?

Ajánlatunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Utánajártunk

Facebook

Szavazás

Ön szerint áthárítják a szolgáltatók az internetadót a fogyasztókra?

Hirdetés
Hirdetés