Továbbra is csúcson a befalapok: íme, a kedvencek

Folytatódott a vagyon gyarapodása a befektetési alapok piacán májusban is, így a 2013-as esztendő első öt hónapja igazán örömteli képet mutat - tudta meg a Privátbankár szerkesztősége a BAMOSZ-tól. A világ tőzsdéi vegyesen szerepeltek: míg a fejlett régió stagnált, addig a fejlődő esett. A magyar index ezzel szemben nagyon jól szerepelt, persze volt mit ledolgoznia. A forint némileg erősödött, mind a dollárhoz, mind az euróhoz képest (a hetet már kevésbé indította jól). A befektetési alapok piacán a hónap nyertesei ismét a kötvényalapok voltak, de a második helyezett abszolút hozamú alapok is kétszámjegyű vagyongyarapodást tudtak felmutatni.

A BAMOSZ-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona jelentős mértékben, 144 milliárd forinttal, azaz 3,6 százalékkal növekedett májusban. A nettó eszközérték a pénzpiaci alapoknál csökkent, a részvényalapoknál és a tőkevédett alapoknál stagnálást tapasztalhattunk, a többi esetben jó, sőt egyenesen kiugró gyarapodást láthattunk. A tőkebeáramlás tekintetében a pénzpiaci és a zártkörű alapoknál a visszaváltások kerültek túlsúlyba, de a többi kategóriában egyértelműen pozitív az előjel, így összességében 125 milliárdnyi friss tőke érkezett az alapokba. A hónap végén a BAMOSZ tagok összesen 4116 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban - összehasonlításképpen, ez közel 1,1 milliárddal több, mint az államosított nyugdíjvagyon.

Hasítanak a hazai körvényalapok

A nyilvános nyíltvégű „hagyományos” értékpapír alapok adják az összvagyon többségét (65,2 százalékát). Az ilyen típusú termékekben kezelt vagyon az elmúlt hónapban összességében 3,5 százalékkal nőtt. A pénzpiaci alapoknál érdemes megemlíteni, hogy a hazai likviditási alapokból 23,5 milliárd forint áramlott ki, ami nagymértékben hozzájárult a nettó eszközérték 2,4%-os csökkenéséhez. További magyarázó tényező, hogy néhány pénzpiaci alap kategóriát váltott a hónap során és a rövid kötvényalapok közé sorolódott.

A kötvényalapok továbbra is igen népszerűek, ebben a hónapban a legnépszerűbbek csakúgy, mint az elmúlt hónapban. A vagyongyarapodás 17,5 %-os volt (11,9 áprilisban; márciusban 15%; februárban 12%-os  és januárban 9,4%-os) és 64,7 milliárdnyi friss tőke áramlott ebbe a kategóriába. A legvonzóbb alkategória továbbra is a hazai rövid kötvényalapok, ahová 47,7 milliárdnyi friss tőke érkezett májusban. A vagyongyarapodást erősítette, hogy néhány pénzpiaci alap a rövid kötvényalapok kategóriájába került.

Az abszolút hozam továbbra is sláger

Bár a magyar tőzsdeindex igen jó teljesítményt nyújtott májusban, ennek ellenére a részvényalapokba csak  0,5 milliárdnyi tőke érkezett, ami a hozamokkal együtt is csak 0,6%-os vagyongyarapodást hozott.
A tőkevédett alapokba ebben a hónapban 3 milliárdnyi friss tőke érkezett, de a hozamokkal együtt is a kategóriának csak 0,8%-os a nettó eszközérték növekedése. Az abszolút hozamú alapok esetében már megszokottá vált a kiugró eszköznövekedés. Így volt ez az elmúlt hónapban is. A tőkebeáramlás 28 milliárdos, a kategória vagyongyarapodása a hónapban 12,6%-os volt.
A nyilvános ingatlanalapokba 7 milliárdnyi friss tőke érkezett. A tőkebeáramlás és a hozam együttesen 2 % pozitív vagyonváltozást hozott.

A vegyes alapokba  23,5 milliárd forintnyi tőke áramlott be májusban. A hozamok ezt a gyarapodást nem tudták erősíteni, így a vagyon ”csak” 7,8%-kal növekedett.  Az árupiaci alapok esetében 0,5 milliárdos tőkebeáramlást tapasztalhattunk, amit a hozamok némileg rontottak, de így is 2,1%-kal tudott növekedni az eszközérték.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok az elmúlt hónapban nem tudták hozni az átlagos vagyonnövekedést. Májusban 2,6 milliárd forintnyi tőke távozott, azonban a hozamok ezt korrigálni tudták és összességében a nettó eszközérték 1,6%-kal növekedett.