Az OTP Alapkezelő is nehéz évet zárt, a magánnyugdíjpénztári változások és a végtörlesztés kedvezőtlenül hatott a megtakarítási kedvre – írja az OTP Alapkezelő közleménye. A hagyományos részvényalapoknál komoly tőkekivonást tapasztaltak, igaz, ez a teljes piacra jellemző volt és elsősorban a külső körülmények hatásának tekinthető – idéznek egy korábbi sajtóbeszélgetést. Ugyanakkor a különleges befektetési stratégiát alkalmazó abszolút hozamra törekvő alapokban tartott vagyon jelentősen növekedett, ami folytatódhat a következő évben is.
Az abszolút hozam stratégiát követő származtatott befektetési alapok különlegessége abban rejlik, hogy a klasszikus, indexkövető eszközök helyett folyamatosan változó pozíciókat vesznek fel, így az árfolyamok emelkedéséből és eséséből is tudnak profitálni – magyarázza a cég. „Nem szabad ragaszkodni a befektetési pozíciókhoz, folyamatosan figyelni kell és igazodni a körülményekhez a nagyobb ingadozások elkerülése érdekében” – idézik Büki Andrást, az OTP G10 és az OTP EMDA Származtatott Alapok kezelőjét.
Az OTP Supra Származtatott Alapot kezelő Szalma Csaba szerint az idei év egyik fontos tanulsága, hogy habár több pozíción sikerült komoly nyereségeket elérni, fontos a folyamatos és villámgyors alkalmazkodás. „Az OTP Supra Alap esetében az idei évben a kőolaj esésére, valamint a svájci frank gyengülésére számítottunk és ezeken az ügyleteken komoly nyereséget értünk el. Azonban tudjuk, hogy a piac változékonysága miatt adott esetben gyorsan kell váltanunk, vagy korrigálnunk a korábbi várakozásainkat”- így a szakember.
Az OTP Alapkezelő a magyar piacon az elsők között vezetett be egy új megoldást, a Robot Tradinget, ami azt jelenti, hogy néhány, különböző időtávon dolgozó, jól működő matematikai algoritmusra bízzák a befektetési univerzumban található értékpapírok kiválasztását. A „robotokat” felügyelő befektetési igazgató Czachesz Gábor komoly reményeket fűz az új módszert alkalmazó OTP Abszolút Hozam Alaphoz. „A Robot Trading egyik lényege, hogy elkerüljük az emlékezetes tranzakciókat, a nagy bukásokat és nagy nyereségeket, ehelyett egy folyamatos és stabil teljesítményre törekszünk” – idézik Czachesz Gábort.
A szakértők azonban mindenkit óvva intenek attól, hogy az abszolút hozam befektetési stratégiát a válság elleni csodaszernek tekintsék, hiszen folyamatos pozícióváltásokban benne van a veszteség lehetősége is, amint azt több vezető külföldi befektető példája mutatja.
|
Az OTP egyes származtatott alapjainak évesített teljesítménye* OTP Supra Származtatott Alap 30,43% OTP EMDA Származtatott Alap 30,18% OTP G-10 Euró Származtatott Alap 24,33% OTP Abszolút Hozam Alap 10,70% *Évesített hozamok, az elmúlt 3 évben, 2011. november 30-i adatok alapján. |
A jövőre tekintve az alapkezelőnél változatlanul értéket látnak a magyar devizás állampapírokban és számos hazai stabil nagyvállalat euróban denominált kötvényei is komoly hozampotenciált rejthetnek magukban. Ezek nagy névértékű, gyakran százezer eurós értékpapírok, közvetlen megvásárlásuk nehézségekbe ütközhet a kisebb megtakarítással rendelkezőknek, számukra így optimális megoldás lehet egy erre létrehozott alapon keresztül történő befektetés. Az OTP EMEA Kötvény Alap ezt a lehetőséget nyújtja, ráadásul forintban bocsátották ki, így nem szükséges devizával rendelkezni hozzá.
Nem ment jól a biznisz szerdán. 
