Kedvező befektetési lehetőség azoknak, akik hosszú távon szeretnének megtakarítani

Így utólag kevésbé tűnik szerencsésnek az OTP USA Részvény Alap elindulásának július elejei időzítése. Az indulás után ugyanis, alig néhány nappal később, Joe Biden amerikai elnök bejelentette, hogy nem indul az újraválasztásáért a november 5-ére kiírt választáson, helyette alelnöke, Kamala Harris száll majd harcba a pozícióért a republikánusok által jelölt Donald Trumppal, aki négy évnyi kihagyás után ülne vissza az elnöki székbe.

Egy ilyen horderejű változásra a piacok reagálni szoktak. Ezért is okozott kisebb meglepetést, hogy ez ezúttal elmaradt, illetve csak kisebb mozgásokat lehetett tapasztalni. A makrogazdasági adatoknak nagyobb súlya volt, mint ezeknek a híreknek – idézte fel érdeklődésünkre Halas Zoltán, az OTP USA Részvény Alapot menedzselő OTP Alapkezelő Zrt. portfólió menedzsere.

Ez az esemény azért volt a szokottnál különlegesebb az immár több mint harminc éve a magyar piacon tevékenykedő alapkezelő életében, mert egészen eddig még nem volt ilyen, csak amerikai részvényekbe fektető konstrukciója.

Halas Zoltán elmondása szerint az alap célja, hogy jól diverzifikált, aktívan kezelt, elsősorban amerikai részvényekből álló portfolióba történő befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára. Az alapkezelő a portfólióját mind fundamentális, mind technikai, mind kvantitatív elemzésekre támaszkodva alakítja ki. 

A nemcsak dollárért, hanem euróért és forintért is megvásárolható alap összetétele hosszú távon hozzávetőlegesen az S&P 500 összetételét fogja tükrözni, mely a világ legjobban követett részvényindexe, az USA 500 vezető vállalatát tartalmazza, és az amerikai piaci kapitalizáció 80 százalékát képviseli.

Az amerikai piac egyik előnye, hogy fejlettsége miatt bármilyen összetételű portfólió könnyedén, olcsón kialakítható, amely a leginkább megfelel az adott gazdasági környezetnek. További előny, hogy a dollár domináns tartalékvaluta, piaci turbulenciák esetén menekülődeviza, ami képes tompítani a forintban és euróban denominált portfolió árfolyamingadozását. S végül, de nem utolsó sorban az is pozitívum, hogy az amerikai részvénypiacok hosszú távú növekedési potenciállal rendelkeznek, mivel a legnagyobb és leginnovatívabb vállalatok részvényeit tartalmazzák. Az USA gazdasága és technológiai fejlődése vezető szerepet játszik a globális piacon, ami kedvez a részvényérték növekedésének.

Halas Zoltán szerint elsősorban azok számára lehet megfelelő befektetési lehetőség az OTP USA Részvény Alap, akik 

• hosszú távú növekedést és diverzifikációt keresnek az amerikai tőkepiacokon 
• hosszú távú befektetési célokkal rendelkeznek 
• az amerikai tőzsdén jegyzett vállalatok teljesítményéből szeretnének részesedni 
• diverzifikált portfoliójukat az USA piacára is szeretnék kitejeszteni, 
• amerikai dollár kitettséget keresnek 
• részesedni szeretnének a világ legnagyobb, legfejlettebb részvénypiacának teljesítményéből
• hisznek abban, hogy a leginnovatívabb leggyorsabban növekvő vállalatok döntően az amerikai részvénypiacot választják a jövőben is
• hisznek abban, hogy a technológiai fejlődés motorja az USA.

A versenytárs alapkezelők kínálatában már korábban is szerepelt amerikai fókuszú alap, ebből a megközelítésből tehát valóban időszerű volt az OTP Alapkezelő mostani lépése. Az OTP Alapkezelő termékkínálata az OTP USA Részvény Alappal válik teljessé, amelynek köszönhetően már az összes főbb regionális piacra tudnak befektetési megoldást kínálni. 

Arra a kérdésre, hogy mivel próbálnak a hazai konkurenseik elé kerülni, miben lesz más az alapjuk, mint a piacon elérhető többi konstrukció, Halas Zoltán elmondta, hogy a kockázatkezelésre (egy részvényalaphoz mérten) kiemelt figyelmet fordítanak. Ugyanakkor az alapkezelő széles termékpalettájának köszönhetően sok olyan ötletet tudnak megvalósítani, amit eddig országspecifikus alap hiányában csak az abszolút hozamú alapjaikban hajtottak végre. Ráadásul döntéseik támogatására tudják alkalmazni az alapkezelő fundamentális, technikai, kvantitatív és makrogazdasági elemzéseinek eredményeit is – ez is olyan tulajdonság, ami megkülönbözteti őket a versenytársaktól.

Úgy tűnik, a fenti érvek eddig meggyőzték a befektetőket: az OTP USA Részvény Alap nettó eszközértéke két hónap alatt 1,2 milliárd forint fölé nőtt. Egyelőre ennyivel járul hozzá tehát ez az új alap az OTP Alapkezelő jelenleg közel 4500 milliárd forintos kezelt vagyonához, amellyel a cég a legnagyobb állományú alapkezelő a magyar piacon.