<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
5p

A hazai kutatások azt mutatják, hogy a legtöbben félnek a hosszú távú befektetésektől, és kockázatosnak érzik az értékpapírok világát. Éppen ezért vagy el sem kezdenek rendszeresen megtakarítani, vagy ha igen, akkor a megtakarításaikat inkább bankbetétekben, állampapírokban tartják, jellemzően rövid távra. Pedig akár havi tízezer forintos nagyságrendben is érdemes rendszeresen befektetni hosszabb távra, mert a havonta befizetett tőkét idővel jelentősen növeli a befektetésen keletkező hozam. Az OTP Céldátum Alapok egyszerű, átlátható és kényelmes rendszeres megtakarítási megoldást nyújtanak azoknak is, akik először lépnek be az értékpapírpiacokra.

Az elmúlt évtizedek során az Egyesült Államokban fokozatosan teret nyertek az úgynevezett céldátum alapok, amelyek már Nyugat-Európában is egyre népszerűbbek, és nemrégiben az OTP Alapkezelő is elindított egy ilyen 6 tagból álló befektetési alapcsaládot 5 évtől 30 évig terjedő futamidőkkel. A céldátum alapok elsősorban a konkrét megtakarítási időtávban gondolkozó befektetők számára jelentenek jó megoldást. Amennyiben valaki 20 évre szeretne megtakarítani – például gyermek születésekor előre takarékoskodna az iskoláztatására vagy a lakására –, egyetlen befektetési alapra, egy 20 éves futamidejű céldátum alapra van szüksége. Ugyanígy lehet 5, 10, 15 vagy akár 25, 30 éves futamidejű alapokba befektetni, függően az egyéni céloktól.

De mitől mások a céldátum alapok, mint a többi befektetési lehetőség? Miért érdemes ilyen terméket választani?

Előny a befektetőnél

A céldátum alapok a futamidő alatt egy előre meghatározott és közzétett befektetési politika alapján változtatják az eszközeik összetételét. Annak érdekében, hogy a hozamot maximalizálják, és a kockázatokat mérsékeljék, a futamidő elején a kezelt vagyon nagy hányadát részvényekbe fektetik, majd az időtáv előrehaladtával csökkentik a részvények arányát, és fokozatosan kötvényekre, pénzpiaci eszközökre váltanak. Vagyis amíg hosszú a hátralévő futamidő, főleg magas kockázatú, de magas várható hozamú eszközöket tartanak, majd ahogy csökken az idő a lejáratig, alacsonyabb kockázatú portfólióba váltanak át az addig felhalmozott hozam megtartása érdekében. Persze ekkor is termelődik hozam, hiszen a már magas felhalmozott tőkén a kamatoskamat-hatás érvényesül a kötvénybefektetések révén.

(Fotó: depositphotos.com)(Fotó: depositphotos.com)

A befektetők számos előnyt élvezhetnek. Először is értékpapír-piaci szakértelem nélkül is egy professzionálisan kezelt diverzifikált – számos értékpapírból álló – portfóliót kapnak, nem kell saját maguknak dönteni, vajon mikor milyen eszközbe fektessenek. Ráadásul az egész futamidőt tekintve előre látható, hogy a részvényportfólión belül mikor és mekkora súllyal szerepelnek majd hazai és nemzetközi részvények, és az is, hogy milyen lesz a kötvényportfólió összetétele. Attól sem kell tartaniuk, hogy hosszú távra kell visszavonhatatlanul elkötelezni magukat. A céldátum alapokba ugyanis a futamidő alatt bármikor meg lehet kezdeni a rendszeres befektetést, illetve a befektetési jegyek a futamidő lejárata előtt is visszaválthatók. Az idő előtti visszaváltásnak van ugyan költsége és piaci kockázata, de a céloknak megfelelő futamidejű alap kiválasztásával ez elkerülhető. Az OTP Céldátum Alapok további előnye, hogy törekszenek a költséghatékony működésre. Portfóliójukat döntően passzív stratégiát követő, tőzsdén kereskedett alapokból (ETF) állítják össze, amelyeknek alacsonyak a kereskedési költségei.

A filozófia

A befektetési stratégia mögött álló filozófiáról, az életciklus-elméletről Rebák Attila, az OTP Céldátum Alapok portfóliómenedzsere beszélt.

– Az életciklus-elmélet szerint minden időpontban két fő komponensből áll a tőkénk. A humán tőkénk képviseli azt a várható összeget, amit a munkánk révén a jövőben megkeresünk, míg a pénzügyi tőkénk a múltbeli jövedelmünknek az a része, amit nem fordítottunk fogyasztásra. A humán tőkénk – ahogy egyre rövidebb a várhatóan munkában töltött időszak – folyamatosan csökken, de közben megtakarításunk, azaz pénzügyi tőkénk folyamatosan gyarapszik. A humán tőke viszonylag kiszámítható, kevéssé mozog együtt a tőzsdei mozgásokkal, így kötvény típusú befektetésnek tekinthető. Hogy a humán és pénzügyi tőkéből álló teljes portfólió hozamát maximalizáljuk, érdemes a pénzügyi tőkénk nagy hányadát részvényekbe rakni az életpálya elején, majd ahogy a pénzügyi tőke aránya nő, a részvények arányát csökkenteni. Pont ezt teszik a céldátum alapok.

Rebák Attila arról is beszélt, hogy a céldátum alapok miért segíthetnek jobban gazdálkodni az embereknek a megtakarításaikkal.

– A közvélekedés szerint a boldogság egyenes arányban áll a választási lehetőségek számával: minél több opciónk van, annál boldogabbak vagyunk, mert a leginkább megfelelő lehetőséget tudjuk kiválasztani. Barry Schwartz amerikai pszichológus A választás paradoxona. Miért a kevesebb a több? című könyve azonban megcáfolja az előbbi feltételezést. A könyv arról szól, hogy a pszichológiai kutatások szerint minél több lehetőségünk van, annál nehezebb választani és jól dönteni. Minél több opciónk van, annál kevésbé leszünk boldogok a választással, bármi legyen is az. Ez különösen igaz lehet a befektetések világába először belépők számára, akiknek olyan döntéseket kellene meghozni, amelyek hosszas előképzettség nélkül szinte lehetetlenek. Mikor és milyen arányban tartsanak kötvényeket és részvényeket? Milyen legyen a hazai és a külföldi befektetési eszközök aránya? Aktív vagy passzív termékeket vásároljanak? Melyek legyenek a konkrét értékpapírok? Ezeket a döntéseket veszi át a befektetőktől az alapokat kezelő portfóliómenedzser, kizárólag szakmai szempontokat figyelembe véve.

 

A rovat támogatója a 4iG

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 8390 8360 8640 -0,38% 0 0 3 567 617 136 Ft 2022-07-01 17:14:26
MOL 2912 2900 2964 -0,21% 0 0 1 394 896 926 Ft 2022-07-01 17:08:44
MTELEKOM 322 320 326 +0,63% 0 0 144 743 412 Ft 2022-07-01 17:06:35
RICHTER 6940 6815 7030 +1,61% 0 0 1 157 839 030 Ft 2022-07-01 17:07:17
OPUS 166 166 168 +0,12% 0 0 8 878 454 Ft 2022-07-01 17:05:25
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Részvény / Deviza / Áru A pesti börze is megérezte a bizonytalan nemzetközi hangulatot
Privátbankár.hu | 2022. július 1. 18:02
Felemás napon vannak túl a vezető részvények is. 
Részvény / Deviza / Áru Ötven éve nem láttunk ilyen pocsék első félévet - megint esik a forint, zuhan a Gazprom
Gáspár András | 2022. július 1. 11:46
1970 óta nem látott pocsék féléven vannak túl a tőzsdék, és a kilátások alapján nincs nagy remény arra, hogy a második félév jobban alakuljon. Mindent beárnyékol a recesszió fenyegető réme; a mai, eurózónára vonatkozó inflációs adat viszont legalább nem lett érdemben rosszabb a vártnál. A forint megint gyengül, a Gazprom részvényei a háború kitörésekor látott szint környékére zuhantak két nap alatt.
Részvény / Deviza / Áru Nagyot esett a BUX
Privátbankár.hu | 2022. június 30. 19:52
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 659,79 pontos, 1,65 százalékos csökkenéssel, 39 240,53 ponton zárt csütörtökön.
Részvény / Deviza / Áru Ismét zuhan a forint, s az OTP és a Mol is csütörtököt mondott
Csabai Károly | 2022. június 30. 11:07
Három hete nem látott magas szintre, 394 környékére is eljutott a forint az euróval szemben, amit azonban nem tudott stabilizálni az MNB újabb, igaz, előre bejelentett kamatemelése. A recessziós félelmek felerősödése miatt esnek a tőzsdék, a hazai blue chipek is kivétel nélkül mínuszban állnak. A kriptoeszközök, a nemesfémek és az olajfajták is zuhannak.
Részvény / Deviza / Áru Elromlott a hangulat, esett a pesti tőzsde
Privátbankár.hu | 2022. június 29. 17:56
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 581,19 pontos, 1,44 százalékos csökkenéssel, 39 900,32 ponton zárt szerdán.
Részvény / Deviza / Áru Lejtőn az OTP, de legalább a forint erősödik
Király Béla | 2022. június 29. 11:59
Szerdán ismét negatív lett a hangulat az irányadó európai börzéken, és a magyar tőzsdén is. A forint piacán a keddi brutális kamatemelés érezteti a hatását, kis mértékben, de erősödött a magyar fizetőeszköz.
Részvény / Deviza / Áru Matolcsy Györgyék ezt elintézték: jól sikerült a nap Budapesten
Privátbankár.hu | 2022. június 28. 17:41
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 979,65 pontos, 2,48 százalékos emelkedéssel, 40 481,51 ponton zárt kedden.
Részvény / Deviza / Áru Csodát várnak Matolcsy Györgyéktől? Újra 400 forintnál az euró
Gáspár András | 2022. június 28. 11:35
Nehéz helyzetben van az MNB, egy nappal az újabb forintárfolyam-mélypont után kell valami olyat mondani a mai kamatdöntő ülésen (vagy az után), ami segíthet megfékezni az egyre inkább elszálló inflációt. A piacon vannak tippek arra, mit kellene tenni, és a forint egyelőre erősödéssel fut neki a délutáni bejelentésnek. A tőzsdék szép pluszban vannak, az energiaszektor egész jól húz - kérdés, hogy most kell-e kivenni a profitot?
Részvény / Deviza / Áru Megint növekedett a 4iG saját részvény állománya
Privátbankár.hu | 2022. június 28. 09:25
Sávátlépés nem történt. 
Részvény / Deviza / Áru Szomorkodhatnak a Mol-, örülhetnek a Richter-papírok tulajdonosai
Privátbankár.hu | 2022. június 27. 18:33
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 89,12 pontos, 0,23 százalékos emelkedéssel, 39 501 ponton zárt hétfőn.
Privátbankár
Mfor
Piac és Profit

Munkatársakat keresünk!

Online lapcsaládunk bővítéséhez újságírókat, szerkesztőket keresünk.

Részletek

hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG