8p
Tavaly sok tízmilliárd forintot fektettek a befektetők vegyes alapokba, ami az alacsony kamatok közepette jó választásnak tűnt. Az eredmények alapján volt, akinek az volt, másoknak pedig kevésbé. Sok függhetett attól, hogy egy alap milyen részvényekkel színesítette a kötvényportfólióját, mert a részvénypiacok is nagyon eltérő eredményt mutattak.

 

Népszerű alapfajta mostanában, az alacsony kamatok korszakában a vegyes alap, tavaly 27 százalékkal, 613 milliárd forintról 780 milliárd forintra nőtt a vagyonuk. A vegyes alapok általában kötvényeket és részvényeket kombinálnak egymással, de lehet bennük más is, például ingatlanalapok jegyei vagy árupiaci befektetések.

 

Definíció szerint háromféle vegyes alap is van. Azok, amelyekben legfeljebb 35 százalék a részvény és más kockázatosabb befektetések aránya, a többi kötvénybefektetés, óvatos vegyes alapnak számítanak. A kiegyensúlyozott vegyes alapoknál 35-65, a dinamikus vegyes alapoknál 65 százalék feletti a kockázatos befektetések aránya. (Ha viszont 80 százalék felett van a részvényeké, akkor részvényalapról beszélünk.)

Iránytalan részvénypiacok

A mostani kamatsivatagban , hozamínségben az alapkezelők is gyakran ajánlják megoldásként a vegyes alapokat, minden nagyobb alapkezelőnek van általában több is. Ezek tavalyi hozama azonban mégsem volt olyan szívderítő. A magyar államkötvényeken még lehetett keresni – a MAX magyar kötvényindex éves hozama még 4,5 százalékos volt.

A részvénypiacok azonban tavaly lényegében nem mentek sehová, az év második felében elvesztették, amint az elsőben megnyertek. A forint sem gyengült számottevően, hogy az alapokban levő devizaeszközök felértékelődjenek. A fejlett országok államkötvényei meg borzasztóan alacsony hozamukról voltak híresek. Vállalati kötvényekkel lehetett még valamit elérni, de ahhoz kockázatot is kellett vállalni.

Aki a magyar részvényeket szereti…

Azazhogy mégis volt olyan eszköz, amely szépen teljesített, a magyar részvény. Amint a részvényalapokról szóló cikkünkben leírtuk, 43,8 százalékkal nőtt a BUX index tavaly, és a részvényalapok között messze a legjobban a BUX-követő alapok teljesítettek. Egyébként nagyon széthúzó volt a részényalapok mezőnye, pluszban két számjegyű és mínuszban két számjegyű eredmény is volt bőven.

Az átlag nem túl fényes

A vegyes alapoknál nyilván ugyanúgy sokat számított, hogy melyik részvénypiacot választották. A kiegyensúlyozott alapok között az első ötből három hazai vagy térségünkbeli kitettségű volt, bár elvileg a globálisként megjelölt alapokban is lehetett hazai részvény. Viszonylag jól teljesített például az USA részvénypiaca is, főleg, hogy a dollár erősödése is növelte a hozamot.

A 65 különböző befektetésijegy-sorozatból 23 hozama volt negatív és 42 hozama pozitív. Az átlag nem túl fényes, fél-másfél százalék között van éves szinten a tavalyi turbulens év után. Az utóbbi három vagy öt év hozamaira visszatekintve azonban, amit táblázatunkban is feltüntettünk, jóval kedvezőbb a kép.

Vegyes alapok hozama (2015. december 31.)
Alap neve Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Hozam Indulás Földrajzi Alapkezelő
nem hozam hozam hozam indulástól dátuma kitettség
Dinamikus vegyes alapok (65 százalék feletti kockázatos eszköz)
K&H Válogatott IV. HUF 8,72% 9,14% 6,78% 7,08% 2004.10.15 Globális K&H
OTP Prémium Növekedési HUF 4,76% 3,29% 2,14% 1,97% 2006.12.12 Globális OTP
MKB Ambíció Alap HUF 3,96% 5,24% 2013.04.25 Globális MKB
Aegon Tempó 8 HUF 0,20% 1,96% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus Alapok Alapja HUF -0,40% 5,58% 6,07% 2011.03.02 Globális Erste
Aegon Tempó 9 HUF -0,84% 1,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 10 HUF -1,11% 1,09% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus EUR Alapok Alapja EUR -3,74% -3,22% 2014.11.18 Globális Erste
Kiegyensúlyozott vegyes alapok (35-65 százalék kockázatosabb eszköz)
K&H euró megtakarítási cél - április alapok alapja EUR 6,26% 6,02% 2014.05.14 Globális K&H
Quaestor Tallér HUF 6,07% 0,36% -1,27% 5,26% 2004.04.23 Közép-Kelet-Eur. Quaestor
OTP Paletta HUF 5,90% 3,11% 3,16% 8,04% 1997.11.17 Közép-Kelet-Eur. OTP
Concorde 2000 HUF 5,54% 8,46% 7,64% 11,48% 1997.08.27 Hazai Concorde
Erste Abszolút Hozamú Eszközallokációs Alapok Alapja HUF 5,43% 9,71% 6,89% 7,49% 2010.03.22 Globális Erste
Concorde PB3 HUF 5,10% 10,71% 10,36% 6,57% 2006.08.22 Globális Concorde
MKB Egyensúly Alap HUF 4,13% 5,06% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde Euro PB3 EUR 3,75% 9,01% 7,32% 10,12% 2008.12.10 Globális Concorde
Pioneer Nemzetközi Vegyes D HUF 3,12% 8,51% 7,44% 7,46% 2000.10.27 Globális Pioneer
OTP Prémium Kiegyensúlyozott HUF 3,06% 3,25% 3,66% 4,30% 2006.12.12 Globális OTP
Pioneer Nemzetközi Vegyes A HUF 2,91% 8,29% 7,23% 10,62% 2009.02.26 Globális Pioneer
K&H Válogatott III. HUF 2,90% 6,83% 6,27% 6,84% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 4 HUF 2,43% 3,25% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 5 HUF 2,14% 3,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Erste Megtakarítási Alapok Alapja HUF 2,03% 4% 5,89% 3,56% 2006.07.28 Hazai Erste
Aegon Tempó 6 HUF 1,96% 3,17% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Horizont 2025 Alap A Sorozat HUF 1,12% 6,25% 5,72% 2011.05.13 Globális Pioneer
Aegon Tempó 7 HUF 1,09% 2,54% 2014.10.27 Globális Aegon
OTP Prémium Euró EUR 1,01% -0,55% -1,15% 0,20% 2006.12.12 Globális OTP
K&H vagyonvédett portfolió április HUF 0,91% 1,06% 2015.10.08 Globális K&H
Pioneer Horizont 2030 Alap A Sorozat HUF 0,52% 6,38% 5,24% 2011.05.13 Globális Pioneer
You Invest Kiegyensúlyozott Alapok Alapja HUF -0,05% 5,10% 5,84% 2011.03.02 Globális Erste
K&H megtakarítási cél október HUF -1,16% 1,36% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél február HUF -1,60% 2,53% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél június HUF -1,67% 4,88% 6,07% 2015.10.08 Globális K&H
CIB Algoritmus Alapok Alapja HUF -1,70% -0,61% 0,41% 2011.04.18 Globális CIB
Raiffeisen Konvergencia HUF -1,85% -3,99% -1,43% 5,30% 1999.01.19 Feltörekvő Eur. Raiffeisen
K&H vagyonvédett portfolió augusztus HUF -1,97% 1,27% 2015.10.08 Globális K&H
Budapest Egyensúly Alap HUF -1,97% 0,97% 2014.07.11 Globális Budapest
BF Money Balancovany CZK -2,12% 0,68% -0,06% -0,04% 2008.08.25 Közép-Kelet-Eur. Budapest
You Invest Kiegyensúlyozott EUR Alapok Alapja EUR -2,57% -2,12% 2014.11.18 Globális Erste
Quaestor Deviza HUF -4,41% 1,43% 2,64% -0,17% 1999.10.07 Fejlett piaci Quaestor
CIB Balance Vegyes Alapok Alapja HUF -6,20% -1,89% 2014.12.10 Globális CIB
Access Global Selection HUF -9,61% -2,67% -4,62% 3,08% 2001.02.06 Globális Access
Access Mentor Selection Alap HUF -10,87% -5,55% -7,13% 2012.10.27 Globális Access
Óvatos vegyes alapok (max. 35 százalék kockázatosabb eszköz)
Quaestor AranyTallér HUF 9,73% 4,68% 2,14% 5,36% 1993.12.23 Globális Quaestor
Concorde PB1 HUF 2,93% 6,12% 6,88% 7,04% 2006.08.22 Hazai Concorde
Aegon Tempó 1 HUF 2,75% 3,02% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Konzervatív Vegyes Alap A Sorozat HUF 2,60% 3,92% 2014.06.25 Globális Pioneer
Aegon Tempó 2 HUF 2,59% 3,13% 2014.10.27 Globális Aegon
K&H Válogatott II. HUF 2,53% 6,29% 6,57% 6,70% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 3 HUF 2,28% 2,91% 2014.10.27 Globális Aegon
MKB Bázis Alap HUF 2,20% 2,58% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Alap EUR 1,75% 6,90% 9,05% 2012.03.01 Hazai Concorde
K&H euró nemzetközi vegyes EUR 1,60% 4,01% 3,37% 3,53% 2010.10.11 Globális K&H
Pioneer Horizont 2020 Alap A Sorozat HUF 1,46% 7,50% 7,39% 2011.05.13 Globális Pioneer
Pioneer Horizont 2020 Alap K Sorozat HUF 1,46% 7,50% 11,49% 2011.11.28 Globális Pioneer
Raiffeisen Perspektiva EUR EUR 1,31% 2,87% 2,55% 2,60% 2007.07.30 Globális Raiffeisen
K&H Válogatott I. HUF 1,06% 3,28% 4,17% 5,56% 2004.10.15 K&H
OTP Prémium Klasszikus HUF 0,89% 2,86% 4,63% 6,73% 2006.12.12 Hazai OTP
Raiffeisen Perspektiva HUF HUF 0,44% 4,16% 4,72% 5,02% 2007.07.30 Hazai Raiffeisen
Erste Megtakarítási Plusz Alapok Alapja HUF 0,16% 3,69% 4,62% 4,20% 2007.06.12 Hazai Erste
You Invest Stabil Alapok Alapja HUF -0,12% 4,31% 4,02% 3,01% 2006.07.28 Fejlett piaci / Globális Erste
Raiffeisen Corvinus HUF -0,19% 3,53% 3,68% 4,86% 2007.03.30 Hazai Raiffeisen
You Invest Stabil EUR Alapok Alapja EUR -1,75% -1,20% 2014.11.18 Globális Erste
K&H vagyonvédett portfolió december HUF -2,82% 2,01% 3,46% 4,06% 2015.10.08 Globális K&H
iCASH Conservative Alap HUF -14,05% -6,09% 2013.01.21 Globális Access
Dinamikus alapok átlaga: 1,44% - - 2,66%
Kiegyensúlyozott alapok átlaga: 0,56% 3,80% 3,75% 3,79%
Óvatos alapok átlaga: 0,86% 4,65% 4,23% 4,31%
(Forrás: Bamosz-adatbázis)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 27870 27660 28050 -0,46% 0 0 5 860 463 040 HUF 2025-07-04 17:09:12
MOL 3016 2984 3018 -0,13% 0 0 613 841 250 HUF 2025-07-04 17:05:12
MTELEKOM 1768 1756 1780 -0,45% 0 0 160 290 776 HUF 2025-07-04 17:05:27
RICHTER 10180 10180 10290 -0,39% 0 0 944 902 950 HUF 2025-07-04 17:07:59
OPUS 593 586 593 +1,02% 0 0 69 759 679 HUF 2025-07-04 17:05:06
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok A fiatalok szeretik, ha nem egy vonatra ültetik fel őket és zakatoltatják a piacokkal
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. július 4. 14:11
A Privátbankár.hu – Alapkezelő Klasszis 2025 szavazáson a Legjobb Hosszú Kötvény Alap kategóriában első cég két szakértőjével, Simon Péter vezérigazgatóval és Gyetvai Károly értékesítési vezetővel átbeszéltük mindazokat a kérdéseket, amelyek ebben a gyorsan változó világban a befektetőket foglalkoztathatják.
Befektetési alapok Egy városnyi magyar mondott nemet az állampapírokra
Herman Bernadett | 2025. július 3. 05:42
Miközben az Államadósság Kezelő Központ szerint töretlen a bizalom, 48 ezerrel csökkent a lakossági befektetők száma. A névértékes adatok szépek, a piaci értékes számok már nem annyira. 
Befektetési alapok Új világrend jöhet, új nagyhatalmakkal, kriptovalutákkal
Herman Bernadett | 2025. július 2. 14:09
Mennyire érzik az amerikaiak a saját pénztárcájukon a vámokat, érdemes-e még az amerikai részvénypiacra befektetni, milyen világvaluta jöhet a dollár után, és elnézi-e Donald Trump Magyarországnak, hogy az ellenség Kínával üzletel – erről mondja el a véleményét Kardos Zsolt, a VIG Alapkezelő portfólió-menedzsere, aki amerikai részvényalapjával harmadik helyezést ért el a Privátbankár Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Helyén maradhat a forint, ha odafönt el nem tolják
Eidenpenz József | 2025. július 1. 15:15
A magyar részvények még mindig vonzónak számítanak, és a forint is stabil maradhat, ha a gazdaságpolitika kitart mellette. Nyugdíjas éveinkre gondolva érdemes nem csak részvényt tartani, a Gránit Alapkezelő vegyes és ingatlanalapokkal is csökkenti a kockázatokat. Interjú Mandl Gergellyel, a Gránit Alapkezelő és a díjnyertes Harmónia Vegyes Alap szenior portfóliómenedzserével.
Befektetési alapok Hogyan jöhet ki Magyarország jól a vámháborúkból?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. június 18. 15:15
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Mi vár Európára Trump vámpolitikájában, Magyarország hogyan jöhet ki a helyzetből?
Herman Bernadett | 2025. június 17. 15:01
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el egy május végi interjúban véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Hold Alapkezelő: Aki tud hosszú távon gondolkodni, tartson több részvényt vagy részvényalapot
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. június 16. 15:01
A Privátbankár.hu idei befektetési alapkezelői szavazásán a szakma által az Év Alapkezelőjének választott Hold Alapkezelő két szakemberével, Móricz Dániel befektetési vezetővel és Tuli Péter intézményi üzletágvezetővel részletesen kielemeztük a jelenlegi pénz- és tőkepiaci folyamatokra ható tényezőket.
Befektetési alapok Évi 2-3 százalékkal leértékelődő forint mellett vonzó a devizabefektetés
Eidenpenz József | 2025. május 28. 19:01
A K&H Értékpapír rendszeres ETF befektetési programját azoknak ajánlják, akik rendszeresen szeretnének félretenni, és a magas hozam érdekében mernek vállalni némi kockázatot. A programban devizaalapú befektetések szerepelnek, amik hozamát növelheti a forint évi átlagos 2-3 százalékos leértékelődése is. Interjú Horváth Istvánnal, a K&H Értékpapír vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Infláció vagy növekedés? Mi aggasztja most jobban a szakértőket?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. május 28. 09:23
Bebesy Dániellel, az Erste Alapkezelő kötvényportfólió-menedzserével a világpiacon zajló feszültségekről és azok magyar gazdaságra gyakorolt hatásáról beszélgettünk. A szakértő devizás kötvényalapjával harmadik helyezést ért el az idén a Privátbankár.hu szavazásán.  
Befektetési alapok Az agresszív vámokkal a Trump-adminisztráció a saját szavazóit lövi lábon – Klasszis Podcast
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. május 22. 09:31
Gyurcsik Attilával, a Privátbankár.hu idei befektetési alapkezelői szavazásán első, második és harmadik helyeket is elért Accorde Alapkezelő vezérigazgatójával részletesen átbeszéltük a világban most zajló geopolitikai feszültségeket és a most észszerűnek tűnő befektetési stratégiákat.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG