<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
8p
Tavaly sok tízmilliárd forintot fektettek a befektetők vegyes alapokba, ami az alacsony kamatok közepette jó választásnak tűnt. Az eredmények alapján volt, akinek az volt, másoknak pedig kevésbé. Sok függhetett attól, hogy egy alap milyen részvényekkel színesítette a kötvényportfólióját, mert a részvénypiacok is nagyon eltérő eredményt mutattak.

 

Népszerű alapfajta mostanában, az alacsony kamatok korszakában a vegyes alap, tavaly 27 százalékkal, 613 milliárd forintról 780 milliárd forintra nőtt a vagyonuk. A vegyes alapok általában kötvényeket és részvényeket kombinálnak egymással, de lehet bennük más is, például ingatlanalapok jegyei vagy árupiaci befektetések.

 

Definíció szerint háromféle vegyes alap is van. Azok, amelyekben legfeljebb 35 százalék a részvény és más kockázatosabb befektetések aránya, a többi kötvénybefektetés, óvatos vegyes alapnak számítanak. A kiegyensúlyozott vegyes alapoknál 35-65, a dinamikus vegyes alapoknál 65 százalék feletti a kockázatos befektetések aránya. (Ha viszont 80 százalék felett van a részvényeké, akkor részvényalapról beszélünk.)

Iránytalan részvénypiacok

A mostani kamatsivatagban , hozamínségben az alapkezelők is gyakran ajánlják megoldásként a vegyes alapokat, minden nagyobb alapkezelőnek van általában több is. Ezek tavalyi hozama azonban mégsem volt olyan szívderítő. A magyar államkötvényeken még lehetett keresni – a MAX magyar kötvényindex éves hozama még 4,5 százalékos volt.

A részvénypiacok azonban tavaly lényegében nem mentek sehová, az év második felében elvesztették, amint az elsőben megnyertek. A forint sem gyengült számottevően, hogy az alapokban levő devizaeszközök felértékelődjenek. A fejlett országok államkötvényei meg borzasztóan alacsony hozamukról voltak híresek. Vállalati kötvényekkel lehetett még valamit elérni, de ahhoz kockázatot is kellett vállalni.

Aki a magyar részvényeket szereti…

Azazhogy mégis volt olyan eszköz, amely szépen teljesített, a magyar részvény. Amint a részvényalapokról szóló cikkünkben leírtuk, 43,8 százalékkal nőtt a BUX index tavaly, és a részvényalapok között messze a legjobban a BUX-követő alapok teljesítettek. Egyébként nagyon széthúzó volt a részényalapok mezőnye, pluszban két számjegyű és mínuszban két számjegyű eredmény is volt bőven.

Az átlag nem túl fényes

A vegyes alapoknál nyilván ugyanúgy sokat számított, hogy melyik részvénypiacot választották. A kiegyensúlyozott alapok között az első ötből három hazai vagy térségünkbeli kitettségű volt, bár elvileg a globálisként megjelölt alapokban is lehetett hazai részvény. Viszonylag jól teljesített például az USA részvénypiaca is, főleg, hogy a dollár erősödése is növelte a hozamot.

A 65 különböző befektetésijegy-sorozatból 23 hozama volt negatív és 42 hozama pozitív. Az átlag nem túl fényes, fél-másfél százalék között van éves szinten a tavalyi turbulens év után. Az utóbbi három vagy öt év hozamaira visszatekintve azonban, amit táblázatunkban is feltüntettünk, jóval kedvezőbb a kép.

Vegyes alapok hozama (2015. december 31.)
Alap neve Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Hozam Indulás Földrajzi Alapkezelő
nem hozam hozam hozam indulástól dátuma kitettség
Dinamikus vegyes alapok (65 százalék feletti kockázatos eszköz)
K&H Válogatott IV. HUF 8,72% 9,14% 6,78% 7,08% 2004.10.15 Globális K&H
OTP Prémium Növekedési HUF 4,76% 3,29% 2,14% 1,97% 2006.12.12 Globális OTP
MKB Ambíció Alap HUF 3,96% 5,24% 2013.04.25 Globális MKB
Aegon Tempó 8 HUF 0,20% 1,96% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus Alapok Alapja HUF -0,40% 5,58% 6,07% 2011.03.02 Globális Erste
Aegon Tempó 9 HUF -0,84% 1,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 10 HUF -1,11% 1,09% 2014.10.27 Globális Aegon
You Invest Dinamikus EUR Alapok Alapja EUR -3,74% -3,22% 2014.11.18 Globális Erste
Kiegyensúlyozott vegyes alapok (35-65 százalék kockázatosabb eszköz)
K&H euró megtakarítási cél - április alapok alapja EUR 6,26% 6,02% 2014.05.14 Globális K&H
Quaestor Tallér HUF 6,07% 0,36% -1,27% 5,26% 2004.04.23 Közép-Kelet-Eur. Quaestor
OTP Paletta HUF 5,90% 3,11% 3,16% 8,04% 1997.11.17 Közép-Kelet-Eur. OTP
Concorde 2000 HUF 5,54% 8,46% 7,64% 11,48% 1997.08.27 Hazai Concorde
Erste Abszolút Hozamú Eszközallokációs Alapok Alapja HUF 5,43% 9,71% 6,89% 7,49% 2010.03.22 Globális Erste
Concorde PB3 HUF 5,10% 10,71% 10,36% 6,57% 2006.08.22 Globális Concorde
MKB Egyensúly Alap HUF 4,13% 5,06% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde Euro PB3 EUR 3,75% 9,01% 7,32% 10,12% 2008.12.10 Globális Concorde
Pioneer Nemzetközi Vegyes D HUF 3,12% 8,51% 7,44% 7,46% 2000.10.27 Globális Pioneer
OTP Prémium Kiegyensúlyozott HUF 3,06% 3,25% 3,66% 4,30% 2006.12.12 Globális OTP
Pioneer Nemzetközi Vegyes A HUF 2,91% 8,29% 7,23% 10,62% 2009.02.26 Globális Pioneer
K&H Válogatott III. HUF 2,90% 6,83% 6,27% 6,84% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 4 HUF 2,43% 3,25% 2014.10.27 Globális Aegon
Aegon Tempó 5 HUF 2,14% 3,12% 2014.10.27 Globális Aegon
Erste Megtakarítási Alapok Alapja HUF 2,03% 4% 5,89% 3,56% 2006.07.28 Hazai Erste
Aegon Tempó 6 HUF 1,96% 3,17% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Horizont 2025 Alap A Sorozat HUF 1,12% 6,25% 5,72% 2011.05.13 Globális Pioneer
Aegon Tempó 7 HUF 1,09% 2,54% 2014.10.27 Globális Aegon
OTP Prémium Euró EUR 1,01% -0,55% -1,15% 0,20% 2006.12.12 Globális OTP
K&H vagyonvédett portfolió április HUF 0,91% 1,06% 2015.10.08 Globális K&H
Pioneer Horizont 2030 Alap A Sorozat HUF 0,52% 6,38% 5,24% 2011.05.13 Globális Pioneer
You Invest Kiegyensúlyozott Alapok Alapja HUF -0,05% 5,10% 5,84% 2011.03.02 Globális Erste
K&H megtakarítási cél október HUF -1,16% 1,36% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél február HUF -1,60% 2,53% 2015.10.08 Globális K&H
K&H megtakarítási cél június HUF -1,67% 4,88% 6,07% 2015.10.08 Globális K&H
CIB Algoritmus Alapok Alapja HUF -1,70% -0,61% 0,41% 2011.04.18 Globális CIB
Raiffeisen Konvergencia HUF -1,85% -3,99% -1,43% 5,30% 1999.01.19 Feltörekvő Eur. Raiffeisen
K&H vagyonvédett portfolió augusztus HUF -1,97% 1,27% 2015.10.08 Globális K&H
Budapest Egyensúly Alap HUF -1,97% 0,97% 2014.07.11 Globális Budapest
BF Money Balancovany CZK -2,12% 0,68% -0,06% -0,04% 2008.08.25 Közép-Kelet-Eur. Budapest
You Invest Kiegyensúlyozott EUR Alapok Alapja EUR -2,57% -2,12% 2014.11.18 Globális Erste
Quaestor Deviza HUF -4,41% 1,43% 2,64% -0,17% 1999.10.07 Fejlett piaci Quaestor
CIB Balance Vegyes Alapok Alapja HUF -6,20% -1,89% 2014.12.10 Globális CIB
Access Global Selection HUF -9,61% -2,67% -4,62% 3,08% 2001.02.06 Globális Access
Access Mentor Selection Alap HUF -10,87% -5,55% -7,13% 2012.10.27 Globális Access
Óvatos vegyes alapok (max. 35 százalék kockázatosabb eszköz)
Quaestor AranyTallér HUF 9,73% 4,68% 2,14% 5,36% 1993.12.23 Globális Quaestor
Concorde PB1 HUF 2,93% 6,12% 6,88% 7,04% 2006.08.22 Hazai Concorde
Aegon Tempó 1 HUF 2,75% 3,02% 2014.10.27 Globális Aegon
Pioneer Konzervatív Vegyes Alap A Sorozat HUF 2,60% 3,92% 2014.06.25 Globális Pioneer
Aegon Tempó 2 HUF 2,59% 3,13% 2014.10.27 Globális Aegon
K&H Válogatott II. HUF 2,53% 6,29% 6,57% 6,70% 2004.10.15 K&H
Aegon Tempó 3 HUF 2,28% 2,91% 2014.10.27 Globális Aegon
MKB Bázis Alap HUF 2,20% 2,58% 2013.04.25 Globális MKB
Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Alap EUR 1,75% 6,90% 9,05% 2012.03.01 Hazai Concorde
K&H euró nemzetközi vegyes EUR 1,60% 4,01% 3,37% 3,53% 2010.10.11 Globális K&H
Pioneer Horizont 2020 Alap A Sorozat HUF 1,46% 7,50% 7,39% 2011.05.13 Globális Pioneer
Pioneer Horizont 2020 Alap K Sorozat HUF 1,46% 7,50% 11,49% 2011.11.28 Globális Pioneer
Raiffeisen Perspektiva EUR EUR 1,31% 2,87% 2,55% 2,60% 2007.07.30 Globális Raiffeisen
K&H Válogatott I. HUF 1,06% 3,28% 4,17% 5,56% 2004.10.15 K&H
OTP Prémium Klasszikus HUF 0,89% 2,86% 4,63% 6,73% 2006.12.12 Hazai OTP
Raiffeisen Perspektiva HUF HUF 0,44% 4,16% 4,72% 5,02% 2007.07.30 Hazai Raiffeisen
Erste Megtakarítási Plusz Alapok Alapja HUF 0,16% 3,69% 4,62% 4,20% 2007.06.12 Hazai Erste
You Invest Stabil Alapok Alapja HUF -0,12% 4,31% 4,02% 3,01% 2006.07.28 Fejlett piaci / Globális Erste
Raiffeisen Corvinus HUF -0,19% 3,53% 3,68% 4,86% 2007.03.30 Hazai Raiffeisen
You Invest Stabil EUR Alapok Alapja EUR -1,75% -1,20% 2014.11.18 Globális Erste
K&H vagyonvédett portfolió december HUF -2,82% 2,01% 3,46% 4,06% 2015.10.08 Globális K&H
iCASH Conservative Alap HUF -14,05% -6,09% 2013.01.21 Globális Access
Dinamikus alapok átlaga: 1,44% - - 2,66%
Kiegyensúlyozott alapok átlaga: 0,56% 3,80% 3,75% 3,79%
Óvatos alapok átlaga: 0,86% 4,65% 4,23% 4,31%
(Forrás: Bamosz-adatbázis)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 16630 16590 16650 -0,12% 16630 16635 142 804 695 Ft 2021-08-03 09:37:30
MOL 2442 2418 2442 +1,58% 2440 2442 996 279 234 Ft 2021-08-03 09:37:32
MTELEKOM 424 424 425 -0,24% 424 425 1 350 568 Ft 2021-08-03 09:36:56
RICHTER 8430 8345 8465 +1,02% 8405 8430 599 629 755 Ft 2021-08-03 09:34:44
OPUS 236 236 237 -0,21% 236 237 307 336 Ft 2021-08-03 09:34:49
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink naponta 3-5 unikális, máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá az első hónapban 390 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befalap Kockáztatni márpedig kell, ha rendes hozamot szeretnénk elérni
Eidenpenz József | 2021. július 14. 11:24
Az alapok portfóliójában legalább tíz és húsz százalék közötti részvényarányt kell tartani, enélkül a nulla közeli kötvényhozamok időszakában nem fognak tudni megfelelő hozamot felmutatni. Az ingatlanalapok a válság ellenére is hozhatják az elvárásokat. Interjú Borbély Miklóssal, a Diófa Alapkezelő befektetési igazgatójával.
Befalap Nagyon jók a lehetőségek mind a régióban, mind a magyar részvényekben
Csabai Károly | 2021. június 10. 13:35
Öt kategóriában is bekerültek az első háromba az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. által menedzselt alapok a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón. A legjobban az MKB Észak-Amerikai Részvény Alap szerepelt, amely az első lett a Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapok között, míg a három eurós és az abszolút hozamú nem származtatott konstrukciójuk a képzeletbeli dobogók alsóbb fokaira fért fel. Wéber Tamással, az MKB-Pannónia Alapkezelő befektetési igazgatójával beszélgettünk.
Befalap A jó befektetéseket a főnixek és az ESG-improverek körében érdemes keresni – de vajon mi lesz a kamatokkal?
Gáspár András | 2021. június 5. 13:10
A járvány alatt felhalmozott megtakarítások egy részét biztosan költeni kezdik a nyáron az emberek, de a korábban jellemző fogyasztási lázhoz talán nem térnek vissza, javulhat a megtakarítási hajlandóság. A befektetések között előtérbe kerülhetnek a megújulásra képes hagyományos cégek, az ESG-terén fejlődni képes vállalatok és a globális megatrendek. Interjú Vizkeleti Sándorral, az Amundi Alapkezelő elnök-vezérigazgatójával.
Befalap Aki MÁP Plusz helyett devizakötvényt tartott, az sem érzi úgy, hogy rossz döntést hozott
Eidenpenz József | 2021. május 17. 15:10
A rövid futamidejű kockázatmentes befektetések szinte nem adnak hozamot, így a rövidkötvény-alapok jó alternatívát nyújtanak ma is. A kötvényhozamok tetőzhetnek, a dollár új erőre kaphat, a forint gyengülése pedig a jövőben is megmaradhat. Érdemes lehet ma is devizakötvényeket, részvényeket vásárolni. Interjú.
Befalap Havi 5 ezer forintos megtakarítással is megkaphatjuk ugyanazt, amit 5 milliárddal
Gáspár András | 2021. május 15. 18:12
A Klasszis-díjak közül a legjobb ingatlanalapnak járó elismerést évek óta a Raiffeisen Alapkezelő nyeri el, de a társaság az értékpapír-alapok terén is erős. Idén már a rendszeres megtakarítóknak is kínálnak programot, az ESG-befektetésekkel pedig a hazai élmezőnyt célozták meg. Simon Péter vezérigazgatóval és Gyetvai Károly vezető értékesítés-támogatóval beszélgettünk.
Befalap A részvénypiacok felülsúlyozása továbbra is indokolt
Csabai Károly | 2021. május 14. 14:34
A Generali Alapkezelő két alapja is dobogós lett a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón: a Generali Triumph B sorozat a második a Legjobb Abszolút hozamú Származtatott Alap kategóriában, míg az Innováció Részvény Alap a harmadik a Legjobb Globális Részvény Alapok között. Az utóbbi alapot kezelő Munkácsi Dávid pedig az egyik feltörekvő portfoliómenedzseri díjban részesült. Varga Róberttel, a Generali Alapkezelő április 1-jén kinevezett vezérigazgatójával beszélgettünk.
Befalap Lehet úgy is részvénybe fektetni, hogy nem a beszállási ponton stresszelünk
Gáspár András | 2021. május 11. 15:04
A mostani időszak nem a kötvény-típusú befektetéseknek kedvez, a tőzsdéken pedig nagyobb volatilitásra kell felkészülni – csak az aktív befektetési stratégia működhet 2021-ben, de az is jó, ha találunk olyan befektetési alapot, ami leveszi a vállunkról a megfelelő beszállási pont megtalálásának terhét. A jövő pedig egyértelműen a zöld és a felelősségteljes befektetéseké. Interjú Varga Zalánnal, az Erste Alapkezelő értékesítési és termékfejlesztési igazgatójával.
Befalap Jön az infláció, több reáleszközt érdemes tartani, mint korábban
Eidenpenz József | 2021. május 3. 16:59
Nem tudjuk pontosan, hogy mikorra ér el zavaróan magas szintet, de számos tényező arra mutat, hogy a magasabb infláció korszaka felé haladunk. Emiatt főleg reáleszközöket érdemes vásárolni, részvényeket, árupiaci termékeket és ingatlanokat. A részvényeknek hosszabb távon azonban megárthat a pénzromlás, ha nagyon felgyorsul és nem mindegy, milyen papírt veszünk – mondja az Év Portfóliómenedzsere.
Befalap Két okból lehet jobb a BUX, mint a többi feltörekvő tőzsde
Eidenpenz József | 2021. április 29. 17:35
A növekvő átoltottság és a fokozatos nyitás nyomán erősödő optimizmus az év további részében a feltörekvő országok és Európa részvénypiacainak is jót tesz majd. A magyar piacban két okból van többletpotenciál. Erősödő inflációs nyomással is kell számolni az Eurizon Asset Management várakozásai szerint. A társaság, március végéig CIB Alapkezelő, 484 milliárd forintnyi vagyont kezelt alapjaiban.
Befalap Nem árt portfóliónk egy részét mindig devizában tartani
Eidenpenz József | 2021. április 28. 17:09
Bár az idén nagy növekedés várható, a kötvényhozamok pedig emelkedtek, nem biztos, hogy ez tartós lesz. A növekedés pedig kedvez a vállalati kötvényeknek, a kötvénypiacot nem szabad leírni. A forint gyengülése már évtizedes trend, kockázatviselő képességünktől és az időtávtól függően pénzünk egy részét nem árt devizában tartani. Interjú a Budapest Alapkezelő portfólió-menedzsereivel.
Privátbankár
Mfor
Piac és Profit

Munkatársakat keresünk!

Online lapcsaládunk bővítéséhez újságírókat, szerkesztőket keresünk.

Részletek

hírlevél
depositphotos