Decemberben nem vitték, hanem hozták az eurót az alapokba

Számításaink szerint 67,7 milliárd forintnyi tőkekivonás történt a hazai befektetési alapokból decemberben, miközben az alapok 63,2 milliárddal kevesebb tőkét kezeltek a hónap végén. A kettő különbségét, 4,5 milliárdot a hozam adja, ami időarányosan eléggé kevéske, csak körülbelül 1,5 ezreléke a kiinduló vagyonnak, vagyis a tőkepiaci turbulenciák miatt nem sok hozamot tudtak termelni az alapok. (A Bamosz adatbázisa alapján készült számításunkban most technikai okokból nem szerepelnek a megszűnő és újonnan induló alapok, ezek és a zártkörű alapok még módosíthatják valamelyest a képet. Főleg tőkevédett alapok lehetnek ebben a csoportban.)

A legnagyobb, tízmilliárd forint feletti összegeket az OTP, az Erste és a CIB alapjaiból vették ki, de a K&H is közel járt ehhez a szinthez több mint kilencmilliárddal. Érdemes, hogy a gyenge forint ellenére most nem vették ki a devizás megtakarításokat, mint októberben és novemberben, sőt számításaink szerint 3,5 milliárd forintnyi eurót és dollárt helyeztek el az alapokban. Devizában egyébként a szóban forgó, mintegy 3000 milliárd forintos vagyontömeg kicsivel több, mint tíz százaléka van, 215 milliárd forintnyi euró és 82 milliárd forint értékű dollár (a számítások december végi devizaárakon készültek).

Az egyébként évek óta egyre népszerűbb származtatott alapokból – amelyek többségét most abszolút hozamúvá keresztelték át a kategóriaváltozások kapcsán – ezúttal hárommilliárd forintot vettek ki.