.jpeg)
A BAMOSZ kimutatása alapján az összes nyilvános hazai befektetési alap közül az AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap nyújtotta a 2008-as év legjobb teljesítményét (x) Az AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alap a 2008-as esztendőt - az igen mostoha tőkepiaci környezet ellenére - rendkívüli, 18,82%-os éves hozammal zárta.
Az ábra az Alap 2008.12.31-éig elért teljesítményét mutatja; az Alap 2006.02.13-án indult.
Az AEGON Alfa Alap 2006-os indításával az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Magyarországon elsőként tette elérhetővé a származtatott abszolút hozamú alapokat, amelyek befektetési politikájukat tekintve nagy hasonlóságot mutatnak a nemzetközi piacokon már korábban debütált, és az óta komoly iparággá fejlődött fedezeti alapokkal (hedge fund-okkal). Noha az abszolút hozamú származtatott befektetési alapoknak a magyar jogszabályoknak megfelelően jóval szigorúbb feltételeknek kell megfelelniük, addig céljuk a fedezeti alapokéhoz igen közel áll: abszolút hozamra törekednek. Minden piaci körülmény között pozitív, a banki/kockázatmentes hozamokat meghaladó eredményt kívánnak elérni.
A klasszikus befektetési alapoknál az Alapkezelő mozgástere limitált, hiszen jellemzően csak egy eszközbe, eszközcsoportba fektethet az adott alap, például csak magyar részvényekbe, vagy csak külföldi kötvényekbe. Ezeknél a klasszikus alapoknál konkrét előírás is van arra vonatkozóan, hogy az adott eszközcsoportból milyen arányt kötelesek tartani, még akkor is, ha a vagyonkezelő úgy gondolja, hogy az adott eszközcsoport tartása negatívan fogja befolyásolni az alap teljesítményét.
Az abszolút hozamú származtatott alapok azonban sokkal szélesebb palettán mozoghatnak, s mindig azokba az alternatívákba fektethetnek, amelyek az Alapkezelő véleménye szerint a legjobb hozam-kockázat párossal rendelkezik. Ezen alapok megvásárolhatnak minden elérhető pénz és tőkepiaci instrumentumot, például részvényeket, kötvényeket, devizákat, fektethetnek határidős termékekbe, és eladási pozíciót is felvehetnek, azaz árfolyamesésekből is profitálhatnak.
Az AEGON Alfa származtatott, határidős ügyletek révén tőkeáttételt is felvehet. Ez azt jelenti, hogy pl. kétszeres tőkeáttétel esetén, az Alap pozícióinak értéke duplája lehet az alap saját tőkéjének. Azaz, ha az alap által tartott eszköz(ök) árfolyama 1%-kal mozdul el, akkor az alap vagyona akár 2%-kal is változhat. Az Alap befektetési politikája igen közel áll az úgynevezett globális "macro hedge fund" típushoz, amelyet Soros György Quantum alapja tett híressé.
Az Alapot elsősorban azoknak a kockázatkedvelőbb befektetőknek ajánljuk, akik bíznak abban, hogy a megfelelő kockázatkezeléssel a profi vagyonkezelők hosszabb távon továbbra is képesek a magas, a lekötött betétek szintjét jelentősen meghaladó hozamok elérésére. Az Alap megcélzott hozama a korábbi éveknek megfelelően évi 15-20%, a javasolt befektetési időtáv minimum egy év.
Az alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatos, határidős ügyletekből adódó kockázatok kioltsák egymást, de a származtatott eszközök használata miatt az alap árfolyama nagyobb ingadozást is mutathat. Az alap eddigi történetében azonban a helyes kockázatkezelésnek köszönhetően az alap kockázatossága a részvényalapokénál jelentősen kisebb volt.
Jognyilatkozat:
Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen sajtóközlemény nem minősül ajánlattételnek és nem helyettesíti az Alap hivatalos tájékoztatójának megismerését. Az Alap tájékoztatója és a hirdetéssel kapcsolatos kiegészítő információk elérhetők az Alapkezelő székhelyén (1091 Budapest, Üllői út 1.), a forgalmazóknál és a www.aegonalapkezelo.hu oldalon.
(x)
Az ukrán elnök elismerte, hogy jelenleg nem tudnak minden elfoglalt területet visszafoglalni.
