Kire bízzuk a pénzünket?

2009. november 17., 12:46

Előbb-utóbb minden kisbefektetőben felmerül az igény arra, hogy szakértőkre bízza a pénzét; ennek jó esetben az időhiány, rossz esetben a korábban elszenvedett veszteség az oka

Előbb-utóbb minden kisbefektetőben felmerül az igény arra, hogy szakértőkre bízza a pénzét; ennek jó esetben az időhiány, rossz esetben a korábban elszenvedett veszteség az oka. A háttérben a pszichológia áll: a szakértő szerint az emberi elme alapvetően alkalmatlan arra, hogy optimális döntést hozzon, ha a saját pénzéről van szó

Közel egy éve foglalkozik a Solar Capital aktív portfóliókezeléssel. Az ilyen jellegű szolgáltatások elindítását gyakorlatilag az ügyfelek kényszerítették ki a piaci szereplőktől - fogalmazott Kovács Tihamér, a Solar Capital portfólió üzletágának vezetője. Azok a kisbefektetők ugyanis, akik a pénz- és tőkepiacon forgatják megtakarításaikat, előbb-utóbb időzavarba kerülnek: szabadidejük egyre nagyobb részét fordítják befektetéseik kezelésére. Kovács Tihamér a játékszenvedély kialakulásához hasonlította a folyamatot: évekbe telhet, mire valaki észreveszi, hogy a piacok rabjává vált.

Jó esetben csak a szabadidő válik a befektetések áldozatává; rosszabb esetben viszont csak a kisebb-nagyobb veszteségek „térítik észhez” a kisbefektetőt, és irányítják őt szakemberekhez.

Kovács Tihamér emellett a pszichológiai okokat említette a portfóliókezelési szolgáltatás szükségességének egyik legfontosabb indokaként. A saját portfólióját senki sem tudja jól kezelni - fogalmazott a szakértő. „Belülről nézve” szinte lehetetlen objektív, érzelemmentes döntéseket hozni - ez pedig előbb-utóbb a profiton is meg fog látszani.

A legfontosabb döntés, amit befektetéseinkkel kapcsolatban meg kell hoznunk, az a megfelelő szakembergárda kiválasztása - fogalmazott Kovács Tihamér. Olyan szakembereket kell választani, akikre nyugodt szívvel rábízzuk pénzünket és a befektetési döntéseket. A múltban elért eredmények nem jelentenek garanciát a jövőbeli sikerre, de jó támpontot jelenthetnek a szakemberek teljesítményére vonatkozóan. Emellett a befektetés kezelésével kapcsolatos költségeket érdemes figyelembe venni: a portfóliókezelési díj, a sikerdíj, a tranzakciós költségek mértékét érdemes összehasonlítani az egyes szolgáltatóknál. A tranzakciós költségek mellett a tranzakciók gyakoriságát is fontos figyelembe venni: könnyen elveszíthetjük a réven, amit a vámon nyertünk, ha az egyébként alacsony díjakat például napi rendszerességgel számítja fel a portfóliókezelő.

A döntésben szerepe lehet a szerződésben meghatározott kötelmeknek is: milyen feltételekkel bontható fel a megállapodás,  határozott vagy határozatlan időre szól, a költségek terhelése milyen időpontban  történik - sorolta a szempontokat a szakértő. Fontos szempont lehet még a rugalmasság: milyen időközönként, milyen feltételekkel változtathatja az ügyfél az alkalmazott befektetési instrumentumok körét.

Milyen lehetőségek közül választhat, ha részt szeretne venni a Solar Capital portfóliókezelésében? >>
A portfóliókezelő kiválasztása után az ügyfélnek a különböző kockázatú szolgáltatási csomagok közül kell választania. A Solar Capitalnál a szerződéskötést megelőzően egy személyes találkozó keretében mérik fel az ügyfelek kockázatvállalási hajlandóságát; ismertetik a befektetési lehetőségeket, és kiválasztják azt a termékkört, amiből később a portfóliót felépítik. Rendkívül fontos, hogy az ügyfelek teljes mértékben tisztában legyenek az egyes befektetési lehetőségek kockázataival, előnyeivel és hátrányaival is - hangsúlyozta Kovács Tihamér. A befektetés nem játék; a szerződéskötést megelőzően ezért a teljes körű tájékoztatás addig tart, ameddig az ügyfél teljes mértékben megismeri és megérti az egyes termékek működését.

Habár a portfólió kezelését szakemberek végzik, az ügyfél sincsen kizárva a döntési folyamatból. Kovács Tihamér elmondta: az egyes ügyletek után a befektetők értesítést kapnak arról, hogy milyen mozgások mentek végbe a számlájukon. A pénzmozgás így folyamatosan nyomon követhető. Amennyiben az ügyfél nem elégedett a számokkal, bármikor "büntetlenül" felmondhatja a Solar Capitallal kötött szerződést - mondta a szakértő.

Biztos nyereséget természetesen egyetlen szakértő sem garantálhat a befektetőknek, a külső tanácsadók szerepe viszont veszteséges helyzetben is rendkívül fontos lehet - mondta el Kovács Tihamér. A Solar Capitalnak volt olyan ügyfele, aki egy veszteséges ügylet után köszönetet mondott a befektetést kezelő szakembernek - a pozíciót ugyanis már 2 százalékos veszteségnél lezárták, az ügyfélnek azonban elmondása szerint nem lett volna szíve időben kiszállni a befektetésből, így a későbbiekben sokkal nagyobb bukást kellett volna elkönyvelnie: a veszteség már 25 százaléknál járt, amikor meghozta volna a szükséges döntést. Ha a saját pénzünkről van szó, az elménk nem mellettünk áll – fogalmazott Kovács Tihamér.

Befektetés: jobb, ha nem a saját eszére hallgat 
Tőzsdei alapok: fektessen bármibe, gyorsan
Aranyat érő befektetések: mit válasszunk?

Privátbankár

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés
Hozzászólások : 0 db Hozzászólok »
Szóljon hozzá - számít a véleménye!

Címlapon

Katasztrófális görög helyzetről ír egy német lap

2012. május 25., 17:00
Katasztrófális görög helyzetről ír egy német lap

Görögországban leálltak a 130 milliárd eurós hitelprogramhoz kapcsolódó reformok - írta a Süddeutsche Zeitung. A német lap szerint az átmeneti kormány csaknem teljesen cselekvésképtelen, a februárban elfogadott hitelprogramhoz kapcsolódó előírásokat pedig egyáltalán nem tudja teljesíteni. Leállt például a privatizáció, ami önmagában is milliárd eurós nagyságrendű lyukat üt a költségvetésben.

Facebook