Közel 2 éve dől a pénz a befalapokba: mi most a magyarok kedvence?

Folytatódott a vagyon gyarapodása a befektetési alapok piacán júliusban is, így immár 22 hónapja töretlen a növekedés. A vagyongyarapodást tekintve a befektetési alapok piacán ebben a hónapban ismét kimagasló növekedést hoztak a vegyes alapok, de kötvényalapok teljesítménye is említésre méltó.

A BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona 74 milliárd forinttal, azaz 1,4 százalékkal növekedett júliusban, elsősorban a tőkebeáramlásnak köszönhetően. A kezelt vagyon alakulása ebben a hónapban viszonylag egységes képet mutat, hiszen csak a pénzpiaci alapoknál  láthatunk kisebb csökkenést.

A BAMOSZ összeállítása szerint a tőkeáramlásánál tulajdonképpen ugyanez a helyzet: itt is a pénzpiaci alapoknál tőkekiáramlást, a többi alapnál pedig tőkebeáramlást tapasztalhattunk. Ebben a hónapban összességében 85 milliárdnyi friss tőke érkezett az alapokba, ezen belül a legtöbb friss pénz a kötvény és a vegyes alapokba. A hónap végén a BAMOSZ tagok mindösszesen 5 250 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.

Mi a kedvenc alapod?

A nyilvános nyíltvégű „hagyományos” értékpapír alapok adják az összvagyon többségét (66,3 százalékát). Az ilyen típusú termékekben kezelt vagyon az elmúlt hónapban összességében 1,6 százalékkal nőtt.

A pénzpiaci alapok vagyona 1,7%-kal csökkent, ami érthető, hiszen a befektetők a nagyobb hozamot keresik a befektetési alapoknál a jelenlegi piaci környezetben. A csökkenést gyakorlatilag a hazai likviditási alapoknál történt visszaváltások okozták, ahol a tőkekiáramlás meghaladta a 38 milliárdot.

A kötvényalapok továbbra is népszerűek. Az utóbbi hónapokban főleg a rövid futamidejű hazai kötvényalapokat keresik a befektetők és így volt ez júliusban is, de ezúttal a szabad futamidejű kötvények is hasonlóan népszerűek voltak. A tőkebeáramlás közel 42 milliárd forint, amely a legnagyobb a kategóriák között és ami döntő részben a rövid kötvényeknek köszönhető. A vagyongyarapodás a hozamokkal együtt 3,4% volt.

A magyar tőzsdeindex, szemben a fejlődő piacokkal, amelyek emelkedni tudtak, jelentősebb esést szenvedett el. A részvényalapokba 7,3 milliárdnyi friss tőke érkezett, de a hozamok ezúttal nem segítették a növekedést. Összességében a részvényalapok vagyona 1,9%-kal lett több.

A tőkevédett alapokba ezúttal 10 milliárdnyi friss tőke érkezett, de a hozamok itt sem segítették a növekedést, így mindössze 0,7 százalékos növekedést mutat a kategória vagyona.

Az abszolút hozamú alapok esetében a már megszokottá vált kimagasló eszköznövekedés ebben a hónapban ismét elmaradt, de azért az átlagos növekedést sikerült meghaladni. Persze panaszra nincs ok, hiszen a teljesítmény azért átlagot meghaladó, csak a tőkebeáramlás enyhült. A tőkebeáramlás 9,6 milliárdot tett ki, a kategória vagyongyarapodása a hozamokkal együtt 1,9%-os volt.

Az ingatlanalapok ezúttal sem érték el az átlagos vagyongyarapodást. A tőkebeáramlás mindössze 0,7 milliárd, amin némileg még a hozamok is javítottak, így a tőkebeáramlás és a hozam együttesen 0,5%-os pozitív vagyonváltozást hozott.

A vegyes alapokba jelentős mértékű, 40 milliárd forintnyi tőke áramlott be az elmúlt hónapban, ami a második legmagasabb érték. A hozamokkal együtt a vagyon 8%-kal növekedett, amely a legmagasabb érték a kategóriák között.

Az árupiaci alapokba alig 100 milliónyi tőke érkezett. A hozamok nem tudták javítani a vagyongyarapodást, így a nettó eszközérték csak 0,9%-kal növekedett.

Az elsősorban intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok esetében az elmúlt hónapban enyhe tőkebeáramlást tapasztalhattunk, amely elsősorban az abszolút hozamú alapoknak volt köszönhető. A vagyongyarapodás nem érte el az átlagos mértéket, hiszen pontosan 1%-os volt - írja a BAMOSZ.