Tényleg recesszió lesz? Akkor mibe fektessen, aki nyugdíjra takarékoskodik?
Annak kiszámítása, hogy mikor kezdődik újra gazdasági visszaesés, mennyire lesz súlyos és meddig fog tartani, szinte lehetetlen. Ezért a szakemberek olyan megtakarítási tervet javasolnak, amely minden körülmények között megfelelő tartalékokat jelent. A befektetés kötvényekből és részvényekből állhat – nálunk is.
Az egyik nap száguldanak a tőzsdék, a másik nap visszaesnek. Így megy ez az év nagy részében. Ma például az európai tőzsdeindexek, köztük a hazai BUX is felfelé tartottak, az USA-ban viszont péntek este már mínuszban vannak a tőzsdék.
A globális növekedés lassul, a kereskedelmi háborúk – nem csak az USA és Kína között, Európával is – nem csitulnak. A közgazdászok az inverz hozamgörbékvel riogatnak, amely a recessziót jól előre jelezte a múltban. (Inverz a hozamgörbe, ha a távolabbi kötvényhatáridők hozama a közelebbi határidőnél alacsonyabb.)
Bármerre nézünk, valaki mindig a recesszióról beszél. Lesz vagy sem? Hogyan kéne felkészülni rá? Mibe kéne fektetni? – teszi fel a kérdést a Marketwatch.com.
Normális dolog a zsugorodás
Először is kimondja, hogy igen, recesszió (gazdasági visszaesés, negatív növekedés) márpedig lesz. Az ugyanis a szokásos gazdasági ciklusok részét képezi. De hogy mikor, azt senki sem tudja biztosan. Ahogy azt sem, hogy enyhe vagy súlyos.
Sok pénzügyi szakember úgy tesz, mintha tudnák. Adatokat tesznek közzé, ezek azonban az átlagos megtakarító vagy nyugdíjas számára nem sokat jelentenek. Az USA-ban sok ember nyugdíja függ attól, milyen az értékpapírpiacok – részvények, kötvények, befektetési alapok, esetleg ingatlan– vagy árupiacok helyzete. A nyugdíjrendszer jelentős részben az öngondoskodáson alapul.
Kell egy terv
Sokan pénzügyi tanácsadókra, hírlevelekre támaszkodnak. “Néhánynak igaza lesz, másoknak nem” – írja a híroldal. Mindenki találgat. A cikk szerint az a legjobb, ha a vállalatokhoz hasonlóan a megtakarítók, nyugdíj-előtakarékoskodók is pénzügyi tervet készítenek.
Egy ilyen terv megakadályozza őket abban, hogy elhamarkodott, gyakran elhibázott, érzelmi alapú döntéseket hozzanak. Ez károsíthatja a nyugdíjukat.
Midig tudjuk, mit kell tenni
Mivel megjósolni a recessziókat nem kecsegtet sikerrel, ahogy a rulett sem, ezért olyan terv kell, amely úgy számol, hogy a recesszió valamikor elkerülhetetlen. A jövedelmeket és a költségeket így a változó piaci körülmények között modellezi, irányt mutat arra nézve, hogy mikor lehet szükség a kiadásaink csökkentésére vagy a befektetéseink növelésére. Mégpedig akkor, ha pénzügyi terv mutatói az előre meghatározott küszöbértékek alá esnek.
A recesszióbiztos terv nem azt jelenti, hogy a recesszió nem érint bennünket. Hanem azt, hogy tudjuk, mit kell tennünk, ha jön. Például kiszámoljuk, hogy ha 65 éves korában akar valaki nyugdíjba menni, és évi 80 000 dollárra van szüksége ahhoz, hogy kényelmesen éljen, akkor mennyit kell félretennie évente.
Más a nagyságrend, mint nálunk
Ha azzal számolunk, hogy 30 évig lesz valaki nyugdíjas, akkor – az életkor függvényében – kiszámolható, mennyi pénzre lesz szükségünk. Az amerikaiak százezer, sőt millió dolláros nagyságrendekkel számolnak.
Nálunk Magyarországon a nyugdíjrendszer főleg az állami nyugdíjon alapul, az árak és a bérek is alacsonyabbak. De kiszámolható, mennyire van szükségünk, ha az állami nyugdíjat ki akarjuk egészíteni.
Kötvénylétra
Az amerikaiaknak azt javasolják, hogy a tőke nagy részét kötényekbe, a kisebb részét részvényekbe, indexalapokba fektessék. Ezek hozama hosszú távon meghaladja a kötvényekét. A befektetéseknek egy részét “kötvénylétrává” alakítják, annyi kötvényt vesznek különböző lejáratokkal, hogy azok lejárata a nyugdíjra félretett tőke nagy részét biztosan kiadja.
Aki konzervatívabb, annak azt javasolják, valamivel a tőke felénél többet hagyjon kötvényekben, például 52 százalékot. Ez legalább nyolc évnyi kifizetésre elegendő, ami egy elhúzódó recesszió esetén is elegendő tartalék lehet.
Nyugodtan aludni
Ilyenkor egyébként rendszerint az infláció is alacsony. De még a konzervatívabb befektetőknek is 48 százaléknyi részvénybefektetést tanácsolnak. Ezzel a módszerrel a cikk szerint az amerikai megtakarítók nyugodtan aludhatnak minden helyzetben, nem kell folyton az árfolyamok miatt aggódniuk.
Kevesebb részvény is elég?
A magyar befektetők abban a kényelmes helyzetben vannak, hogy az állampapírok hozama, még a reálhozama is magasabb, mint az amerikai államkötvényeké. Ugyanakkor nálunk a befektetői kultúra is más, az emberek többsége nem vesz részvényt.
A tőzsdei árfolyamok pedig általában volatilisebbek, azaz magasabb az ingadozásuk. Ezek miatt lehet, hogy így itt alacsonyabb részvényaránnyal érdemes megtakarítani.
|
Esést vár a piacokon? Nálunk akkor is kereshet! Apple részvényeket venne, esetleg a Google és a Microsoft érdekli? Bízik az elektromos autókban: a Teslában vagy inkább a Mercedesben? Vagy inkább hazai pályán maradna? Ha a világ legnagyobb tőzsdéin, vagy 120 devizapárral kereskedne, adott a lehetőség. Tesztelje rendszerünket kockázatmentesen! |
Címlapon
Olaszországban már nem csak pörkölik, de termesztik is a kávét
A globális klímaváltozás miatt 2050-re a kávétermesztésre alkalmas helyek a trópusi területeken a jelenlegi felére csökkenhetnek, ezért Kaliforniában, Ausztráliában és Szaúd-Arábiában, de még Olaszországban is, mely országok amúgy kívül esnek a hagyományos kávétermesztési övezeten, már próbálkoznak a kávébab meghonosításával.
- Török Gábor is elmondta, mit látott a választáson
- Tegnap eldőlt az is, hogy ki lesz Orbán Viktor kihívója 2022-ben
- 12 településen valószínűleg újra meg kell tartani a választást
- Török Gábor: ha a fideszesek nem értik meg, hogy megreccsent az ág, legközelebb a földre zuhanhatnak
- Olaszországban már nem csak pörkölik, de termesztik is a kávét
- Lázár János: csak az egyik szemünk nevethet
- Úgy tűnik, mégsem akkora Trump alkuja, mint ahogy mondja
- Uniós vizsgálat készül a gödi Samsung állami támogatása ügyében
- Borkai sikamlós afférja és a Fidesz-bukta – külföldi lapok a választásról
További cikkek
-
Úgy tűnik, mégsem akkora Trump alkuja, mint ahogy mondja
Több szakértő is úgy látja, hogy az amerikai elnök megint kicsit túltolta a tervezett kereskedelmi megállapodás kapcsán a kommunikációt. Ha a Washington és Peking között létrejön valóban egy megállapodás, akkor részletek ismeretében érdemes a befektetőknek venniük, vagy eladniuk. Tovább
-
A tőzsdére is hatott a hétvégi választás
Komoly eséssel kezdte a hetet az Opus, amely kapcsolatban állhat azzal, hogy a hétvégi önkormányzati választásokon az ellenzék nyert Budapesten. A nemzetközi hangulat ugyanakkor sokat javult. Tovább
-
Háromhavi csúcsra repítette a fontot a Brexit-remény
Az angol valuta már arra erősödött, hogy az ír és a brit miniszterelnök tegnapi találkozóján kilátásba helyezte, az Egyesült Királyság október 31-ei kilépéséről megállapodás születhet. Tovább
-
Szétlőttek egy tankert, búcsút mondhatunk az olcsó olajnak?
Az olaj ára ismét elérte a 60 dollárt, miután rakéta vagy drón csapódott egy iráni tankerbe. Tovább
-
Mészáros Lőrinc és Orbán Viktor veje bizniszelt
A Mészáros Lőrinc többségi tulajdonában lévő Opus Global Nyrt. az Appeninn Holding Nyrt.-ben meglévő 18,7 százalékos részesedéséből 9 százaléknyi eladására írt alá szerződést a kormányfő veje, Tiborcz István érdekeltségében lévő BDPST Zrt.-vel. Tovább
-
Megint Trump mozgatta meg a piacokat
A héten ismét tárgyalóasztalhoz ültek az Egyesült Államok és Kína képviselői, hogy legalább részben megoldást találjanak a kereskedelmi háború legfontosabb kérdéseiben. Tovább
-
A befektetők szeme a kereskedelmi tárgyalásokon
Már megint az USA és Kína közötti vitára fókuszálhatnak a befektetők. Tovább
-
November végétől lesz fullon a megtámadott szaúdi olajkitermelő
Ezt Amin Nasser, a Saudi Aramco elnök-vezérigazgatója jelentette be. Tovább
-
Hivatalosan is eltűnt egy Mészáros Lőrinc-cég
Végbement a még július végén bejelentett egyesülés. Tovább
-
Rengeteget romlott a helyzet az utóbbi 48 órában
Holnap kezdődnek a vámháborús tárgyalások az amerikaiak és a kínaiak között, de a piacok mintha nem hinnének a sikerben. Tovább
-
Lesz összeomlás, vagy sem? Megszólalt S. Gy. volt társa
A tőzsdék ma is esnek, sokan nem bíznak abban ,hogy a két nap múlva kezdődő amerikai-kínai tárgyalások sikeresek lesznek. Az egyik híres tőzsdeguru szerint még évekig is tarthat a tőzsdék emelkedése, nincs semmi ok a pánikra. Soros György volt társa viszont élete legrosszabb tőzsdei összeomlását jósolja. Tovább
-
Éledeznek a piacok, jó hírek jöttek Kínából és a németektől
Továbbra is törékeny a piaci hangulat, ám úgy tűnik, a múlt heti pánik után most az eladók visszafogták magukat. Tovább
-
Repedések a Facebook-koalíció falán – új trónkövetelők jöhetnek?
A tőzsdék óvatosan optimisták az amerikai-kínai kereskedelmi tárgyalások kezdete előtt. A forint határozottan gyengült ma. Az Elmű és az Émász részvénye nagyot ugrott a felvásárlási ajánlat hatására. A Facebook még számos vizsgálat elé nézhet, lehet, hogy nem lesz Libra. De megcsinálhatják mások. Tovább
-
A kínaiak gáncsolhatják el a nagy megugrást
Óriási emelkedéssel zártak pénteken a tengerentúli piacok, azonban hétfőn már sokkal visszafogottabb a hangulat. Tovább
-
Az amerikaiaknak fogjuk köszönni a következő rezsicsökkentést?
Európában is, Amerikában is alacsony szinten vannak a gázárak, sok éves mélypontok közelében. Tovább
-
Lehet-e a robotokból is tőzsdeguru?
A mesterséges intelligencia óriási fejlődése oda vezetett, hogy a gépek ma már nagy segítséget jelentenek a megfelelő részvények kiválasztásában. Tovább
-
50 éves mélyponton a munkanélküliség, örülnek a tőzsdék
Szeptemberben csupán 3,5 százalékos volt a munkanélküliségi ráta az Egyesült Államokban, ami 50 éves mélypontnak felel meg. Tovább
-
Tőzsdei korrekció, amerikai adatok, forint – befektetői búcsú a héttől
A mai nap fő kérdése, folytatódik-e a Trump tegnapi optimista nyilatkozatai hatására elkezdődött tőzsdei pozitív korrekció. A délután megjelenő amerikai munkanélküliségi adatokból, valamint Fed-elnök beszédéből fogódzót kaphatunk azzal kapcsolatban, vajon tényleg biztosra vehető-e a hónap végi újabb amerikai kamatvágás. A gyengélkedő forint mozgása pedig mindig érdekes. Tovább
-
Meglepő, hogy melyik szektorba tolják a befektetők a pénzüket
Érdekes adat látott napvilágot, amelyből kiderült, hogy az utóbbi hónapokban melyik szektor volt a legnépszerűbb a befektetők körében. Az adatok olyan folyamatra mutatnak rá, ami a korábbi évekhez képest akár trendfordulót is jelenthet. Tovább
-
A gazdasági válság óta nem indult negyedév ilyen rosszul
A tőzsdéken kifejezetten aggasztóan indult a harmadik negyedév, ilyen rossz kezdésre a 2008-as válság idején volt utoljára példa. A Dow két nap alatt 800 pontot esett, miközben a vezető európai és ázsiai piacok is komoly zuhanáson vannak túl. Az elemzők egyelőre megosztottak, hogy újabb pillanatnyi pánikról, vagy esetleg trendfordulóról van szó. Tovább
Videók
Utánajártunk
Mi mozgatja a befektetők fantáziáját
Hírlevél
Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:
Exkluzív interjúk
-
Ahol a portfoliómenedzserek szabad kezet kapnak – Köves Benedek
-
Mit tegyen most az, aki lakásra szeretne spórolni? – Török Lajos
-
Ha nincs magyar reálkamat, fektessünk más devizába – Kovács Szilárd
-
Az orosz medvéből orosz bika lesz? – Pálfi György
-
2020-2021 vízválasztó lehet a hazai bankrendszerben – Jelasity Radován
-
Nem kell félni szembemenni a piaccal – Czifra Gábor
-
Nem sikervállalkozóból, hanem sikerbefektetőből van igazán kevés – Oszkó Péter
-
Száz vállalati bankot is elbírna a magyar piac – Kovács Levente
