Április 1-jétől jelentős változás lép életbe a Citadella befektetési alap forgalmazási feltételeiben: a befektetőknek 10 százalékos vételi jutalékot kell fizetniük az alap jegyeinek megvásárlásakor. Erről maga az alap portfóliómenedzsere, Zsiday Viktor számolt be a saját oldalán. A bevezetett jutalék nem az alapkezelőt gazdagítja majd, hanem a meglévő befektetők között oszlik meg. Az intézkedés célja az alap méretének korlátozása, mivel a folyamatos növekedés egyre nehezebben kezelhető befektetési stratégiát eredményezett.
“Folyamatos dilemma számomra annak kérdése, hogy mekkora az a vagyon, amelyet még felelősségteljesen be tudok fektetni, és az elmúlt hónapokban egyre inkább azt éreztem, hogy ezt a limitet elértem“ – írja hétfői bejegyzésében Zsiday Viktor.
A Citadella Alap jelenleg több mint 100 milliárd forintos vagyon felett diszponál, amely mellett a kezelő egy máltai, magasabb kockázatú befektetési alapot is menedzsel, amelynek nagysága 65 milliárd forint felett van. Az alapok tőkeáttételes befektetési stratégiát követnek (vagyis a tőkéjüknél nagyobb értékű pozíciókat vesznek fel – a szerk.), ami azt jelenti, hogy a piaci pozícióik összesen 300-400 milliárd forintot is elérhetnek. Mindez egyes piacokon kezelhető marad, azonban más piacokon a likviditás korlátai miatt a gyors ki- és beszállás komoly akadályokba ütközik. Az alap kezelője szerint a befektetési stratégia sikerességéhez elengedhetetlen a gyors mozgás képessége, amelyet a jelenlegi vagyonméret jelentősen korlátoz.
Korábban már volt egy hasonló időszak az alap életében, amikor a kezelt vagyon elérte a 60 milliárd forintot, akkor azt szintén lezárták a befektetések előtt. Most újra elérkezett egy hasonló pont: az alap kezelője arra kéri a jelenlegi befektetőket is, hogy fontolják meg a pozícióik csökkentését, mivel a jelenlegi méret jelentősen leszûkíti a befektetési lehetőségeket, ezáltal a hozampotenciált is. A következő években várható hozam alacsonyabb lehet, mint az elmúlt évek sikerei alapján elvárható lenne. A 10 százalékos vételi jutalék pedig tovább csökkenti az új befektetők hozamkilátásait.
A pénzintézet a január végi határidőig nem küldte meg minden ügyfelének a bankszámlához kapcsolódó egyéni éves díjkimutatást. 
