“Az Államadósság Kezelő Központ Zrt. felkérte a BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank és Goldman Sachs pénzintézeteket kötvénypiaci befektetői találkozók megszervezésére Európában és az Egyesült Államokban a következő néhány hétben” – írja a szervezet egyetlen mondatos közleménye. Hasonló befektetői találkozó-sorozatot, “road show-t” általában akkor szoktak rendezni, ha nagy nemzetközi értékpapír-kibocsátást készítenek elő, vagy legalábbis ezzel kapcsolatos igényfelmérés folyik.
Már a jövő héten lehetnek a találkozók
A brókercégek reggeli hírleveleikben kiemelten foglalkoztak a tegnap késő esti hírrel. A KBC Equitas azt írja, hogy “négy nagy befektetési bankkal is leszerződött az ÁKK, hogy meghatározó kötvénybefektetőkkel szervezzenek találkozókat... ami elvileg nem a devizakötvény kibocsátás előkészítését jelenti a Reuters forrása szerint, ugyanakkor valamiképp mégiscsak kapcsolatban állhat a tranzakcióval. A befektetői találkozókra már a jövő héten sor kerülhet.”
Az Erste a bejelentéssel kapcsolatba hozza a forint tegnap délután kezdődött erősödését.” A tegnap délelőtti kereskedést még a forint gyengülése jellemezte, melynek eredményeként az euróval szembeni 296-os nyitás után 298,26-on is járt az árfolyam, azonban délutánra megváltozott a hangulat” – írja. Az árfolyam megfordulása mögött az Erste szerint az állt, hogy kedvező hírek érkeztek a devizában fennálló, idén lejáró államadósság finanszírozásával kapcsolatban.
Egymilliárd euróval beljebb vagyunk
Először azt jelentették be, hogy a PEMÁK-ból (inflációkövető, euróban kibocsátott, elvileg a lakosságnak szánt, gyakorlatilag inkább intézmények által vásárolt államkötvényből) már egymilliárd euró eladása sikeresen megtörtént. Ez a várakozásokon felettinek számít és erre már tapasztalható volt egy kisebb forinterősödés. A vevők 88 százaléka belföldi intézményi befektető volt.
| A BÉT születésnapi rendezvénye. |
Az igazi forinterősödés azonban az után következett be, hogy kiderült, négy nemzetközileg ismert bank befektetői road show-t szervez az ÁKK megbízásából. Ez pedig azt jelenti, hogy rövid időn belül sor kerülhet devizakötvény kibocsátására az intézményi befektetők számára, ami azt jelzi, hogy a lejáró devizaadósságot devizakötvény kibocsátásával tervezik finanszírozni. Ez pedig a forint számára lényegesen kedvezőbb, mint egy forint alapú refinanszírozás – így az Erste.
Hamarosan jöhet a kötvénykibocsátás
A CIB reggeli hírlevele szerint “az esti hír azonban, amely szerint a magyar fél a következő hetekben nagy bankokkal tárgyal egy eurókötvény-kibocsátásról megerősíti azokat a várakozásokat, melyek szerint a kedvező globális hangulatot kihasználva Magyarország még az első negyedévben megjelenik az eurókötvény-piacon”.
Érdemes hozzátenni, hogy alig másfél-két hónappal korábban még negatív véleményeket lehetett olvasni azzal kapcsolatban, ha az ország az IMF-megállapodás megkötése előtt bocsátana ki külföldön kötvényeket. Ez, úgy látszik, az IMF-megállapodással együtt lekerült a napirendről, jórészt a kedvező nemzetközi kötvénypiaci hangulatnak köszönhetően.
Bye, bye, IMF!
Az Investor.hu szerint a hír azt is jelenti, hogy nagyon közel lehet a devizakötvény-kibocsátás, hiszen más értelme nem lenne ilyen nagy formátumú találkozókat szervezni, a hasonló előkészületekről pedig csak nagyon kevéssel a tényleges tranzakció előtt szokás nyilvános információkat közzétenni. Ezzel együtt egyelőre nem ismert, hogy pontosan mekkora forrásbevonásra készül a kormány, és hogy milyen ütemezésben szeretne devizaforrásokhoz jutni. A devizakötvény-kibocsátás levezénylése egyértelművé tenné a már most is kész tényként kezelt szakítást az IMF-tárgyalásokkal – teszi hozzá az Investor.hu.
Zsiday Viktor alapkezelő és blogger az ÁKK "Lopakodó bombázójának" nevezte az eurós lakossági - valójában nem lakossági - kötvényeket. Szerinte a PEMÁK sikere azért is fontos, mert ezek a papírok hazai befektetőknél landoltak, így csökkentik a külföldi intézményektől való függőséget. Úgy véli, hogy idén már nem kerül sor nagyobb, külföldi, nemzetközi devizás kötvénykibocsátásra, hanem helyette az ÁKK "lopakodó bombázója" és "az MNB Halálcsillaga" kerül majd bevetésre.
Szeptember 21-én vette kezdetét a legendás sörfesztivál, az Oktoberfest, amelyre idén is több ezren kíváncsiak. Bár a sör drágább, a hangulat ismét páratlan, és október 6-ig az is marad. 
