4p
Az alacsony kamatszintek miatt biztosabb visszafizetés is visszaköszön a Diákhitel1 rekordalacsony kamatában. A Diákhitel2 esetében ugyanakkor az állami refinanszírozás nagyobb része támogatja a Diákhitel Központ tevékenységét.

Rekordalacsony mértéken, 5,75 százalékon ketyeg a következő szemeszterben a Diákhitel1 kamata, a rendszert üzemeltető Diákhitel Központ (DK) ugyanakkor sokkal biztonságosabb környezetben működhet - derül ki a DK által a Privátbankár.hu rendelkezésre bocsátott adatsorból.

Januárban magán spórolt a DK

Az új tanévre a szabadfelhasználású hitelként hirdetett Diákhitel1 kamata 75 bázisponttal csökkent, bár a korábbi, januártól érvényes 6,5 százalékos mérték is csúcsnak számított. Ahhoz ugyanakkor a DK-nak saját magán kellett spórolnia. A diákhitel kamatszintjét leginkább meghatározó, a DK által különböző formában (hitel, kötvény) megszerzett refinanszírozás forrásköltsége ugyanis a januárt megelőz félév során csak 70 bázisponttal, 4,93 százalékról, 4,53 százalékra süllyedt.

Miután a szabályok értelmében a diákhitel rendszerének kockázatait tanévenként egyszer méri fel független aktuárius, így idén januárban nem volt mód az elmúlt évekhez képest igen magas szinten, 1,67 százalékon meghúzott kockázati prémium csökkentésére. Ennek nyomán ugyanakkor - és persze némiképp a folyamatosan csökkenő jegybanki alapkamat nyomására - a DK úgy tudta meglépni a 100 bázispontos kamatcsökkentést, hogy a rendszer működési prémiumát 90 bázispontról rekordalacsony, 60 bázispontra húzta le.

Alacsony kamat - csökkenő kockázati költségek

A mostani tanév előtt sokkal szélesebb volt a DK tárháza. Egyrészt a refinanszírozás forrásköltsége tovább csökkent: a DK az idei első félév során átlagosan 3,54 százalékponton tudta a rendszert finanszírozni. Másrészt a kockázati prémium mértékében is kedvező változás állt be: a szakértői számítások szerint a korábbi 1,67 százaléknál 25 bázisponttal alacsonyabb érték is elegendő, hogy a hitelezés kockázataira fedezetet teremtsen. A kisebb kockázat vélhetően összefügg az alacsonyabb kamatokkal - a diákhitelt 2011-ben még 8,5 százalékos éves kamaton lehetett igénybe venni.

A fenti két hatás nyomán lehetősége nyílt a DK-nak arra, hogy a korábbiaknál jelentősebb 79 bázispontos működési prémiumot érvényesítsen a kamatszintben (ez az elmúlt évek adataihoz képest átlagosnak mondható), úgy, hogy az ügyfelek, a diákhitel-felvevők közben az újabb 0,75 százalékpontos kamatcsökkentésnek örülhessenek.

Diákhitel2: több állami forrás a működésre

Kacifántosabb a helyzet a Diákhitel2 esetében. Mint ismert, a konstrukciót csak a fizetős felsőoktatásban tanulók vehetik igénybe az önköltséges képzés árának megelőlegezésére. A kormányzat ugyanakkor kamattámogatással segíti a hitelfevevőket, akiknek a Diákhite2 így mindig is évi 2 százalékos kamaton ketyeg.

A forrásköltségek csökkenése miatt a költségvetés finanszírozási kamatterhe a 2012-es induláshoz képest 200 bázisponttal 5 százalékra apadt, hiszen az indulás 9 százalékos kimutatott kamatszintje mára 7 százalékra csökkent.

Ugyanakkor az adatok azt bizonyítják, hogy a korábbinál arányaiban nagyobb költségvetési forrás finanszírozza a DK tevékenységét a Diákhitel2 esetében. Az átlagos forrásköltség ugyanis az indulás 5,83 százalékáról, mint láttuk a legutóbbi mérés idejére 3,54 százalékra apadt. Mindez azt jelenti, hogy kockázati prémiumra és működési költségekre a komoly kamatcsökkentés ellenére is több marad a DK-nak, mint az indulás évében: az akkori 317 bázispont helyett a következő szemeszterben e két célra 346 bázispontot fordíthat a központ.

A "fiatal" Diákhitel2 esetében a Diákhitel1-hez képest számottevően magasabb hitelösszegek ellenére (és persze a biztos kamattámogatás révén) a kockázati költség csak 4 bázisponttal, 1,28 bázisponttal emelkedik majd a következő 6 hónap során. Ugyanakkor az indulás Diákhitel1-hez hasonló mértékű, 1,6 százalékos működési prémiumához képest az állam által támogatott Diákhitel2 konstrukcióban jelenleg a "normál" konstrukciónál 2,75-ször magasabb, 2,18 százalékos a működési költségekre megképzett tartalék.

Bár az igazsághoz tartozik, hogy a működési prémium az egy évvel ezelőtti szinthez képest 40 bázisponttal már szűkült, ám jól látszik, hogy a rendszerben itt van még tartalék, ha a forrásköltségek a továbbiakban már nem tudnak csökkenni, s mégis cél lesz/lehet majd, hogy az állami refinanszírozás is olcsóbbá váljon.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Pénzügyi szektor Külföldi biztosítókat hoz helyzetbe a túladóztatás Magyarországon
Privátbankár.hu | 2025. március 4. 10:30
A hazai biztosítók bevételei nemcsak az inflációnak, hanem a növekvő szerződésszámnak köszönhetően is emelkednek – a szektor azonban komoly adóterheket nyög, abban bíznak, hogy legalább a különadót jövőre már tényleg kivezetik. Ellenkező esetben a külföldi szolgáltatók további teret nyerhetnek a hazaiak kárára.
Pénzügyi szektor Egészen döbbenetes hibát vétett egy bank – csak perceken múlt
Privátbankár.hu | 2025. február 28. 14:56
Majdnem egy félelmetes összegű utalás landolt egy ügyfél számláján.
Pénzügyi szektor Véget ért a Matolcsy-éra a jegybankban, búcsúzott az elnök
Privátbankár.hu | 2025. február 27. 18:01
A jegybank elnöke egy az intézmény elmúlt 12 évét összegző könyv bemutatóján vett búcsút beosztottjaitól, és a pénzpiac meghatározó szereplőitől.
Pénzügyi szektor Már a győri sportlétesítményeket is a Fidesz őrző-védő cége biztosítja
Privátbankár.hu | 2025. február 26. 15:21
A Győr Projekt Kft., amely nemrégiben az Őrült nők ketrece című előadása miatt került kellemetlen helyzetbe, a Valton-Sec Kft. ajánlatára rábólintott.
Pénzügyi szektor Komoly elismerést kapott az OTP – Csányi Sándor mosolyoghat
Privátbankár.hu | 2025. február 14. 07:41
Az év bankjának választották.
Pénzügyi szektor Valakik még mindig milliárdokkal finanszírozzák az Orbán-rendszert
Privátbankár.hu | 2025. február 11. 12:30
Hozamcsökkenés mellett értékesített 3 hónapos diszkont kincstárjegyet keddi aukcióján az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK).
Pénzügyi szektor Még minket is megcsaphat a kaliforniai tűzvész szele
Kormos Olga | 2025. január 26. 14:10
Közgazdászok szerint a kaliforniai biztosítási válság szélesebb körű pénzügyi instabilitást válthat ki. A Fed a közelmúltban „stresszteszteknek” vetette alá az amerikai bankokat.
Pénzügyi szektor Nagy Márton döntött egy kulcspozícióról
Privátbankár.hu | 2025. január 17. 11:01
Nagy Márton nemzetgazdasági miniszter az Államadósság Kezelő Központ alapítói joggyakorlójaként 2025 februárjától Hoffmann Mihályt nevezi ki a társaság vezetői feladatainak ellátására.
Pénzügyi szektor Mi lehet az inflációkövető állampapírok alternatívája?
Privátbankár.hu | 2025. január 17. 08:25
Átrendeződés várható a magyar befektetési piacon.
Pénzügyi szektor Minden magyar büszke lehet a forintra, nem szégyen kikapni az erősebbtől
Privátbankár.hu | 2025. január 17. 07:24
Vegyesen alakult a forint árfolyama a főbb devizákkal szemben péntek reggel az előző esti jegyzéséhez képest a nemzetközi devizakereskedelemben.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG