<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
5p
A novemberi és decemberi csökkenés után ismét nőni tudott a hazai befektetési alapok vagyona januárban. A svájci jegybank híres lépése nyomán tízmilliárdok távoztak egyes kockázatosabb alapokból, a nagyrészt hazai állampapírokat vásároló kötvényalapok viszont bővültek. Decemberben meglepően sok pénzt helyeztek el bankbetétben.

Izgalmas hónap volt a január a tőkepiacokon, hiszen a svájci jegybank elengedte a svájci frank kezét (feladta árfolyamküszöbét), ennek nyomán a devizapiacokon kívül a kötvény- és részvénypiacok nagy része is felbolydult. Mi történt vajon a hazai befektetési alapokkal?

Abszolút nem értékelték a befektetők

Annak idején beszámoltunk róla, hogy azon az ominózus január 15-i napon számos alap ért el kisebb-nagyobb árfolyamveszteséget vagy -nyereséget, a legtöbben csak 1-2 százalékosat, de mintegy féltucatnyi közülük nagyobbat is. (Azóta egyébként általában valamelyest javítani tudtak, de a teljesítményeket értékelni érdemben majd hosszabb távon lehet.) Egészen biztosan ennek köszönhető, hogy az egyébként régóta népszerű abszolút hozamú alapokból most 18 milliárd forint távozott.

(Fotó: 123rf.com)

De nem mindegyikből, a legnagyobb, az OTP Supra például több mint 30 milliárd forintnyi tőkekivonással szembesülhetett, miután bejelentette veszteségeinek mértékét. Január végétől egyébként ismét növekszik a nettó eszközértéke. Sokan megijedhettek az első napokban, mások viszont úgy gondolhatják, hogy alacsony áron érdemes beszállni az ilyen alapokba. (További adatok, grafikonok itt, illetve itt.)

Ezek voltak a nyertesek

A pénzpiaci és likviditási alapok is komoly tőkekivonást szenvedtek el, 28,6 milliárd forint értékben, de ez nem igazi újság, jórészt független lehet a januári eseményektől. Sokkal inkább a rekord alacsony kamat- és állampapírhozam-szint az oka, mint ahogy már több mint két éve folyamatosan. Kisebb mértékben a tőkevédett alapok vagyona is csökkent, valószínűleg elsősorban azért, mert az év vége körül sok határozott idejű zárt végű alap járt le.

Nyilvános alapok vagyona (2015. január)
Pénzáramlás Összvagyon Vagyonmegoszlás
(milliárd forint) (milliárd forint) (százalék)
Abszolút hozamú -18,0 687,4 12,7
Árupiaci 1,5 13,7 0,3
Dinamikus vegyes 0,4 11,5 0,2
Egyéb értékpapír 1,2 40,5 0,8
Egyéb pénzpiaci -5,9 524,3 9,7
Hosszú kötvény 9,9 199,0 3,7
Kiegyensúlyozott vegyes 8,1 438,0 8,1
Közvetett ingatlan -0,1 27,2 0,5
Közvetlen ingatlan 2,2 453,7 8,4
Likviditási -22,7 916,0 17,0
Óvatos vegyes 19,9 208,5 3,9
Részvény 6,4 248,3 4,6
Rövid kötvény 28,1 1 011,8 18,7
Szabad futamidejű kötv. -0,2 81,4 1,5
Származtatott 0,6 21,5 0,4
Tőkevédett -3,9 520,4 9,6
Összesen: 27,5 5 403,3 100,0
Alacsony kockázatú (ppiaci, likv., rövid kötv., tőkev.): -4,4 2 972,5 55,0
Magas kockázatú (rv., abszolút hozamú, árupiaci) -9,1 982,5 18,2
(Forrás: Bamosz-adatbázis, Privátbankár-számítás)

A nyertes oldalon ezúttal is elsősorban a mérsékelt vagy alacsony kockázatú kötvényalapok álltak, 37,8 milliárd forinttal bővült az állományuk új befektetések révén. A kötvénybefektetések mellett szól, hogy a hónap végén bejelentették az EKB új kötvényvásárlási programját, amitől egész Európában várható a kötvényárak további emelkedése. (Bár biztosra venni nem lehet, az is elképzelhető, hogy már beépült mindez a rekordszintű árfolyamokba.) A hazai kötvényalapok egyébként zömmel hazai állampapírokba fektetnek.

Jön! Szavazzon Ön is! Melyik a legjobb alap és alapkezelő?

A Privátbankár idén is kiosztja a Privátbankár Klasszis díjakat számos kategóriában a tavalyi év, illetve az elmúlt három év legjobb befektetési alapjai számára. Kiderül majd az is, ki volt az év alapkezelője és portfólió-menedzsere. A díjazásnál a közönség-szavazatokat is számításba vesszük. A díjkiosztó március 5-én lesz, a közönségszavazás február 12-én indul és február 23-án zárul. Kérjük, térjen vissza oldalunkra, és szavazzon! (A tavalyi díjakról szóló tudósításunk itt olvasható.)

Döntetlen a devizaringben

A másik felkapott alapfajta a vegyes alapoké (főleg részvény+kötvény) volt, ide 28,4 milliárd forint áramlott. Kisebb mértékben (6,4 milliárddal) a részvényalapok és az ingatlanalapok (2 milliárddal) is növekedni tudtak. Összességében a Bamosz-adatbázis alapján készített számításaink szerint 28,6 milliárd forintot fektettek be a hazai forintkibocsátású befejtetési jegyekbe.

A devizaalapok tőkéje ezúttal alig változott, úgy látszik, a 326 forintnál rekordot döntő euró csak olyan rövid ideig állt magasan, hogy erre nem volt idejük érdemben reagálni az ügyfeleknek. Vagy pedig közel ugyanannyian voltak, akik további forintgyengülésre számítva devizát vettek, és akik a magas árakat kihasználva inkább devizát adtak el.

Ilyen alacsony kamatokkal is beérik?

Így összességében 27,0 milliárd forint friss tőke érkezett az alapokba, végre, két eléggé rossz hónap után. Novemberben és decemberben ugyanis csökkent az alapok tőkéje, bár vannak, akik szerint ez nem volt általános, egyszeri eseményeknek, néhány nagy alapkezelőnél történt műveleteknek köszönhető.

Ha a többi befektetési formánál is körülnézünk, a lakossági bankbetétek decemberben meglepő felfutást értek el, 174 milliárd forinttal nőttek. Nem teljesen előzmény nélkül, mert a korábbi hónapokban is volt példa bővülésre, más hónapokban pedig a csökkenés volt minimális. (Lásd a második grafikont.) Összességében mintha a lakossági bankbetétek csökkenése már lényegében megállt volna, sőt meg is fordulhatott. (A januári adatok még nem ismertek.) Valószínűleg vannak sokan, akik az alacsony kamatokkal is beérik, csak hogy ne kelljen értékpapírokkal, bonyolultabb befektetésekkel vesződniük, vagy tőkepiaci kockázatokat felvállalniuk.

A lakossági állampapírok állománya a korábbinál valamivel szerényebben, havi 20-30 milliárd forinttal nőtt az utóbbi hónapokban.

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 10200 9832 10345 +1,09% 0 0 5 823 128 706 Ft 2022-12-06 17:12:01
MOL 2818 2750 2824 +2,10% 0 0 2 308 049 286 Ft 2022-12-06 17:06:38
MTELEKOM 326 322 330 -0,15% 0 0 67 036 564 Ft 2022-12-06 17:05:29
RICHTER 8670 8410 8690 +2,00% 0 0 1 740 104 070 Ft 2022-12-06 17:12:37
OPUS 125 120 127 +1,29% 0 0 45 220 512 Ft 2022-12-06 17:05:19
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befektetési alapok Miért veszítek még mindig a befektetési alapomon, nyugdíjpénztáramon, biztosításomon? (Lesz vigasz 2)
Eidenpenz József | 2022. november 11. 05:37
A kötvényalapok, kötvénytúlsúlyos alapok, pénztárak és biztosítói vagyonok továbbra is nagyon szenvednek a megugrott magyar kötvényhozamok miatt. Akad közöttük olyan is, amelynek egyéves vesztesége a 20 és 40 százalék közötti tartományba esik. Kiszállni azonban továbbra sem érdemes, mert nehéz lenne az alacsony kockázatú papírok között magasabb hozamúakat találni, mint a magyar állampapírpiacon.
Befektetési alapok Így alakultak a befektetési alapok múlt heti forgalmai
Privátbankár.hu | 2022. szeptember 26. 08:14
Az Ingatlan/Közvetlen kategória volt az elmúlt hét vesztese, a Kötvény/Rövid kötvény kategória viszont népszerű volt a vevők körében.
Befektetési alapok Lesznek még kellemetlen meglepetések, amelyek felhajthatják a gabonapiaci árakat
Csabai Károly | 2022. augusztus 31. 05:24
Immár nyolcadik alkalommal győzött a Legjobb Árupiaci Alap kategóriában az OTP Föld Kincsei Alap. Ez adta az apropót ahhoz, hogy beszélgessünk az alap kezelőjével, Hosszú Ferenccel, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatójával a már a háború kirobbanása előtt is, de azután csak még inkább fókuszba került nyersanyagpiacokról.
Befektetési alapok Összeolvadtak a Magyar Bankholding alapkezelői
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 24. 12:00
Sikeresen lezajlott a Magyar Bankholding két alapkezelő leányvállalatának egyesülése.
Befektetési alapok „Ez még nem az az időszak, amikor érdemes a pénzünk nagy részét részvényekben kockáztatni”
Csabai Károly | 2022. augusztus 23. 05:21
Túlzás nélkül állítható, hogy Czachesz Gábor, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatója tarolt a Klasszis 2022 díjátadó gálán. Az Év Portfoliómenedzsere lett, az általa kezelt alapok közül pedig az OTP Klímaváltozás a Legjobb Globális Részvényalap, míg az OTP Trend Alap A sorozat az Elmúlt 10 Év Legjobb Abszolút Hozamú Alapja lett – előbbi e címet sorrendben hatodszorra gyűjtötte be.
Befektetési alapok Jöhet a tőkevédett alapok reneszánsza, egyre több az ESG-alap
Eidenpenz József | 2022. augusztus 18. 05:41
A magasabb kötvényhozamoknak köszönhetően a befektetési alapok sokkal jobb teljesítménnyel szolgálhatnak a befektetőiknek az idén, még ha ez egyelőre nem is látszik az adatokból. A tőkevédett alapok szektora is újjászülethet emiatt, új tematikus alapokat indítanak. Egyre több alapot alakítanak át ESG-szemléletűvé. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary elnök-vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Közel három százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 17. 14:13
A befektetési alapokban kezelt vagyon 2,9 százalékkal, 224 milliárd forinttal 7976 milliárd forintra nőtt július végére.
Befektetési alapok Hogyan lehetett befektetési alapokkal profitálni a forintgyengülésből?
Eidenpenz József | 2022. augusztus 15. 05:30
Számos hazai befektetési alap tart devizakötvényeket, külföldi részvényeket vagy árupiaci termékeket. Ezek hozamára a forintgyengülés, a dollár erősödése is rátett még egy jókora lapáttal, így az utóbbi egy-két évben igen jó hozamot tudtak elérni. A kötvény ismét vonzó befektetés lett. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary menedzsereivel.
Befektetési alapok Varga Zoltán: Felülteljesítő volt ma a magyar tőzsde
Privátbankár.hu | 2022. július 14. 18:03
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 343,80 pontos, 0,88 százalékos emelkedéssel, 39 246,42 ponton zárt csütörtökön.
Befektetési alapok Ha a befektetésed ESG, sokat tettél a bolygóért, és még jó hozamod is lehet
Eidenpenz József | 2022. július 5. 05:17
Mit tehet egy kisbefektető a bolygó, a társadalom fenntartható fejlődéséért? Számíthat-e jó hozamra, aki ESG-alapból vásárol? Mitől lesz fenntartható egy ingatlanalap? Interjú a Raiffeisen Alapkezelő vezérigazgatójával, Simon Péterrel.
Friss
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG