Június során négymilliárd forintnyi befektetési jegyet váltottak vissza a hazai befektetési alapokból, de ha számításba vesszük, hogy volt mozgás lengyel zlotyban és cseh koronában jegyzett alapokban is, akkor inkább 11 milliárd ez az összeg.
A forintban jegyzett alapokból valamivel több mint ötmilliárd, az eurós alapokból hatmilliárd forint értékű tőke távozott, a dolláros alapok vagyona minimális mértékben növekedett. Majdnem ugyanekkora volt a tőkekivonás egy hónappal korábban is, a tavaly és tavalyelőtt jellemző nagymértékű pénzbeáramlás megállni látszik.
Ami a többi befektetésfajtát illeti, még csak májusi adatok vannak, annak alapján a lakossági betétekből 78 milliárd forint távozott, az állampapírokba a lakosság 112 milliárd forintot fektetett. (A befektetési alap egyébként nem kizárólag lakossági termék, bár a tőke nagyobb része rendszerint a lakosságnál van.) Vélhetően a betéteknél magasabb, évi három százalékos és afeletti kamatok vonzóak, a statisztikák szerint elsősorban az inflációkövető kötvények fogynak.
Az alapokra visszatérve magas összeget, 35 milliárdot vettek ki a bankbetét-szerű likviditási alapokból, és kilencmilliárdot a nem sokkal nagyobb kockázatú rövid kötvényalapokból. Lényegében minden más alapfajtába ment pénz, a vegyes alapokba, abszolút hozamú alapokba, részvényalapokba, ingatlanalapokba, eléggé sokfelé megosztva.
Érezhető, hogy sokan hajlandóak némi kockázatot vállalni, ha már a minimális kockázatú befektetések nem hoznak szinte semmit. Az évekig alig növekedő részvényalapokba menő hárommilliárd egészen jó eredménynek számít, az abszolút hozamú alapok is népszerűek (négymilliárd forint plusz), a vegyes alapokba hétmilliárd ment.
Nyilvános alapok vagyona | |||
Pénzáramlás | Összvagyon | Vagyonmegoszlás | |
(milliárd forint) | (milliárd forint) | (százalék) | |
Abszolút hozamú | 4,7 | 717,8 | 13,1 |
Árupiaci | 0,2 | 14,9 | 0,3 |
Dinamikus vegyes | 0,5 | 16,7 | 0,3 |
Egyéb értékpapír | 2,2 | 52,3 | 1,0 |
Egyéb pénzpiaci | 0,1 | 503,7 | 9,2 |
Hosszú kötvény | 2,8 | 218,3 | 4,0 |
Kiegyensúlyozott vegyes | 9,0 | 479,4 | 8,8 |
Közvetett ingatlan | 0,7 | 26,0 | 0,5 |
Közvetlen ingatlan | 2,9 | 470,7 | 8,6 |
Likviditási | -35,2 | 826,5 | 15,1 |
Óvatos vegyes | -2,4 | 262,8 | 4,8 |
Részvény | 3,4 | 280,5 | 5,1 |
Rövid kötvény | -9,5 | 970,9 | 17,8 |
Szabad futamidejű kötv. | 1,5 | 85,2 | 1,6 |
Származtatott | 13,0 | 41,8 | 0,8 |
Tőkevédett | 2,0 | 502,3 | 9,2 |
Összesen: | -4,1 | 5 470,0 | 100,0 |
Alacsony kockázatú (ppiaci, likv., rövid kötv., tőkev.): | -42,6 | 2 803,5 | 51,3 |
Magas kockázatú (rv., abszolút hozamú, árupiaci) | 21,9 | 1 071,7 | 19,6 |
(Forrás: Bamosz-adatbázis, Privátbankár-számítás) |