A PSZÁF közzétette a befektetési alapok adott évi költségterhelésére vonatkozó mutatószámokat. Az átlagos teljes költség hányados az ingatlanalapoknál a legmagasabb
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a befektetők megfelelő színvonalú tájékoztatásának érdekében és az elmúlt évekhez hasonlóan idén is publikálta a befektetési alapok adott évi költségterhelésére vonatkozó mutatószámokat. A Felügyelet fontosnak tartja a befektetők informálását a befektetési alapokhoz kapcsolódó közvetett költségek összetételéről, nagyságáról - olvasható a PSZÁF honlapján közzétett közleményben
A táblázatban kizárólag a 2008. január 1. napján nyilvántartásban lévő és az év folyamán a nyilvántartásból törlésre nem került nyilvános befektetési alapok adatai szerepelnek. A számításokhoz használt költség adatokat – melyek az alapok auditált éves beszámolóiból származnak – a befektetési alapkezelő társaságok bocsátották a Felügyelet rendelkezésére.
A TER mutató számítása kapcsán az alapokat terhelő költségek közé azok a működési költségek tartoznak, melyek az alapok tájékoztatóiban és kezelési szabályzataiban kerülnek bemutatásra. Ilyen költségek pl.: alapkezelési díj, alapra terhelt forgalmazási díj, letétkezelési díj, alapkezelő sikerdíja, könyvelési költségek, könyvvizsgálói díjak, marketing költségek, közzétételi díjak, felügyeleti díjak, stb.
A teljes költség hányados (Total Expense Ratio – TER) számítására a 2004/384/EC ajánlás alapján került sor. A kalkulációt az érintett intézményektől bekért adatszolgáltatás alapján végezték el.
A TER mutató számítása kapcsán nem tartoznak az alapot terhelő költségek közé az értékpapírok kereskedésével összefüggő megbízási díjak, jutalékok és transzferköltségek. A kereskedési költségek figyelmen kívül hagyásával összehasonlíthatóvá válik a befektetési alapok költség-szerkezete, továbbá a hányados értéke pontosabb képet mutat az alapot terhelő költségek (mint pl. az alapkezelési díj) mértékéről.
A teljes költség hányados számítása az alábbiak szerint történt meg:
Az alapot terhelő összes költség csökkentve
értékpapír alapok esetében: az értékpapírok kereskedési költségeivel
ingatlan alapok esetében: értékcsökkenéssel illetve a továbbszámlázott közüzemi díjakkal,
mindez osztva az alap éves súlyozott átlagos nettó eszközértékével.
A befektetési alapok ABC sorrendben szerepelnek a táblázatban, a sorrend semmilyen preferenciát nem hordoz az egyes alapok hozamára vagy kockázatára vonatkozóan.
A táblázatban feltüntetésre kerültek továbbá a főbb költségtételek, így az alapkezelési és az esetleges sikerdíjak forint összege, a letétkezelési díjak, illetve az alapkezelési és letétkezelési díjak összköltségeken belüli aránya is. A kimutatás tartalmazza továbbá a befektetési alapok 2008. évre vonatkozó súlyozott átlagos nettó eszközértékeit is.
Az egyes befektetési alapokra vonatkozó adatok a PSZÁF honlapjáról letölthető táblázatban tekinthetőek meg - link >>
Az alábbi táblázat a nyilvános befektetési alapok minimum, átlagos és maximum TER mutató értékeit tartalmazza, alap fajtánként és befektetési politika szerinti bontásban:
A teljes költség hányadosokat (TER-mutatók) megvizsgálva megállapítható, hogy az alacsonyabb (1,5% alatti) költséghányadú alapok közé jellemzően a pénzpiaci, a likviditási, a kötvény típusú és a kötvénytúlsúlyos vegyes alapok tartoznak. A garantált alapok nagyobb része esetében a költséghányad ugyancsak alacsonynak (1,5 % alatti) tekinthető, azonban ezen alapok esetében az indulás évéhez kapcsolódnak a magasabb költségek, ezért a már 2008. év előtt kibocsátott alapok költségei alacsonyabb értéket mutatnak. Az 1,5%-nál nagyobb költséghányadú alapok közé főként részvénytúlsúlyos, a tiszta részvény, illetve az ingatlan alapok tartoznak.
Az alapfajták tekintetében az alapok alapja az átlagnál jelentősen kisebb, az ingatlanalap – az ingatlanok megvásárlása, működtetése során felmerült többletköltségek pl.: illeték, ügyvédi díj, biztosítási díj stb. - az átlagnál jelentősen nagyobb TER mutatóval rendelkezik, a többi alapfajta TER mutatója nem tér el jelentős mértékben az átlagos értéktől. A befektetési alapok TER mutatója földrajzi kitettség szerinti megosztás tekintetében (hazai és a külföldi) nem mutat szignifikáns különbséget.
A táblázatban csak a befektetési alapokat közvetlenül terhelő költségek kerültek bemutatásra. A befektetési jegyek tulajdonosait a befektetési jegyek vásárlásával, tulajdonlásával és visszaváltásával kapcsolatosan felmerült költségek is terhelik, mely költségek típusa és nagysága a befektetési jegyeket forgalmazó társaságonként - még ugyanazon alap esetében is - eltérő lehet (e tételek összesített értéke több ezer forintot is
elérhet évente), a befektetőnek a befektetési stratégiájának a megválasztásánál ezekre a költségekre is figyelemmel kell lennie - olvasható a PSZÁF közleményében.
Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá
havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is,
a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk!
Legyen Ön is előfizetőnk!
Kedves olvasóink az elmúlt héten már megújult oldalunk tesztverziójával találkozhattak, ami jelezte: a Privátbankár új útra lépett. A változás már a nyáron elkezdődött, azóta lépkedünk folyamatosan előre. Most egy nagyobb ugrás következett..
A görög kormányfő elállt attól az ötletétől, hogy népszavazáson dőljön el, akarnak-e a görögök megszorításokat a nemzetközi mentőcsomagért cserébe. Ezzel visszatértünk a pár nappal ezelőtti állapotokhoz, amikor a piacok optimista hangulatban nyugtázták, hogy az európai tagállamok nagy nehezen megállapodtak a magánbefektetőkkel a görög adósság felének leírásáról.
Óriási meglepetésre kamatot vágott az Európai Központi Bank. 25 bázisponttal 1,25 százalékra csökkentették az irányadó rátát az eddig 1,5 százalékról. A piacok azonnal reagáltak. Közben egyre fogy a levegő a görög miniszterelnök körül, aki távozhat posztjáról. Ha Athén elköszön az eurótól, az első tagállam lehet, amely kilép az EU-ból
A Global Finance Magazin közzétette listáját az ötven legbiztonságosabb feltörekvő piaci bankról: sehol egy magyar bank, még a régiós összesítésben sem
Harmadik napja gyengül a mauríciuszi rúpia a dollárral, és a fő devizákkal szemben. Az Indiai-óceán szigetországában a jövő évi költségvetés terveire várnak a befektetők. A várakozások szerint a port louis-i kormány olyan intézkedésekről dönt majd, amelyek gyengítik a devizát, ugyanis az elsősorban exportból élő gazdaságnak ez kifejezett érdeke.
Érdekesség, hogy a helyi statisztikai hivatal nemrég főleg az európai válságra hivatkozva csökkentette az idei GDP előrejelzését 4,5-ről 4,1 százalékra. A mindössze 1,3 millió lakosú ország GDP-je a második Fekete-Afrikában köszönhetően az erős olaj, cukornád-kivitelnek, és a textiliparnak.
Privátbankár
.jpg)
A PSZÁF közzétette a befektetési alapok adott évi költségterhelésére vonatkozó mutatószámokat. Az átlagos teljes költség hányados az ingatlanalapoknál a legmagasabb .jpg)
.jpg)
A tenger alatti villamosvezetket rongálta meg. 
