A garantált alapok minden befektető vágyát testesítik meg: befektetés a tőke kockáztatása nélkül, mégis népszerű piacokon magas hozam elérésének lehetőségével
A garantált alapok minden befektető vágyát testesítik meg: befektetés a tőke kockáztatása nélkül, mégis népszerű piacokon magas hozam elérésének lehetőségével. Bár a tőkepiaci válság a garantált alapok iránti bizalmat sem kímélte, éppen a nagyobb bizonytalanság miatt lenne érdemes ismét elővenni az ilyen típusú alapokat.
A tőke-, vagy hozamvédelmet nyújtó garantált alapok nagy előnye, hogy egy meghatározott futamidőre előre meghatározott minimális kifizetést „garantálnak”, azaz legalább a tőke visszafizetésére - a tőkepiaci helyzettől függetlenül -, de gyakran egy minimális hozamra is ígéretet tesznek.
Emellett különböző tőkepiaci befektetések - részvények, ingatlan- vagy árupiacok - jövőbeli hozamából is részesedést kínálnak, azok veszteségeinek elkerülésével - áll a Bamosz szerkesztőségünkhöz eljuttatott közleményében.
Ezek az alapok jellemezően egyrészt alacsony kockázatú, fix kamatozású eszközökbe - bankbetétekbe, állampapírokba -, másrészt valamilyen opciós ügyletbe fektetik a befektetők rájuk bízott pénzét. Mivel az alapok határozott futamidőre szólnak – jellemzően 3-4 évre – a fix kamatozású eszközök (nem csak a betétek) lejáratig tartva árfolyamkockázat-mentesek.
Fix kamatozású eszközökbe jellemzően induláskor az alap tőkéjének 80-90%-át fektetik, ez biztosítja általában a lejáratkori tőke- vagy hozamígéretet. Egyszerű példaként, ha az alap induláskori tőkéjének 90%-a bankbetétben van, amely évi 6%-kal kamatozik, akkor két év elteltével a betéti rész az induláskori tőke 101%-át teszi ki, ami biztosítja a tőke megóvására tett ígéretet.
Eközben az induló tőke maradék 10-20%-át valamilyen opció megvásárlására fordítja az alapkezelő. Ez biztosítja a többlethozam lehetőségét – egy részvénykosár, többféle tőkepiaci index vagy ezek valamilyen csoportosítása időszaki teljesítményéből biztosít részesedést, természetesen csak pozitív irányban.
Az opció értéke a mögöttes piacok teljesítményétől függ, így a többlethozam ezen piacok hatásának megfelelően alakul. A garantált alapok esetében alapvető a jól kialakított opció és a jól megválasztott mögöttes piacok - írja a Bamosz.
Az induló tőke 10-20%-ért vásárolt opció természetesen a portfolió egészére vonatkozik, ez a tőkeáttétel segíti, hogy ha a mögöttes piac a futamidő alatt például 20%-ot emelkedik, akkor a garantált alap is 20% hozamot érjen el (és ne csak ennek 10-20%-át, azaz 2-4%-ot).
Fontos információ még a hozamkorlát léte – ez az opció költségét csökkentendő maximálja az elérhető hozamot. Ha ez a hozamkorlát például 100%, az azt jelenti, hogy ha a futamidő alatt a mögöttes piac teljesítménye 120%, a garantált alap akkor is csak 100%-ot fog elérni.
Egy másik fontos fogalom a participációs ráta – noha ez jellemzően 100%, bizonyos esetekben ettől eltérő is lehet. A participációs ráta, vagy teljesítmény-részesedés azt mutatja, hogy az elért mögöttes piaci hozam milyen arányban kerül az alapba. Például 90%-os participációs ráta esetén a 20%-kal emelkedő mögöttes piac 18%-os hozamot jelent az alap befektetőinek.
Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá
havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is,
a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk!
Legyen Ön is előfizetőnk!
Kedves olvasóink az elmúlt héten már megújult oldalunk tesztverziójával találkozhattak, ami jelezte: a Privátbankár új útra lépett. A változás már a nyáron elkezdődött, azóta lépkedünk folyamatosan előre. Most egy nagyobb ugrás következett..
A görög kormányfő elállt attól az ötletétől, hogy népszavazáson dőljön el, akarnak-e a görögök megszorításokat a nemzetközi mentőcsomagért cserébe. Ezzel visszatértünk a pár nappal ezelőtti állapotokhoz, amikor a piacok optimista hangulatban nyugtázták, hogy az európai tagállamok nagy nehezen megállapodtak a magánbefektetőkkel a görög adósság felének leírásáról.
Óriási meglepetésre kamatot vágott az Európai Központi Bank. 25 bázisponttal 1,25 százalékra csökkentették az irányadó rátát az eddig 1,5 százalékról. A piacok azonnal reagáltak. Közben egyre fogy a levegő a görög miniszterelnök körül, aki távozhat posztjáról. Ha Athén elköszön az eurótól, az első tagállam lehet, amely kilép az EU-ból
A Global Finance Magazin közzétette listáját az ötven legbiztonságosabb feltörekvő piaci bankról: sehol egy magyar bank, még a régiós összesítésben sem
Harmadik napja gyengül a mauríciuszi rúpia a dollárral, és a fő devizákkal szemben. Az Indiai-óceán szigetországában a jövő évi költségvetés terveire várnak a befektetők. A várakozások szerint a port louis-i kormány olyan intézkedésekről dönt majd, amelyek gyengítik a devizát, ugyanis az elsősorban exportból élő gazdaságnak ez kifejezett érdeke.
Érdekesség, hogy a helyi statisztikai hivatal nemrég főleg az európai válságra hivatkozva csökkentette az idei GDP előrejelzését 4,5-ről 4,1 százalékra. A mindössze 1,3 millió lakosú ország GDP-je a második Fekete-Afrikában köszönhetően az erős olaj, cukornád-kivitelnek, és a textiliparnak.
Privátbankár
.jpg)
A garantált alapok minden befektető vágyát testesítik meg: befektetés a tőke kockáztatása nélkül, mégis népszerű piacokon magas hozam elérésének lehetőségével .jpg)
.jpg)
Meghalt Ion Iliescu volt román államfő, az ország első szabadon választott elnöke. 
