5p
Vasárnap felfordul az európai bankvilág: nyilvánosságra kerül az ECB stressz-tesztjének eredménye, amely után eseménydús hónapok jönnek a piacon - vélik a Deloitte szakértői.

Vélhetően vasárnap jön majd ki az európai banki stressz-teszt eredménye, amely a várakozások szerint alapjaiban változtathatja meg a bankok működését - mondta Fülöp András, a Deloitte pénzintézeti szektorának vezető partnere. A stressz-tesztben 130 eurózóna bank vesz részt, amely az európai bankrendszer eszközállományának 85 százalékát fedik le. Minden eurózóna országból az első három bank alanyi jogon tagja volt a stressz-tesztnek, ugyancsak a vizsgált körbe tartozik valamennyi, állami támogatást kapó bank, illetve a kockázati mutatók alapján kockázatosnak minősülő bankot szintén vizsgálták.

A felügyeleti kockázat-vizsgálat után a bankok eszközminőség vizsgálták (AQR), majd erre épül rá a stressz-teszt. Az OTP - bár rendszeres részese az Európai Bankfelügyelet  (EBA) rendszeres stressztesztjének - a mostani stressz-tesztnek nem lesz részese.

Kiindulási alap

November 4-től az ECB átveszi a teljes európai bankszektor felügyeletét, a stressz-teszt ennek a kiindulási pontját jelentheti. Természetesen az eredmények alapján már egyből lehet javító megoldásokat alkalmazni az eszközminőség vizsgálat alapján. Ez a teszt igen komoly és teljes kockázati portfóliót feltételez (pl. az államkötvények kockázatát is mérik - vélhetően, merthogy információk a teszt pontos részleteiről nem ismertek.), amely után jó esély lehet arra, hogy a teszten átmenő bankokkal szemben fogyasztói bizalom épüljön fel.

2015. január elsejétől egységes bankszanálási irányelv jön létre, s hasonló irányelv szól majd a betétbiztosításról. A folyamat  egy egységes szabálykönyv létrehozásával zárul majd, amelynek elfogadása után Európa minden országában egységes definíciók alapján kell majd aposztrofálni, hogy mit jelent pl. a betétesek védelme, vagy épp a restrukturált hitel.

A folyamat

A folyamat 2013. októberében indult, az AQR vizsgálatra idén február és augusztus között volt, míg a stressz-teszteket augusztus-szeptemberben végezték el. A folyamatot az ECB irányította, az azonban országonként eltérő volt, hogy az adott felügyelet, illetve a jegybank maga végezte-e el ezt a vizsgálatot, vagy szolgáltatók (mint pl. a Deloitte) segítségét vette igénybe.

Miután csoportszintű vizsgálat zajlott, ezért a magyarországi leánybankok miatt a Magyar Nemzeti Bank is be lett vonva a munkába. A vizsgálat mérete hihetetlen nagy volt, ráadásul a hibahatárok rendkívül szigorúak voltak: általánosságban 0,1 százaléknál nagyobb hiba külön kezelést és magyarázatot igényelt. A vizsgálat során a fizetőképességre vonatkozó ügyféladatokat rendkívül szigorúan elemezték. Komolyan dolgoztak azon, hogy elválasszák a mostani vizsgálattól a lakossági hiteleket.

Méretek

Portfóliónként 250-400 mintát kellett kiemelni, ez bankonként 1000-1200 minta hitel teljeskörű kielemzését jelentette. Érdekesség, hogy például a magyar leánycégek okán kiemelt kockázattal bírtak a magyarországi jelzáloghitelek, míg például az ECB Németországban a hajózási hitelek voltak kiugrasztottak magas kockázatuk miatt. A vizsgálatok nyomán minden egyes egyedi ügyletnél kiszámították a hitelezhetőség mértékét és meghatározták a szükséges céltartalék mértékét.

A második körben csoportos értékvesztést számoltak a múltbeli tapasztalatok (ügyfelek fizetési képessége, a behajtás hatékonysága, stb.) alapján.

Ha a stressz-teszt 5,5 százalék alatti mértéket hoz ki, ott azonnali beavatkozásra van szükség ahhoz, hogy 6 százalékra javuljon az AQR-mutató. Ez komoly félelem, mivel a bankok is két nappal korábban ismerik meg az adatokat, így extrém esetben hihetetlen forrásigény jelentkezhet igen hamar. A második körben olyan szintek beállítása volt, amelyeket a bankoknak 2014. végéig kell teljesíteniük. A harmadik AQR szintet ugyanakkor csak később kell elérniük az érintett bankoknak.

Menekülés

A bankok ugyanakkor igyekeztek elébe menni a dolgoknak és jókora hitelcsomagok átstrukturálása megtörtént már az elmúlt hónapokban. A tőkeemelés mellett eszközök értékesítése is napirenden lesz, ami hihetetlen mozgásokat indít majd be. Portfóliócserék, összeolvadások s akár bankbezárások is lehetnek majd a piacon. Elvben a bankoknak 6 hónapjuk lesz a feltételek teljesítésére, de a Deloitte szakértői ezzel kapcsolatban szkeptikusak, hogy végigvihető-e ez a folyamat ennyi idő alatt.

Miután a vizsgálatok nem bankok, hanem portfóliónként történtek, ezért az információk csak az ECB-nél futnak össze. Az ma már nem ismert, hogy milyen szintű lesz a kommunikáció az eredményekről, még az sem ismert, hogy a stressz-teszt és az AQR eredmények együtt lesznek-e kommunikálva. Előzetesen az volt napirenden, hogy csak az AQR eredmények publikálására kerül sor.

A jövőre nézve ugyanakkor az jól látszik, hogy az ECB technokrataként áll majd a bankfelügyelethez - a politikai célok teljesen háttérbe szorulnak majd - noha korábban a tagországokban a helyi felügyelet és a helyi jegybank korábban sokszor támogatta a politika céljait. Ez azt jelenti, hogy lényegesen keményebb szabályozás mellett kell majd működni.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Pénzügyi szektor Szép számokat közölt az Államadósság Kezelő Központ
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 19:31
Az idei évi finanszírozási tervének teljesülése az év első kilenc hónapjában kedvezően alakult, az állam működésének pénzügyi feltételei biztosítottak, az államadósság finanszírozása stabil, az egész évre tervezett forrásbevonás nettó 115 százaléka teljesült – közölte az MTI-vel csütörtökön az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK).
Pénzügyi szektor Meglepetés a 30 éves jelzáloghiteleknél az Egyesült Államokban
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 16:55
Az Egyesült Államokban emelkedett a 30 éves jelzáloghitelek kamata a szeptember 26-án záródott héten – közölte az amerikai jelzáloghitelező bankok szövetsége (Mortgage Bankers Association of America – MBA) szerdán.
Pénzügyi szektor Ausztriában tovább csökkent az infláció szeptemberben
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 13:47
Ausztriában a fogyasztói árak éves növekedési üteme 4,0 százalék volt szeptemberben, miután augusztusban 4,1 százalékos, tavaly március óta a leggyorsabb emelkedést jegyeztek fel – derült ki az osztrák statisztikai hivatal (Bundesanstalt Statistik Österreich – STAT) szerdán közzétett adataiból.
Pénzügyi szektor Ezt mindenki megérezte: óriási féket nyomott a lakossági hitelpiac
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 12:00
Látványos visszaesést hozott az augusztus a lakossági hitelpiacon: lakáshitelekből bő negyedével kevesebbet folyósítottak a bankok júliushoz képest, de visszaesett a személyi kölcsönök iránti kereslet is. 
Pénzügyi szektor Stratégiai szövetséget kötött a Hungarikus Alkusz és a UNIQA
Herman Bernadett | 2025. október 1. 11:00
Kisebbségi tulajdonrészt vásárolt a Hungarikum Biztosítási Alkusz Zrt. leányvállalatában, a HUNBenefit Többes Ügynök Kft.-ben az UNIQA Biztosító. A partnerségre alapozva a biztosítótársaság – digitális transzformációs programja keretében – átszervezi függőügynöki hálózatát, és a jövőben a Hungarikum Alkusz leányvállalatának kötelékében többes ügynökként szolgálja ki ügyfeleit, és gondozza a mintegy 200 000 biztosítási szerződést.
Pénzügyi szektor Milliós összdíjazással indul a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! verseny
Vámosi Ágoston | 2025. szeptember 25. 17:58
Október 16-ig lehet nevezni a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! versenyre. A Privátbankár.hu milliós összdíjazás mellett rendezi meg a vetélkedőt, a döntősök a Budapesti Gazdasági Egyetem campusán mérhetik össze tudásukat.
Pénzügyi szektor Rossz hír a Revolut és Wise felhasználóknak: szigorít az OTP
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 23. 08:48
Azonnali hatállyal véget vetett az OTP a díjmentes készpénzfelvételnek a külföldi bankok által kibocsátott bankkártyáknál.
Pénzügyi szektor Jobb lett a hangulat az euróövezetben szeptemberben
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 22. 17:29
Az euróövezetben némileg enyhült a borúlátó fogyasztói hangulat szeptemberben az Európai Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatóságának (DG ECFIN) hétfőn közzétett előzetes adatokon alapuló jelentése szerint.
Pénzügyi szektor Saját alapkezelővel erősít a szlovén tőkepiacon az OTP
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 19. 11:40
Egyre hangsúlyosabb a külföldi terjeszkedés az OTP Alapkezelő stratégiájában.
Pénzügyi szektor Két minősített hitel is elérhetővé vált a cégeknek az MBH Banknál
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 18. 16:22
Az MBH Bank az elsők között szerezte meg a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által meghirdetett Minősített Vállalati Hitel (MVH) minősítéshez szükséges tanúsítványt. Ennek köszönhetően két minősített terméke, az MBH Vízió Beruházási Minősített Vállalati Hitel és az MBH Beruházási Kölcsön Minősített Vállalati Hitel is elérhetővé vált a hazai vállalkozásoknak. 
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG