Ez volt az egyik legjobb befektetés tavaly, mégsem vették

2017. január 25. 20:30

A magyar részvényalapoknak jó évük volt tavaly, az átlagos hozam meghaladta a 11 százalékot, a legjobbak 50-60 százalékos hozamot értek el. A teljesítmény azonban elsősorban attól függött, melyik régióban fektet be az adott alap. Az élen Oroszország, azután Magyarország, utána leginkább Latin-Amerika következett, sereghajtó például Törökország.

Tavaly töb tucatnyi magyarországi részvényalap 111 sorozata közül csak 17 hozama volt negatív, 40 viszont két számjegyű hozamot ért el. Közülük a legjobbak évi 40-60 százalékot is, ami logikus, mert egyes feltörekvő piacok, közöttük Magyarország tőzsdéi, tőzsdeindexei is hasonlóan szépen mentek fel. (A tavaly legjobban emelkedő tőzsdeindexekről itt írtunk.)

A 111 különböző befektetési jegy átlagos hozama 11,4 százalék volt, ami a nullához közel infláció és banki kamatok fényében kiemelkedően jó, de a lakossági állampapírok három százalék körüli csúcshozamait is messze túlteljesíti. Ahhoz képest is jó, hogy az MSCI World globális részvényindex (dollárban) tavaly 7,8 százalékkal ment fel. A hazai abszolút hozamú alapok tavalyi átlaga is csak 8,9 százalék volt. (Erről itt írtunk, az árupiaci alapokról itt, az ingatlanalapokról pedig itt.)

Oroszország fent és lent

A hazai részvényalapok összes vagyona egyébként év végén 288 milliárd, év elején 268,4 milliárd forint volt, ami hét százalékos emelkedés, és arra enged következtetni, hogy a befektetők inkább kivették a pénzt a részvényalapokból, és viszonylag kevesen részesedtek a részvénypiaci fellendülésből.

Az alapok listáján végignézve a legjobb teljesítményt az Oroszországban befektető alapok nyújtották, évi 50-60 százalékot is elértek. A részvények áremelkedéséhez itt a rubel erősödése is hozzátett. De azt is tudjuk, hogy a korábbi években az Ukrajnával kapcsolatos feszültségek és embargó, a rubel gyengülése miatt az orosz részvények nem jelentettek olyan jó befektetést. Ez abból is látszik, hogy három vagy öt évre visszatekintve az orosz hozamok egy számjegyűek.

A BUX az élen hosszú távon is

A második helyen nagyjából a magyar részvényekbe fektető alapok szerepelnek, ezek főleg indexalapok, amelyek a BUX index összetételét követik. (A többi térségbeli részvényalap a magyar részvényeket rendszerint cseh, lengyel papírokkal keveri, mert Budapesten csekély a kínálat.) A BUX-követők három vagy öt évre visszamenőleg is szép hozamot értek el. Jól szerepeltek még a latin-amerikai részvények is, de itt is igaz, hogy ez megelőzően, főleg 2015-ben rossz idők jártak rájuk, a brazil index például nagy gödörből mászott ki tavaly.

A lista végén főleg török részvények, néhány ágazati alap (klímaváltozás, fejlett piaci ingatlan), illetve egyéb ázsiai értékpapírokra szakosodott alapok találhatók. Néha az elsőkből lesznek az utolsók, vagy fordítva: van alap, amely tavaly veszteséget ért el, az utóbbi öt évben viszont így is a legjobbak közé tartozik. Ez egyben arra is emlékeztethet bennünket, hogy a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőre nézve.

Nem mindegy, hogyan érték el

Az alapokat nem a hozam, hanem a Sharpe-mutató szerint rendeztük sorba, ami annyiban ad többet, hogy a kockázatot is figyelembe veszi. Nem mindegy, hogy viszonylag óvatos befektetési politikával, vagy hatalmas kockázatok árán éri el valamelyik alap ugyanazt a hozamot. (A mutató a hozam és a kockázatmentes állampapír-hozam – jelen esetben a Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékos kamata – különbségének és a hozamok szórásának hányadosa.)

Ha a Sharpe-mutató pozitív, az azt jelenti, hogy az alap a Kamatozó Kincstárjegyek 2,75 százalékos 2015 végi kamata felett teljesített. Egyébként pedig minél magasabb a mutató értéke, annál jobb az alap teljesítménye.

Részvényalapok hozama (2016. december 30.)
Alap neve	Sharpe-mutató	Deviza-	1 éves	3 éves	5 éves	Földrajzi kitettség
	1 évre	nem	hozam	hozam	hozam
OTP Orosz Rv. C	2,37	EUR	59,9%	5,7%	6,4%	feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. B	2,37	HUF	60,0%	8,0%	7,2%	feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A	2,32	HUF	58,9%	7,3%	6,4%	feltör. Európa/ Oroszo.
AEGON Russia PI	2,26	PLN	60,8%	6,3%		feltör. Európa/ Oroszo.
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv.	2,23	HUF	31,9%	18,2%	11,4%	Hazai
AEGON RUSSIA P	2,21	PLN	59,5%	5,2%		feltör. Európa/ Oroszo.
K&H Navigátor	2,13	HUF	31,4%	17,8%	12,1%	Hazai
BUX ETF	2,12	HUF	32,9%	19,1%	12,9%	Hazai
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. I	2,04	HUF	31,5%			Hazai
CIB Indexkövető	2,01	HUF	30,0%	16,6%	10,6%	Hazai
Allianz Indexkövető Rv.	1,99	HUF	30,8%	17,7%	11,6%	Hazai
AEGON Russia I	1,93	HUF	53,2%	5,7%	4,5%	feltör. Európa/ Oroszo.
Pioneer Magyar Indexkövető Rv.	1,92	HUF	29,8%	17,2%	12,6%	Hazai
AEGON Russia	1,89	HUF	52,0%	4,5%	3,2%	feltör. Európa/ Oroszo.
BF Money EMEA Rv. CZK	1,59	CZK	31,2%	2,5%	2,9%	Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv.	1,58	EUR	31,1%	3,0%	1,7%	Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. HUF	1,50	HUF	29,4%	4,4%	1,5%	Egyéb feltör. / EMEA
Concorde Rv.	1,49	HUF	14,4%	12,1%	15,2%	Hazai
Aberdeen Latin-Amerika Rv.	1,18	HUF	31,7%	0,5%	-0,9%	Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Fundman Rv. B	1,09	HUF	21,2%			Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. C	1,01	EUR	20,5%			Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. A	1,00	HUF	19,8%			Egyéb feltör. / EMEA
Dialóg Expander Rv.	0,94	HUF	18,1%	-4,6%	3,0%	feltör. Európa
MKB Észak-Amerikai Rv.	0,85	HUF	14,2%	16,8%	15,0%	Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv.	0,84	HUF	22,0%	-0,3%	-4,1%	Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Klímaváltozás 130/30 B	0,75	EUR	13,7%	10,7%	11,6%	Globális
AEGON Lengyel Rv. I	0,69	PLN	11,9%	-0,2%	4,5%	Közép-Kelet-Európa
OTP Planéta Feltörekvő B	0,68	EUR	16,3%	7,4%	7,9%	Egyéb feltör. / globális
OTP Quality B	0,68	HUF	10,9%	6,4%	7,2%	Közép-Kelet-Európa
OTP Klímaváltozás 130/30 A	0,66	HUF	13,0%	12,4%	11,6%	Globális
OTP Planéta Feltörekvő A	0,66	HUF	15,6%	9,1%	7,9%	Egyéb feltör. / globális
OTP Afrika B	0,66	HUF	16,1%	-1,4%	3,3%	Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika C	0,64	EUR	16,0%	-3,5%	2,6%	Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika A	0,62	HUF	15,3%	-2,1%	2,6%	Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Közép-Európai Rv.	0,61	EUR	10,0%	3,1%	4,9%	Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK	0,57	CZK	13,6%	3,7%	0,5%	Egyéb feltör. / globális
OTP Quality	0,57	HUF	9,6%	5,1%	5,9%	Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Rv.	0,51	HUF	12,3%	5,8%	-0,9%	Egyéb feltör. / globális
BF Money Feltörekvő Rv. U	0,51	HUF	12,3%	5,8%		feltör. Európa
Concorde Hozamkereső Európai	0,43	EUR	10,3%	1,4%		Fejlett piaci / Európa
K&H Amerika HUF	0,43	HUF	7,4%	8,8%	10,7%	Fejlett piaci / Észak Am.
CIB Feltörekvő Rv.piaci	0,41	HUF	10,4%	-0,4%	2,0%	Egyéb feltör. / globális
Pioneer Közép-európai Rv. I	0,41	HUF	8,8%	3,7%	5,6%	Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. I	0,40	HUF	9,0%	17,0%	15,7%	Fejlett piaci / Észak Am.
Concorde Nemzetközi Rv.	0,40	HUF	8,3%	12,7%	12,3%	Fejlett piaci / Globális
Raiffeisen Rv.	0,38	HUF	8,7%	5,0%	4,0%	Közép-Kelet-Európa
K&H Feltörekvő Piaci	0,36	HUF	8,4%		2,4%	Egyéb feltör.
Aegon Közép-Európai Rv. B	0,36	EUR	7,8%	1,2%	4,6%	Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. A	0,34	HUF	8,1%	16,1%	14,8%	Fejlett piaci / Észak Am.
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv.	0,33	HUF	7,5%			Globális
AEGON Közép-Európai Rv. A	0,33	HUF	7,2%	2,8%	4,6%	Közép-Kelet-Európa
Pioneer Közép-Európai Rv. A	0,31	HUF	7,4%	2,3%	4,3%	Közép-Kelet-Európa
Generali Mustang A	0,29	HUF	6,9%	13,8%	13,0%	Fejlett piaci / Észak Am.
K&H Öko	0,27	HUF	6,1%	3,0%	8,3%	Globális
Concorde Közép Európai Rv.	0,24	HUF	6,1%	2,1%	4,9%	Közép-Kelet-Európa
Budapest FTS Alapok Alapja	0,24	HUF	5,5%	1,7%	6,8%	Globális
K&H Ázsia	0,23	HUF	6,2%		7,2%	Egyéb feltör. / Ázsiai
CIB Fejlett Rv.piaci	0,23	HUF	6,0%	5,0%	10,2%	Fejlett piaci
AEGON Lengyel Rv. B	0,22	HUF	6,4%	-1,2%		Közép-Kelet-Európa
AEGON IstanBull T	0,22	TRY	7,5%	6,5%		feltör. Európa/ Töröko.
Generali Gold B	0,19	EUR	5,5%	0,0%	2,9%	Közép-Kelet-Európa
Erste Közép-Európai Rv. Alapok Alapja	0,19	HUF	5,0%	0,9%	1,1%	Közép-Kelet-Európa
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Alapok Alapja	0,18	HUF	5,4%	6,3%	4,2%	Egyéb feltör. / Távol-Kelet
OTP Ázsiai Ingatlan B	0,16	EUR	5,1%	7,7%	10,2%	Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja A	0,16	HUF	5,1%	5,0%	2,0%	Egyéb feltör. / globális
AEGON Nemzetközi Rv. I	0,15	HUF	5,0%	10,4%		Fejlett piaci
Aegon Nemzetközi Rv. B	0,15	EUR	4,9%	7,8%	9,8%	Fejlett piaci
AEGON Ázsia B	0,15	EUR	5,2%	7,5%	6,6%	Globális
Generali Mustang B	0,14	USD	4,1%	3,1%	8,5%	Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Gold A	0,13	HUF	4,4%	1,4%	2,9%	Közép-Kelet-Európa
BF Money Közép-Európai Rv. E	0,12	EUR	4,3%	-0,6%	2,5%	Közép-Kelet-Európa
OTP Ázsiai Ingatlan A	0,12	HUF	4,4%	9,3%	10,2%	Fejlett piaci / Ázsiai
AEGON Ázsia A	0,11	HUF	4,5%	9,1%	6,6%	Globális
BF Money Közép-Európai Rv. CZK	0,10	CZK	4,1%	-1,1%	3,6%	Közép-Kelet-Európa
MKB Bonus Rv.	0,10	HUF	4,4%	0,7%	2,7%	Közép-Kelet-Európa
AEGON Nemzetközi Rv.	0,10	HUF	4,2%	9,5%	9,8%	Fejlett piaci
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Alapok Alapja	0,09	HUF	3,9%	10,1%	8,5%	Globális
K&H Közép Európai Rv.	0,08	HUF	3,8%	0,0%	2,3%	Közép-Kelet-Európa
Pioneer Aranysárkány	0,06	HUF	3,7%	8,0%	6,0%	Egyéb feltör. / Ázsiai
EQUILOR Közép-európai Rv.	0,05	HUF	3,5%			Közép-Kelet-Európa
CIB Közép-európai Rv.	0,05	HUF	3,4%	-0,7%	1,8%	Közép-Kelet-Európa
K&H Unió	0,04	HUF	3,3%		8,6%	Fejlett piaci / Európa
BF Money Közép-Európai Rv. U	0,02	HUF	3,0%	0,9%		feltör. Európa
BF Money Közép-Európai Rv.	0,01	HUF	2,9%	0,9%	2,2%	Közép-Kelet-Európa
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Rv.	-0,03	HUF	2,4%		-17,1%	Globális
DIALÓG Konvergencia Rv.	-0,03	HUF	2,5%	-3,1%	-1,4%	feltör. Európa
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja B	-0,03	USD	2,4%	-4,9%	-2,0%	Egyéb feltör. / globális
BF Money Fejlett Piaci Rv.	-0,03	HUF	2,3%	5,3%	5,7%	Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv. U	-0,03	HUF	2,3%			Globális
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B	-0,08	EUR	1,6%	8,0%	11,4%	Fejlett piaci
Generali IC Ázsiai Rv.	-0,10	HUF	1,1%	10,7%	7,2%	Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A	-0,13	HUF	1,0%	9,7%	11,4%	Fejlett piaci
MKB Európai Rv.	-0,13	HUF	0,3%	4,5%	7,6%	Fejlett piaci / Európa
K&H Unió EUR	-0,16	EUR	0,4%		7,7%	Fejlett piaci / Európa
Generali Arany Oroszlán B	-0,19	EUR	-0,4%	2,0%	7,7%	Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull Rv. PL	-0,21	PLN	-3,5%			Közép-Kelet-Európa
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja	-0,23	HUF	-0,6%	10,3%		Globális
K&H Ingatlanpiaci	-0,24	HUF	-0,5%	8,5%	8,3%	Globális
AEGON IstanBull Rv. P	-0,25	PLN	-4,5%	0,5%		Közép-Kelet-Európa
Generali Arany Oroszlán A	-0,26	HUF	-1,4%	3,5%	7,7%	Fejlett piaci / Európa
BF Money Fejlett Piaci Rv. USD	-0,31	USD	-0,4%			Globális
OTP Török Rv. C	-0,33	EUR	-7,9%	-1,9%	1,4%	feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. B	-0,33	HUF	-7,8%	0,3%	2,2%	feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. A	-0,35	HUF	-8,5%	-0,4%	1,4%	feltör. Európa/ Töröko.
AEGON IstanBull I	-0,37	HUF	-8,1%	0,9%	2,1%	feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change	-0,37	EUR	-2,8%	6,8%	10,3%	Fejlett piaci
Pioneer Selecta I	-0,38	HUF	-3,0%	6,8%	11,6%	Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull A	-0,40	HUF	-9,0%	-0,1%	0,8%	feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change B	-0,41	HUF	-3,4%	8,3%	10,4%	Fejlett piaci
Pioneer Selecta A	-0,44	HUF	-3,8%	5,9%	10,7%	Fejlett piaci / Európa
Erste Európai Rv. Alapok Alapja	-0,50	HUF	-4,6%	6,2%	8,9%	Fejlett piaci / Európa
Számtani átlag:			11,5%	5,5%	6,1%
Kockázatmentes hozam (KKJ):			2,75%
Forrás: Bamosz.hu, Privátbankár-számítás

Tájékozódjon hiteles forrásból: itt megadhatja, hogy a Google előnyben részesítse a Privátbankár cikkeit!

Címkék: Befektetési alapok Befektetési jegyek Hozamok Magyarország Oroszország Részvényalap Tőzsde

Részvényárfolyamok

részvény	ár	min	max	változás	vétel	eladás	forgalom	deviza	dátum	idő
OTP	44250	44070	44530	-1,34%	44250	44280	2 774 239 750	HUF	2026-06-19	11:44:39
MOL	3804	3750	3824	+1,55%	3804	3810	295 783 174	HUF	2026-06-19	11:43:00
MTELEKOM	2736	2712	2738	-0,15%	2730	2736	123 895 306	HUF	2026-06-19	11:34:59
RICHTER	11840	11720	11890	+1,37%	11820	11840	71 975 270	HUF	2026-06-19	11:39:13
OPUS	380	375	392	+1,33%	380	382	49 927 993	HUF	2026-06-19	11:26:35
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

További, friss árfolyamok >>

Friss

Lerántotta a leplet: ezzel zsebelte be az idei díjakat az Erste profija
4 perce
Bejutott a londoni parlamentbe a brit kormányfő legesélyesebb potenciális kihívója
31 perce
Az izraeli hadsereg csapásokat hajtott végre Libanonban, mert a Hezbollah megsértette a tűzszünetet
körülbelül 1 órája
Megint bőven volt dolga az orosz légvédelemnek
körülbelül 1 órája
Kötelező gépjármű-felelősségbiztosítás: éleződik a piaci verseny
2 órája
Kiderült, mi történik a budapesti tőzsdén
3 órája
Az amerikai alelnök nem ment el az Iránnal folytatott tárgyalásokra
3 órája

Mfor.hu Top24

Befektetési alapok A magyar sztori jó és a forint erősődésén keresztül megfelelő dezinflációs folyamatok indultak el

Csabai Károly | 2026. június 17. 10:23

Ezt mondja Lugosi Barnabás, az MBH Alapkezelő portfóliómenedzsere, akivel annak kapcsán beszéltük át a világ és a magyar gazdaság dolgait, hogy a február végén kirobbant közel-keleti konfliktus hatására az inflációs nyomás fokozódik – emiatt az Európai Központi Bank csütörtökön már kamatot is emelt –, a Magyar Nemzeti Bank azonban az alacsony infláció és az erős forint miatt éppen kamatcsökkentésre készül.

Befektetési alapok Rég volt ilyen erős a forint: érdemes lehet devizában megtakarítani?

Natív tartalom | 2026. június 10. 17:59

Több éves csúcson van a forint árfolyama, ha valamikor, akkor most érdemes lehet devizát váltani – mondják az OTP szakértői. Most ráadásul számos kedvezményt is kaphatnak az ügyfelek.

Befektetési alapok A magyar eszközök most immunisak a globális válságra – Klasszis Podcast

Izsó Márton - Csabai Károly | 2026. június 9. 05:44

Egyebek mellett arról beszélgettünk Lugosi Barnabással, az MBH Alapkezelő portfóliómenedzserével, hogy Magyarország már megint ellentétes irányba halad, mint a világ, csak most pozitív értelemben: miközben az Európai Központi Banktól vagy a lengyel jegybanktól kamatemeléseket, a Magyar Nemzeti Banktól kamatcsökkentéseket vár a piac, mégsem gyengül a forint.

Befektetési alapok Uniós pénzek, hozamok és a hatékonyság csapdája – Klasszis Podcast

Izsó Márton - Herman Bernadett | 2026. június 8. 14:35

Magyarország éveken át az olcsó munkaerőre és az exportra épített, miközben a lengyelek az oktatásba és a technológiába fektettek. Ez is az oka annak, hogy leelőzték a magyar gazdaságot – mondja Péntek Gábor, az Accorde Alapkezelő portfóliómenedzsere.

Befektetési alapok Új korszak a magyar alternatív befektetéseknél, lebomlanak a falak a lakosság előtt – Klasszis Podcast

Izsó Márton - Herman Bernadett | 2026. június 5. 14:41

Az Apelso Alapkezelő elnyerte az idei Privátbankár Klasszis gála egyik rangos elismerését három innovatív, alternatív alapjával, amelyekről Gyurkó Dániel befektetési igazgató beszél a Klasszis Média podcastjában.

Befektetési alapok Vége a korlátoknak: Új korszak indul a magyar alternatív befektetéseknél

Herman Bernadett | 2026. június 3. 14:37

Különleges, innovatív termékeivel nyert díjat az Apelso Alapkezelő a Privátbankár.hu Klasszis 2026 versenyén. A díjnyertes stratégiákról, az alternatív alapoktól, a fizikusok és matematikusok által kezelt alapok világáról beszélt Gyurkó Dániel befektetési igazgató.

Befektetési alapok Újra verseny lesz a magyar gazdaságban? Klasszis Podcast

Izsó Márton - Vég Márton | 2026. június 1. 14:16

Hajdu Egonnal, az Eurizon Asset Management Hungary befektetési igazgatójával annak kapcsán beszélgettünk a globális és a hazai gazdasági aktualitásokról, hogy az Eurizon Arany Alapok Részalapja kapta a Legjobb Árupiaci Alap díját a Privátbankár.hu Klasszis 2026 díjkiosztón.

Befektetési alapok Így fektetnek be Magyarország legjobb szakemberei

Herman Bernadett | 2026. június 1. 10:21

Nem a divatot követik, hanem az értékalapú befektetésekben hisznek az Accorde Alapkezelőnél – mondja Gyurcsik Attila, vezérigazgató és Mezei Magdolna igazgatósági tag. Az Accorde lett 2026-ban az Év Alapkezelője.

Befektetési alapok Eljött a nők ideje az egyik legférfiasabb szakmában

Izsó Márton - Herman Bernadett | 2026. május 21. 15:04

Lokietek Eszter, az OTP Alapkezelő szenior portfóliómenedzsere lett az idén az Év Portfólió Menedzsere. A siker titkáról beszélt a Klasszis Média podcastjában.

Befektetési alapok Rekordösszeget buktak a magyar háztartások az iráni válságon

Herman Bernadett | 2026. május 9. 17:04

Több mint 390 milliárd forintot veszítettek márciusban az értékpapírjaikon a magyarok. Szerencsére ez csak átmeneti volt, áprilisban már emelkedtek az árfolyamok.

Heti top