10p

NIS2: rohamosan közeleg a határidő, kerülje el a bírságot!
Mit jelent a gyakorlatban a NIS2 a vállalkozások számára?
Hogyan válasszunk szolgáltatót a megfelelőség biztosításához?
Milyen eszközökkel lehet erősíteni a védelmet és mit kell tenni, ha támadás ért minket?

NIS2 újratöltve - IT-biztonság a gyakorlatban

2024. június 18.

Részletek és jelentkezés itt!

A magyar részvényalapoknak jó évük volt tavaly, az átlagos hozam meghaladta a 11 százalékot, a legjobbak 50-60 százalékos hozamot értek el. A teljesítmény azonban elsősorban attól függött, melyik régióban fektet be az adott alap. Az élen Oroszország, azután Magyarország, utána leginkább Latin-Amerika következett, sereghajtó például Törökország.

Tavaly töb tucatnyi magyarországi részvényalap 111 sorozata közül csak 17 hozama volt negatív, 40 viszont két számjegyű hozamot ért el. Közülük a legjobbak évi 40-60 százalékot is, ami logikus, mert egyes feltörekvő piacok, közöttük Magyarország tőzsdéi, tőzsdeindexei is hasonlóan szépen mentek fel. (A tavaly legjobban emelkedő tőzsdeindexekről itt írtunk.)

A 111 különböző befektetési jegy átlagos hozama 11,4 százalék volt, ami a nullához közel infláció és banki kamatok fényében kiemelkedően jó, de a lakossági állampapírok három százalék körüli csúcshozamait is messze túlteljesíti. Ahhoz képest is jó, hogy az MSCI World globális részvényindex (dollárban) tavaly 7,8 százalékkal ment fel. A hazai abszolút hozamú alapok tavalyi átlaga is csak 8,9 százalék volt. (Erről itt írtunk, az árupiaci alapokról itt, az ingatlanalapokról pedig itt.)

Oroszország fent és lent

A hazai részvényalapok összes vagyona egyébként év végén 288 milliárd, év elején 268,4 milliárd forint volt, ami hét százalékos emelkedés, és arra enged következtetni, hogy a befektetők inkább kivették a pénzt a részvényalapokból, és viszonylag kevesen részesedtek a részvénypiaci fellendülésből.

Az alapok listáján végignézve a legjobb teljesítményt az Oroszországban befektető alapok nyújtották, évi 50-60 százalékot is elértek. A részvények áremelkedéséhez itt a rubel erősödése is hozzátett. De azt is tudjuk, hogy a korábbi években az Ukrajnával kapcsolatos feszültségek és embargó, a rubel gyengülése miatt az orosz részvények nem jelentettek olyan jó befektetést. Ez abból is látszik, hogy három vagy öt évre visszatekintve az orosz hozamok egy számjegyűek.

A BUX az élen hosszú távon is

A második helyen nagyjából a magyar részvényekbe fektető alapok szerepelnek, ezek főleg indexalapok, amelyek a BUX index összetételét követik. (A többi térségbeli részvényalap a magyar részvényeket rendszerint cseh, lengyel papírokkal keveri, mert Budapesten csekély a kínálat.) A BUX-követők három vagy öt évre visszamenőleg is szép hozamot értek el. Jól szerepeltek még a latin-amerikai részvények is, de itt is igaz, hogy ez megelőzően, főleg 2015-ben rossz idők jártak rájuk, a brazil index például nagy gödörből mászott ki tavaly.

A lista végén főleg török részvények, néhány ágazati alap (klímaváltozás, fejlett piaci ingatlan), illetve egyéb ázsiai értékpapírokra szakosodott alapok találhatók. Néha az elsőkből lesznek az utolsók, vagy fordítva: van alap, amely tavaly veszteséget ért el, az utóbbi öt évben viszont így is a legjobbak közé tartozik. Ez egyben arra is emlékeztethet bennünket, hogy a múltbeli hozam nem jelent garanciát a jövőre nézve.

Nem mindegy, hogyan érték el

Az alapokat nem a hozam, hanem a Sharpe-mutató szerint rendeztük sorba, ami annyiban ad többet, hogy a kockázatot is figyelembe veszi. Nem mindegy, hogy viszonylag óvatos befektetési politikával, vagy hatalmas kockázatok árán éri el valamelyik alap ugyanazt a hozamot. (A mutató a hozam és a kockázatmentes állampapír-hozam – jelen esetben a Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékos kamata – különbségének és a hozamok szórásának hányadosa.)

Ha a Sharpe-mutató pozitív, az azt jelenti, hogy az alap a Kamatozó Kincstárjegyek 2,75 százalékos 2015 végi kamata felett teljesített. Egyébként pedig minél magasabb a mutató értéke, annál jobb az alap teljesítménye.

Részvényalapok hozama (2016. december 30.)
Alap neve Sharpe-mutató Deviza- 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi kitettség
1 évre nem hozam hozam hozam
OTP Orosz Rv. C 2,37 EUR 59,9% 5,7% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. B 2,37 HUF 60,0% 8,0% 7,2% feltör. Európa/ Oroszo.
OTP Orosz Rv. A 2,32 HUF 58,9% 7,3% 6,4% feltör. Európa/ Oroszo.
AEGON Russia PI 2,26 PLN 60,8% 6,3% feltör. Európa/ Oroszo.
Erste Stock Hungary Indexkövető Rv. 2,23 HUF 31,9% 18,2% 11,4% Hazai
AEGON RUSSIA P 2,21 PLN 59,5% 5,2% feltör. Európa/ Oroszo.
K&H Navigátor 2,13 HUF 31,4% 17,8% 12,1% Hazai
BUX ETF 2,12 HUF 32,9% 19,1% 12,9% Hazai
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. I 2,04 HUF 31,5% Hazai
CIB Indexkövető 2,01 HUF 30,0% 16,6% 10,6% Hazai
Allianz Indexkövető Rv. 1,99 HUF 30,8% 17,7% 11,6% Hazai
AEGON Russia I 1,93 HUF 53,2% 5,7% 4,5% feltör. Európa/ Oroszo.
Pioneer Magyar Indexkövető Rv. 1,92 HUF 29,8% 17,2% 12,6% Hazai
AEGON Russia 1,89 HUF 52,0% 4,5% 3,2% feltör. Európa/ Oroszo.
BF Money EMEA Rv. CZK 1,59 CZK 31,2% 2,5% 2,9% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. 1,58 EUR 31,1% 3,0% 1,7% Egyéb feltör. / EMEA
BF Money EMEA Rv. HUF 1,50 HUF 29,4% 4,4% 1,5% Egyéb feltör. / EMEA
Concorde Rv. 1,49 HUF 14,4% 12,1% 15,2% Hazai
Aberdeen Latin-Amerika Rv. 1,18 HUF 31,7% 0,5% -0,9% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Fundman Rv. B 1,09 HUF 21,2% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. C 1,01 EUR 20,5% Egyéb feltör. / EMEA
OTP Fundman Rv. A 1,00 HUF 19,8% Egyéb feltör. / EMEA
Dialóg Expander Rv. 0,94 HUF 18,1% -4,6% 3,0% feltör. Európa
MKB Észak-Amerikai Rv. 0,85 HUF 14,2% 16,8% 15,0% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Amazonas Latin-Amerikai Rv. 0,84 HUF 22,0% -0,3% -4,1% Egyéb feltör. / Latin-Am.
OTP Klímaváltozás 130/30 B 0,75 EUR 13,7% 10,7% 11,6% Globális
AEGON Lengyel Rv. I 0,69 PLN 11,9% -0,2% 4,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Planéta Feltörekvő B 0,68 EUR 16,3% 7,4% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality B 0,68 HUF 10,9% 6,4% 7,2% Közép-Kelet-Európa
OTP Klímaváltozás 130/30 A 0,66 HUF 13,0% 12,4% 11,6% Globális
OTP Planéta Feltörekvő A 0,66 HUF 15,6% 9,1% 7,9% Egyéb feltör. / globális
OTP Afrika B 0,66 HUF 16,1% -1,4% 3,3% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika C 0,64 EUR 16,0% -3,5% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Afrika A 0,62 HUF 15,3% -2,1% 2,6% Egyéb feltör. / Afrikai
OTP Közép-Európai Rv. 0,61 EUR 10,0% 3,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Piaci Rv. CZK 0,57 CZK 13,6% 3,7% 0,5% Egyéb feltör. / globális
OTP Quality 0,57 HUF 9,6% 5,1% 5,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Feltörekvő Rv. 0,51 HUF 12,3% 5,8% -0,9% Egyéb feltör. / globális
BF Money Feltörekvő Rv. U 0,51 HUF 12,3% 5,8% feltör. Európa
Concorde Hozamkereső Európai 0,43 EUR 10,3% 1,4% Fejlett piaci / Európa
K&H Amerika HUF 0,43 HUF 7,4% 8,8% 10,7% Fejlett piaci / Észak Am.
CIB Feltörekvő Rv.piaci 0,41 HUF 10,4% -0,4% 2,0% Egyéb feltör. / globális
Pioneer Közép-európai Rv. I 0,41 HUF 8,8% 3,7% 5,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. I 0,40 HUF 9,0% 17,0% 15,7% Fejlett piaci / Észak Am.
Concorde Nemzetközi Rv. 0,40 HUF 8,3% 12,7% 12,3% Fejlett piaci / Globális
Raiffeisen Rv. 0,38 HUF 8,7% 5,0% 4,0% Közép-Kelet-Európa
K&H Feltörekvő Piaci 0,36 HUF 8,4% 2,4% Egyéb feltör.
Aegon Közép-Európai Rv. B 0,36 EUR 7,8% 1,2% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer USA DevizaRv. A 0,34 HUF 8,1% 16,1% 14,8% Fejlett piaci / Észak Am.
EQUILOR Noé Nemzetközi Rv. 0,33 HUF 7,5% Globális
AEGON Közép-Európai Rv. A 0,33 HUF 7,2% 2,8% 4,6% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Közép-Európai Rv. A 0,31 HUF 7,4% 2,3% 4,3% Közép-Kelet-Európa
Generali Mustang A 0,29 HUF 6,9% 13,8% 13,0% Fejlett piaci / Észak Am.
K&H Öko 0,27 HUF 6,1% 3,0% 8,3% Globális
Concorde Közép Európai Rv. 0,24 HUF 6,1% 2,1% 4,9% Közép-Kelet-Európa
Budapest FTS Alapok Alapja 0,24 HUF 5,5% 1,7% 6,8% Globális
K&H Ázsia 0,23 HUF 6,2% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
CIB Fejlett Rv.piaci 0,23 HUF 6,0% 5,0% 10,2% Fejlett piaci
AEGON Lengyel Rv. B 0,22 HUF 6,4% -1,2% Közép-Kelet-Európa
AEGON IstanBull T 0,22 TRY 7,5% 6,5% feltör. Európa/ Töröko.
Generali Gold B 0,19 EUR 5,5% 0,0% 2,9% Közép-Kelet-Európa
Erste Közép-Európai Rv. Alapok Alapja 0,19 HUF 5,0% 0,9% 1,1% Közép-Kelet-Európa
Generali Főnix Távol-Keleti Rv. Alapok Alapja 0,18 HUF 5,4% 6,3% 4,2% Egyéb feltör. / Távol-Kelet
OTP Ázsiai Ingatlan B 0,16 EUR 5,1% 7,7% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja A 0,16 HUF 5,1% 5,0% 2,0% Egyéb feltör. / globális
AEGON Nemzetközi Rv. I 0,15 HUF 5,0% 10,4% Fejlett piaci
Aegon Nemzetközi Rv. B 0,15 EUR 4,9% 7,8% 9,8% Fejlett piaci
AEGON Ázsia B 0,15 EUR 5,2% 7,5% 6,6% Globális
Generali Mustang B 0,14 USD 4,1% 3,1% 8,5% Fejlett piaci / Észak Am.
Generali Gold A 0,13 HUF 4,4% 1,4% 2,9% Közép-Kelet-Európa
BF Money Közép-Európai Rv. E 0,12 EUR 4,3% -0,6% 2,5% Közép-Kelet-Európa
OTP Ázsiai Ingatlan A 0,12 HUF 4,4% 9,3% 10,2% Fejlett piaci / Ázsiai
AEGON Ázsia A 0,11 HUF 4,5% 9,1% 6,6% Globális
BF Money Közép-Európai Rv. CZK 0,10 CZK 4,1% -1,1% 3,6% Közép-Kelet-Európa
MKB Bonus Rv. 0,10 HUF 4,4% 0,7% 2,7% Közép-Kelet-Európa
AEGON Nemzetközi Rv. 0,10 HUF 4,2% 9,5% 9,8% Fejlett piaci
Raiffeisen Nemzetközi Rv. Alapok Alapja 0,09 HUF 3,9% 10,1% 8,5% Globális
K&H Közép Európai Rv. 0,08 HUF 3,8% 0,0% 2,3% Közép-Kelet-Európa
Pioneer Aranysárkány 0,06 HUF 3,7% 8,0% 6,0% Egyéb feltör. / Ázsiai
EQUILOR Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,5% Közép-Kelet-Európa
CIB Közép-európai Rv. 0,05 HUF 3,4% -0,7% 1,8% Közép-Kelet-Európa
K&H Unió 0,04 HUF 3,3% 8,6% Fejlett piaci / Európa
BF Money Közép-Európai Rv. U 0,02 HUF 3,0% 0,9% feltör. Európa
BF Money Közép-Európai Rv. 0,01 HUF 2,9% 0,9% 2,2% Közép-Kelet-Európa
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Rv. -0,03 HUF 2,4% -17,1% Globális
DIALÓG Konvergencia Rv. -0,03 HUF 2,5% -3,1% -1,4% feltör. Európa
Generali Fejlődő Piaci Rv. Alapok Alapja  B -0,03 USD 2,4% -4,9% -2,0% Egyéb feltör. / globális
BF Money Fejlett Piaci Rv. -0,03 HUF 2,3% 5,3% 5,7% Fejlett piaci
BF Money Fejlett Piaci Rv. U -0,03 HUF 2,3% Globális
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. B -0,08 EUR 1,6% 8,0% 11,4% Fejlett piaci
Generali IC Ázsiai Rv. -0,10 HUF 1,1% 10,7% 7,2% Egyéb feltör. / Ázsiai
OTP Omega Fejlett Piaci Rv. A -0,13 HUF 1,0% 9,7% 11,4% Fejlett piaci
MKB Európai Rv. -0,13 HUF 0,3% 4,5% 7,6% Fejlett piaci / Európa
K&H Unió EUR -0,16 EUR 0,4% 7,7% Fejlett piaci / Európa
Generali Arany Oroszlán B -0,19 EUR -0,4% 2,0% 7,7% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull Rv. PL -0,21 PLN -3,5% Közép-Kelet-Európa
Erste Stock Global HUF Alapok Alapja -0,23 HUF -0,6% 10,3% Globális
K&H Ingatlanpiaci -0,24 HUF -0,5% 8,5% 8,3% Globális
AEGON IstanBull Rv. P -0,25 PLN -4,5% 0,5% Közép-Kelet-Európa
Generali Arany Oroszlán A -0,26 HUF -1,4% 3,5% 7,7% Fejlett piaci / Európa
BF Money Fejlett Piaci Rv.  USD -0,31 USD -0,4% Globális
OTP Török Rv. C -0,33 EUR -7,9% -1,9% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. B -0,33 HUF -7,8% 0,3% 2,2% feltör. Európa/ Töröko.
OTP Török Rv. A -0,35 HUF -8,5% -0,4% 1,4% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON IstanBull I -0,37 HUF -8,1% 0,9% 2,1% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change -0,37 EUR -2,8% 6,8% 10,3% Fejlett piaci
Pioneer Selecta I -0,38 HUF -3,0% 6,8% 11,6% Fejlett piaci / Európa
AEGON IstanBull A -0,40 HUF -9,0% -0,1% 0,8% feltör. Európa/ Töröko.
AEGON Climate Change B -0,41 HUF -3,4% 8,3% 10,4% Fejlett piaci
Pioneer Selecta A -0,44 HUF -3,8% 5,9% 10,7% Fejlett piaci / Európa
Erste Európai Rv. Alapok Alapja -0,50 HUF -4,6% 6,2% 8,9% Fejlett piaci / Európa
Számtani átlag: 11,5% 5,5% 6,1%
Kockázatmentes hozam (KKJ): 2,75%
Forrás: Bamosz.hu, Privátbankár-számítás

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Sávban mozoghat a forint, menedék maradhat a kötvényalap – interjú
Eidenpenz József | 2024. június 12. 15:07
Az év végéig sávozhat a forint, az MNB politikája támogatja az árfolyamot. A részvények és a kötvények is jól teljesítettek az utóbbi időben, kérdés, mi lesz az inflációval, a kamatokkal és a gazdasági növekedéssel. A kötvényalapok befektetői helytelenül általában a múltbeli hozamok alapján tájékozódnak, de van célravezetőbb módszer is. Interjú Kiss Péterrel, az Amundi Alapkezelő befektetési igazgatójával.
Befektetési alapok Gyurcsik Attila: Ha úgy hozza a sors, akkor valami ellen is fogadhatok
Vég Márton | 2024. június 10. 19:01
Két díjat is nyert az Accorde Alapkezelő a befektetési alapok Privátbankár.hu Klasszis 2024-es szavazásán: az Accorde Abacus Alap az első helyen végzett a Legjobb Abszolút Hozamú és Származtatott Alap (közepes kockázat) kategóriában. Gyurcsik Attilát, az Accorde Alapkezelő vezérigazgatóját választották az Év Portfóliómenedzserének. Ennek apropóján beszélgetett Gyurcsik Attilával Vég Márton újságírónk.
Befektetési alapok A kötvények maradhatnak a kisbefektetők kedvencei
Privátbankár.hu | 2024. június 5. 15:06
Nagyon szép hozamokat adott 2023 a kötvényalapok befektetőinek, nagyon ritka, hogy ilyen nagy áremelkedést lehet látni. De a jelenleg hét százalék közelében levő állampapírhozamok még mindig nem éppen alacsonyak, így a kötvénybefektetések is vonzóak maradnak. A forint is viszonylag erős maradhat, mert az inflációs cél eléréséhez nem engedhető meg a korábbi, trendszerű leértékelődés. Bebesy Dániel, az Erste Alapkezelő senior portfóliómenedzsere lapcsoportunk műsorában, a Klasszis Podcastban beszélt a kötvénypiacról.
Befektetési alapok Móra Máté: Nem biztos, hogy örülnünk kell, ha eljön a kamatvágások ideje!
Vég Márton | 2024. június 4. 15:01
A Legjobb Feltörekvő Piaci Részvény Alap lett a Generali Amazonas Latin Amerika Részvény Alap a Privátbankár.hu Klasszis 2023-as szavazásán. Ennek apropóján beszélgetett Móra Mátével, a Generali Alapkezelő Zrt. portfóliómenedzserével Vég Márton újságírónk.
Befektetési alapok A trendi részvények nélkül is lehet jó hozamokat elérni
Csabai Károly | 2024. június 3. 18:56
Kis túlzással állítható, hogy a Hold Alapkezelő tarolt lapunk idei szavazásán, a szakmai szavazatok alapján ugyanis négy első, valamint egy-egy második és harmadik helyet érdemelt ki. Köztük az Év Alapkezelője lett a Hold, illetve a legjobb közép- és kelet-európai részvényalappal is büszkélkedhet. Alapvetően e két cím apropóján beszélgettünk Cser Tamással, a Hold Alapkezelő részvénystratégiáért felelős vezetőjével, partnerével és Orosz Gergővel, a cég szenior portfóliókezelőjével.
Befektetési alapok Egyre kevesebb pénzt hagynak pihenni a magyarok
Privátbankár.hu | 2024. június 2. 14:07
Látványosan csökkent az elmúlt egy évben a készpénz és a betétek aránya a háztartások megtakarítási portfóliójában. A befektetési jegyekbe viszont ömlik a pénz, az állampapírok iránti lelkesedés ugyanakkor kissé alábbhagyni látszik.
Befektetési alapok Az idén a rövid lejáratú pénzpiaci eszközök még jól teljesíthetnek
Csabai Károly | 2024. május 30. 18:44
Az egy évvel korábbinál dupla annyi, négy díjat is elhozott a K&H Alapkezelő a befektetési alapkezelők Privátbankár Klasszis 2024-es szavazásán. Három kategóriában második lett, a K&H Válogatott Iram Alapok Alapja rendszeres sorozat viszont a Legjobb Dinamikus Vegyes Alap lett. Ez utóbbi apropóján beszélgettünk Bánhalmi Gábor vezető stratégával.
Befektetési alapok Klasszis 2024: megvannak a legjobb magyar befektetési alapok és alapkezelők
Privátbankár.hu | 2024. április 19. 15:46
A befektetési alapok vagyona tovább nőtt tavaly, meghaladta a 14 ezer  milliárd forintot, ami bő 50 százalékos emelkedés. A Privátbankár.hu idén is kiosztotta a Klasszis 2024 díjakat a hazai alapkezelői szakma legjobb vagyonkezelő szakembereinek. Az Év Alapkezelője a HOLD Alapkezelő, az Év Portfóliómenedzsere Gyurcsik Attila, az Év Feltörekvő Portfóliómenedzsere pedig Tóth István lett.
Befektetési alapok Húszéves lett az egyik legismertebb befektetési alap
Privátbankár.hu | 2024. április 10. 12:09
A konzervatív befektetési politikának és az árfolyam stabil alakulásának köszönhetően a legnagyobb hazai ingatlanalappá nőtte ki magát az idén húszéves Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap. A hazai ingatlanalapok közül elsőként ESG minősítést szerző alap nettó eszközértéke az indulás óta csaknem a hétszázszorosára nőtt.
Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG