Az MNB statisztikai mérlege szerint januárban a bankrendszer forintlikviditása csökkent, amelyet a kéthetes MNB-kötvény teljes átlagállományának jelentősebb és az egynapos betétek átlagállományának kisebb mértékű csökkenése mutat. A külföldiek MNB-kötvény átlagállománya növekedett, míg a belföldi szereplők tulajdonában lévő kötvény átlagállomány jelentősen csökkent az előző hónaphoz képest.

A forintlikviditás csökkenésének hátterében nagyobb részben a jegybank hitelintézetekkel szembeni swapállományának emelkedése és a központi kormányzathoz befolyó tételek, kisebb részben a forgalomban lévő készpénzállomány növekedései állnak. A swapállomány emelkedése elsősorban a három hónapos eszköz nagyobb igénybevételének volt köszönhető. Az év végi swappiaci feszültségek enyhítése érdekében az MNB december 28-án egyhetes swap eszközt hirdetett meg, ez azonban érdemben nem befolyásolja a decemberi és a januári átlagos állomány különbségét, jóllehet az év végi állomány megugrásában szerepet játszott. A végtörlesztéshez kapcsolódó swapok havi átlagos állománya 262 milliárd forint volt.

A külföldi követelések átlagállományában látható növekedés mögött a decemberi EU-átutalások kiugróan magas mértékének áthúzódó hatása áll, míg a hónap végi külföldi követelések állományának csökkenése mögött a végtörlesztésekhez kapcsolódó euroeladási tendereken allokált devizaállományok hitelintézetek részére történő kifizetései húzódnak meg.

Az MNB 2011. október 3. óta hetente tartja a végtörlesztésekhez kapcsolódó euróeladási tendereit. Januárban a korábbi hónapokhoz képest jelentősen megugrott a kereskedelmi bankok igénye az MNB euró forrásaira. Januárban 707 millió eurónyi forrást kaptak a bankok a jegybanktól. A végtörlesztéssel kapcsolatban a jegybank összesen 1,56 milliárdnyi eurót adott a devizatartalékokból a kereskedelmi bankoknak.

A bankrendszer MNB-nél vezetett bankszámláinak átlagos egyenlege kismértékben haladta meg a tartalékkötelezettség összegét, a túltartalékolás 6,5 milliárd forint volt, amely továbbra is elenyésző a 461,5 milliárd forintos kötelezettséghez képest.

Az egynapos bankközi kamatláb (HUFONIA) a hónap során szinte végig a kamatfolyosó alja közelében tartózkodott, a hó közepén átmenetileg kissé 6 százalék alá is került. A pénzügyi válság miatti ingadozások következtében a szezonális igazítás eredményei a szokásosnál több bizonytalanságot hordoznak.