6p
Az év vége az adóoptimalizálás időszaka, de vajon megéri? Mennyivel növeli az adó-visszatérítés a hozamunkat? Kiszámolható, hogy az éves hozam hosszú távon csak kis mértékben nő ezáltal, és sok függ attól is, hogy mekkora az adott befektetés teljesítménye. Erre jó példa a NYESZ számla, amelynek kiszámoltuk a lehetséges hozamát.

Aki kifejezetten nyugdíjra szeretne előtakarékoskodni, és ehhez állami támogatást, szja-visszatérítést is szívesen kapna, az előtt lényegében három út áll. Az önkéntes nyugdíjpénztár, a nyugdíj-előtakarékossági számla (NYESZ) és a nyugdíjbiztosítás.

Ezekre adókedvezmény jár, a befektetés 20 százaléka, alapesetben egyenként maximum évi 100 ezer forint, amit a személyi jövedelemadóból (szja) térítenek vissza. A három megtakarításra összesen 280 ezer forintot lehet visszaigényelni.

A viszonylag egyszerű NYESZ-en keresztül a legkönnyebb bemutatni az adókedvezmény hatását. A számlára sok minden elhelyezhető, állampapírok, részvények, kötvények, befektetési jegyek. A pénzhez viszont csak akkor lehet hozzájutni, ha valaki nyugdíjas, és legalább tíz éve nyitotta a számlát. (További csavar, hogy bizonyos feltételekkel a számla TBSZ-számlává alakítható.)

Sok a kérdőjel

A NYESZ díja meglehetősen alacsony, az egyik lakossági befektetési szolgáltatónál például fix 2000 forint, az egyik banknál pedig 2000, plusz az egyenleg 0,1 százaléka. (Példánkban fix 2000 forinttal számoltunk.)

Hogyan jár az a befektető, aki nyugdíjcélú megtakarításba kezd, és adó-visszatérítést kér? Természetesen nagyban függ attól, milyen befektetést helyez a számlára, és annak mennyi a hozama. Amit a legtöbb befektetésnél, mint részvények, befektetési jegyek, változó kamatozású kötvények, nem lehet tudni.

Ez most a realitás

Tételezzük fel, hogy a befektető évi 3,8 százalékos kamatozású kötvényeket vásárol NYESZ-számlájára, amit most Karácsony előtt nyit. Ez pillanatnyilag reális, mivel ennyit fizet az öt éves PMÁP (a Prémium infláció-követő kötvény). Ha valaki hamar kitölti adóbevallását, már március elején megérkezhet a pénze, de közvetlenül a szóban forgó NYESZ-számlára.

Ha félmillió forintos befektetésre kapunk százezret, akkor most 20 százalék a hozamunk? Átmenetileg. Már csak a következő minimum tíz, esetleg húsz, stb. évet kell kivárni, attól függően, hogy mikor lesz a nyugdíjba vonulás ideje. (Még a nyugdíjkorhatárt is emelhetik addig.)

Gyorsan zuhan a hozam

Így aztán nem érdemes az adó-visszatérítést rövid időszakra vetíteni, el kell osztani a teljes futamidőre. Két év eltelte után például igaz hogy az eredeti 500 ezer forintunk 28 százalékkal, 642 390 forintra hízik, a kamatokat is beleszámítva. Ez azonban már csak 13,33 százalékos évesített hozam.

Három év után pedig már enyhén évi tíz százalék alá esik a megtérülés. Amint a grafikonon is látszik, innét is lassan lefelé megy a narancs színű görbe. Tíz év után évi 5,4, húsz év után 4,5, harminc év után 4,2 százalék a hozam. Ami nem jelenti azt, hogy nem érdemes befektetni ilyen módon, inkább csak azt, hogy csodákat ne várjunk tőle.

A százezer, az százezer

PMÁP a NYESZ-re

A Prémium Magyar Állampapírt (PMÁP) “kockázatkerülő ügyfelek számára ajánljuk”, akik “rendelkeznek TBSZ vagy NYESZ számlával vagy terveznek ilyen számlákat nyitni, mivel a Prémium Magyar Állampapír futamideje jól illeszkedik a TBSZ számla lejáratához, valamint NYESZ számla esetén a hosszabb távra történő befektetésekhez” – írja nagybankunk weboldala.

A megugró infláció és az alacsony banki kamatok, turbulens tőkepiacok időszakában az inflációt követő magyar államkötvények valóban talán a legjobb választást jelentik, ha hosszabb távról van szó – tehetjük hozzá. A kifizetett kamatok újra befektetésével azonban törődni kell, vagy ahol lehet, előre rendelkezni róla. Ha ilyen szándékkal nyitunk NYESZ-t, akkor nem árt előtte megkérdezni, van-e az adott helyen egyáltalán NYESZ és PMÁP egyszerre. (A PMÁP kötvényekről nemrég írtunk itt»»» és itt»»» is.)

Kiszámolható, hogy az adókedvezmény által adott plusz hozam jelenlegi értéke (nettó jelenértéke, NPV) nagyjából annyi, mint amennyit az államtól kapunk: közel százezer forint. (Mínusz költségek, de az normál értékpapír-számlánál is van.) Ezzel kompenzálnak bennünket azért, hogy nyugdíjba vonulásunkig nem nyúlunk a pénzhez. (Ha mégis, akkor csúnya önkorrekciókat kell alkalmazni.)

Ezt sokan nem vállalják, talán emiatt, a NYESZ-számlák száma határozottan csökken. Az állam pedig újfajta, nyugdíj-előtakarékossági államkötvényekkel készül.

Sokáig takarékoskodj, és többféleképp

Ha valaki például harminc évig képes minden évben félmillió forintot félretenni NYESZ-en, akkor nyugdíjas korára összejön saját pénzéből 15 millió forint, plusz hárommillió az állami támogatásokból, plusz az egésznek a kamatai. Ez már egy komoly összeg.

Az egészségpénztárak és önsegélyező pénztárak is nyújtanak számos előnyt az ügyfelek számára, lehet, hogy oda is érdemes az adómentésre szánt pénz egy részét tenni. Ezek jóval korábban, a futamidő alatt is nyújtanak különböző szolgáltatásokat a tagjaiknak.

(A táblázatban leegyszerűsítésekkel éltünk, például a kötvénykamat jóváírását minden év december 21-ére feltételeztük, és ugyanabba a befektetésbe forgattuk vissza újra. A valóságban pontosan így valószínűleg nem lesz lehetséges.)

Egy elméleti PMÁP-befektetés NYESZ-en
Évek Dátum Pénzá- Tőke Hozam Éves
száma ramlás hozam
0 2018.12.21 -500 000 500 000 0,0% -
0 2019.03.01 100 000 600 000 20,0% 158,75%
1 2019.12.21 20 800 620 800 24,2% 24,16%
2 2020.12.21 21 590 642 390 28,5% 13,33%
3 2021.12.21 22 411 664 801 33,0% 9,95%
4 2022.12.21 23 262 688 064 37,6% 8,30%
5 2023.12.21 24 146 712 210 42,4% 7,33%
6 2024.12.21 25 064 737 274 47,5% 6,68%
7 2025.12.21 26 016 763 291 52,7% 6,22%
8 2026.12.21 27 005 790 296 58,1% 5,89%
9 2027.12.21 28 031 818 327 63,7% 5,62%
10 2028.12.21 29 096 847 423 69,5% 5,41%
11 2029.12.21 30 202 877 625 75,5% 5,24%
12 2030.12.21 31 350 908 975 81,8% 5,10%
13 2031.12.21 32 541 941 516 88,3% 4,99%
14 2032.12.21 33 778 975 294 95,1% 4,88%
15 2033.12.21 35 061 1 010 355 102,1% 4,80%
16 2034.12.21 36 393 1 046 748 109,3% 4,72%
17 2035.12.21 37 776 1 084 525 116,9% 4,66%
18 2036.12.21 39 212 1 123 737 124,7% 4,60%
19 2037.12.21 40 702 1 164 439 132,9% 4,55%
20 2038.12.21 42 249 1 206 687 141,3% 4,50%
21 2039.12.21 43 854 1 250 542 150,1% 4,46%
22 2040.12.21 45 521 1 296 062 159,2% 4,42%
23 2041.12.21 47 250 1 343 312 168,7% 4,39%
24 2042.12.21 49 046 1 392 358 178,5% 4,36%
25 2043.12.21 50 910 1 443 268 188,7% 4,33%
26 2044.12.21 52 844 1 496 112 199,2% 4,30%
27 2045.12.21 54 852 1 550 964 210,2% 4,28%
28 2046.12.21 56 937 1 607 901 221,6% 4,26%
29 2047.12.21 59 100 1 667 001 233,4% 4,24%
30 2048.12.21 61 346 1 728 347 245,7% 4,22%
Éves kamat/hozam: 3,8%
Éves költség (fix, forint): 2000


LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Személyes pénzügyek Ki mit hoz be? Ki mit visz ki? Árverésre ment a whisk(e)y
Kenessei András | 2024. március 29. 14:07
A világ egyik legismertebb árverezőháza izgalmas aukción vitte kalapács alá a Föld egyik legismertebb égetett szeszfajtáját, amelynek erőteljes angolszász, pontosabban kelta utódnépi kötődése van. Az árverés, a várakozásokat beváltva, nagy sikerrel zárult.
Személyes pénzügyek Nagyon sok hitelt kellett felvenniük a magyar családoknak, a bankok is megmozdultak
Privátbankár.hu | 2024. március 28. 07:38
Történelmi magasságokban járt januárban a személyi kölcsönökben felvett összeg, lassan azért ezen a piacon is csökkennek a kamatok, de nem minden pénzintézetnél.
Személyes pénzügyek A vagyonunk biztos a családtagjainkhoz kerül, ha történik velünk valami? A Klasszis Klubban kiderül
Privátbankár.hu | 2024. március 27. 08:11
Bizalmi vagyonkezelés vagy vagyonkezelő alapítvány, netán private banking? Szerencsére ma már szélesebb palettáról választhatnak azok, akik azt szeretnék, hogy haláluk esetén se vesszen el a vagyonuk, ahhoz mindenekelőtt a családtagjaik maradéktalanul hozzájussanak. Lapcsoportunk ma 17 órakor kezdődő Klasszis Klub Live! rendezvényének második panelbeszélgetésén e témát járjuk körbe meghívott szakértőinkkel. Regisztráljon és jöjjön! 
Személyes pénzügyek Adókedvezményt kellene adni azoknak a cégeknek, amelyek támogatják munkavállalóik hosszútávú megtakarításait
Privátbankár.hu | 2024. március 25. 13:54
A modern társadalmakban a magyar gyakorlattal ellentétben a nyugdíjrendszer legalább három lábon áll. A felelősséget ennek az ellátásnak a működtetéséért az állam, a munkaadó és a munkavállaló együtt vállalja. Ide kellene eljutni. Jelenleg itthon a munkáltatói nyugdíjpillér teljesen hiányzik. A Nyugdíjszerviz legutóbbi adásában Dr. Farkas András a Nyugdíjguru News szerkesztője, alapítója, Karácsony Mihály, a nyugdíjas parlament elnöke és Dr. Horváth Zsófia az MBH Gondoskodás Nyugdíjpénztár üzletfejlesztési vezetője elemezte a magyar nyugdíjrendszer sajátosságait.
Személyes pénzügyek Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! - 2024 tavasz, 2. forduló 1. nap
Privátbankár.hu | 2024. március 25. 07:00
Mit tudsz a pénzügyekről? Itt a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! diákverseny 2. fordulója a Veszprém, Tolna, Vas, Fejér és Pest vármegyei csapatoknak!
Személyes pénzügyek Akár 7 milliót is bukhatunk egy rosszul kiválasztott hitelen
Privátbankár.hu | 2024. március 12. 10:09
Mutatjuk, mennyit kell most fizetni havonta egy lakáshitelért, hatalmas különbségek vannak. És nem mindenkinek ugyanaz a bank adhatja a legjobb ajánlatot.
Személyes pénzügyek Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! 2024 tavasz - 1. forduló
Privátbankár.hu | 2024. március 12. 07:00
Mit tudsz a pénzügyekről? Itt a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! 2024 tavaszi diákverseny 1. fordulója a gimnáziumok diákjainak!
Személyes pénzügyek Mennyit ér egy Kossuth-fotó?
Kenessei András | 2024. március 9. 18:26
Ezt a kérdést igazán nem könnyű megválaszolni, hiszen nagyon sok, előzetes feltétele van. Csak néhány, kisegítő kérdést tegyünk fel hozzá! Milyen fotó? Mikor készült? Ki fotózta? Milyen állapotban van (mármint a kép)? Hol és hogyan lehet hozzáférni? És így tovább. Úgyhogy mindenekelőtt adjuk meg a választ könnyítő információt: ez a fotó árverési anyag, az antikvarium.hu 21. online árverésén volt hozzáférhető 222 további tétel társaságában. E tételek kivétel nélkül dedikált könyvek, kéziratok és fényképek voltak, és kivétel nélkül elkeltek.
Személyes pénzügyek Rövid távon megelőzték a bankbetétek az állampapírokat
Privátbankár.hu | 2024. március 8. 10:14
Az állampapírok korábban legyőzhetetelen befektetési formának tűntek. Azonban a csökkenő infláció alaposan átrendezte a viszonyokat.
Személyes pénzügyek Jobban keresik a magasabb összegű lakástakarékokat
Privátbankár.hu | 2024. március 7. 17:16
Az ügyfelek több mint 61 százaléka a lehető legmagasabb összegben, vagyis havi 50 ezer forintos konstrukcióval indít lakástakarékot az Online Navigátor Kft. adatai szerint, akik az általuk közvetített Erste lakástakarék szerződések megoszlását mutatja be.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG