Hirdetés
Hirdetés

Mekkora hozamot várhatok a nyugdíjszámlámtól és az adókedvezménytől?

Eidenpenz József, 2018. december 13., 06:06

Az év vége az adóoptimalizálás időszaka, de vajon megéri? Mennyivel növeli az adó-visszatérítés a hozamunkat? Kiszámolható, hogy az éves hozam hosszú távon csak kis mértékben nő ezáltal, és sok függ attól is, hogy mekkora az adott befektetés teljesítménye. Erre jó példa a NYESZ számla, amelynek kiszámoltuk a lehetséges hozamát.

Aki kifejezetten nyugdíjra szeretne előtakarékoskodni, és ehhez állami támogatást, szja-visszatérítést is szívesen kapna, az előtt lényegében három út áll. Az önkéntes nyugdíjpénztár, a nyugdíj-előtakarékossági számla (NYESZ) és a nyugdíjbiztosítás.

Ezekre adókedvezmény jár, a befektetés 20 százaléka, alapesetben egyenként maximum évi 100 ezer forint, amit a személyi jövedelemadóból (szja) térítenek vissza. A három megtakarításra összesen 280 ezer forintot lehet visszaigényelni.

Hirdetés

A viszonylag egyszerű NYESZ-en keresztül a legkönnyebb bemutatni az adókedvezmény hatását. A számlára sok minden elhelyezhető, állampapírok, részvények, kötvények, befektetési jegyek. A pénzhez viszont csak akkor lehet hozzájutni, ha valaki nyugdíjas, és legalább tíz éve nyitotta a számlát. (További csavar, hogy bizonyos feltételekkel a számla TBSZ-számlává alakítható.)

Sok a kérdőjel

A NYESZ díja meglehetősen alacsony, az egyik lakossági befektetési szolgáltatónál például fix 2000 forint, az egyik banknál pedig 2000, plusz az egyenleg 0,1 százaléka. (Példánkban fix 2000 forinttal számoltunk.)

Hogyan jár az a befektető, aki nyugdíjcélú megtakarításba kezd, és adó-visszatérítést kér? Természetesen nagyban függ attól, milyen befektetést helyez a számlára, és annak mennyi a hozama. Amit a legtöbb befektetésnél, mint részvények, befektetési jegyek, változó kamatozású kötvények, nem lehet tudni.

Ez most a realitás

Tételezzük fel, hogy a befektető évi 3,8 százalékos kamatozású kötvényeket vásárol NYESZ-számlájára, amit most Karácsony előtt nyit. Ez pillanatnyilag reális, mivel ennyit fizet az öt éves PMÁP (a Prémium infláció-követő kötvény). Ha valaki hamar kitölti adóbevallását, már március elején megérkezhet a pénze, de közvetlenül a szóban forgó NYESZ-számlára.

Ha félmillió forintos befektetésre kapunk százezret, akkor most 20 százalék a hozamunk? Átmenetileg. Már csak a következő minimum tíz, esetleg húsz, stb. évet kell kivárni, attól függően, hogy mikor lesz a nyugdíjba vonulás ideje. (Még a nyugdíjkorhatárt is emelhetik addig.)

Gyorsan zuhan a hozam

Így aztán nem érdemes az adó-visszatérítést rövid időszakra vetíteni, el kell osztani a teljes futamidőre. Két év eltelte után például igaz hogy az eredeti 500 ezer forintunk 28 százalékkal, 642 390 forintra hízik, a kamatokat is beleszámítva. Ez azonban már csak 13,33 százalékos évesített hozam.

Három év után pedig már enyhén évi tíz százalék alá esik a megtérülés. Amint a grafikonon is látszik, innét is lassan lefelé megy a narancs színű görbe. Tíz év után évi 5,4, húsz év után 4,5, harminc év után 4,2 százalék a hozam. Ami nem jelenti azt, hogy nem érdemes befektetni ilyen módon, inkább csak azt, hogy csodákat ne várjunk tőle.

A százezer, az százezer

PMÁP a NYESZ-re

A Prémium Magyar Állampapírt (PMÁP) “kockázatkerülő ügyfelek számára ajánljuk”, akik “rendelkeznek TBSZ vagy NYESZ számlával vagy terveznek ilyen számlákat nyitni, mivel a Prémium Magyar Állampapír futamideje jól illeszkedik a TBSZ számla lejáratához, valamint NYESZ számla esetén a hosszabb távra történő befektetésekhez” – írja nagybankunk weboldala.

A megugró infláció és az alacsony banki kamatok, turbulens tőkepiacok időszakában az inflációt követő magyar államkötvények valóban talán a legjobb választást jelentik, ha hosszabb távról van szó – tehetjük hozzá. A kifizetett kamatok újra befektetésével azonban törődni kell, vagy ahol lehet, előre rendelkezni róla. Ha ilyen szándékkal nyitunk NYESZ-t, akkor nem árt előtte megkérdezni, van-e az adott helyen egyáltalán NYESZ és PMÁP egyszerre. (A PMÁP kötvényekről nemrég írtunk itt»»» és itt»»» is.)

Kiszámolható, hogy az adókedvezmény által adott plusz hozam jelenlegi értéke (nettó jelenértéke, NPV) nagyjából annyi, mint amennyit az államtól kapunk: közel százezer forint. (Mínusz költségek, de az normál értékpapír-számlánál is van.) Ezzel kompenzálnak bennünket azért, hogy nyugdíjba vonulásunkig nem nyúlunk a pénzhez. (Ha mégis, akkor csúnya önkorrekciókat kell alkalmazni.)

Ezt sokan nem vállalják, talán emiatt, a NYESZ-számlák száma határozottan csökken. Az állam pedig újfajta, nyugdíj-előtakarékossági államkötvényekkel készül.

Sokáig takarékoskodj, és többféleképp

Ha valaki például harminc évig képes minden évben félmillió forintot félretenni NYESZ-en, akkor nyugdíjas korára összejön saját pénzéből 15 millió forint, plusz hárommillió az állami támogatásokból, plusz az egésznek a kamatai. Ez már egy komoly összeg.

Az egészségpénztárak és önsegélyező pénztárak is nyújtanak számos előnyt az ügyfelek számára, lehet, hogy oda is érdemes az adómentésre szánt pénz egy részét tenni. Ezek jóval korábban, a futamidő alatt is nyújtanak különböző szolgáltatásokat a tagjaiknak.

(A táblázatban leegyszerűsítésekkel éltünk, például a kötvénykamat jóváírását minden év december 21-ére feltételeztük, és ugyanabba a befektetésbe forgattuk vissza újra. A valóságban pontosan így valószínűleg nem lesz lehetséges.)

Egy elméleti PMÁP-befektetés NYESZ-en
Évek Dátum Pénzá- Tőke Hozam Éves
száma ramlás hozam
0 2018.12.21 -500 000 500 000 0,0% -
0 2019.03.01 100 000 600 000 20,0% 158,75%
1 2019.12.21 20 800 620 800 24,2% 24,16%
2 2020.12.21 21 590 642 390 28,5% 13,33%
3 2021.12.21 22 411 664 801 33,0% 9,95%
4 2022.12.21 23 262 688 064 37,6% 8,30%
5 2023.12.21 24 146 712 210 42,4% 7,33%
6 2024.12.21 25 064 737 274 47,5% 6,68%
7 2025.12.21 26 016 763 291 52,7% 6,22%
8 2026.12.21 27 005 790 296 58,1% 5,89%
9 2027.12.21 28 031 818 327 63,7% 5,62%
10 2028.12.21 29 096 847 423 69,5% 5,41%
11 2029.12.21 30 202 877 625 75,5% 5,24%
12 2030.12.21 31 350 908 975 81,8% 5,10%
13 2031.12.21 32 541 941 516 88,3% 4,99%
14 2032.12.21 33 778 975 294 95,1% 4,88%
15 2033.12.21 35 061 1 010 355 102,1% 4,80%
16 2034.12.21 36 393 1 046 748 109,3% 4,72%
17 2035.12.21 37 776 1 084 525 116,9% 4,66%
18 2036.12.21 39 212 1 123 737 124,7% 4,60%
19 2037.12.21 40 702 1 164 439 132,9% 4,55%
20 2038.12.21 42 249 1 206 687 141,3% 4,50%
21 2039.12.21 43 854 1 250 542 150,1% 4,46%
22 2040.12.21 45 521 1 296 062 159,2% 4,42%
23 2041.12.21 47 250 1 343 312 168,7% 4,39%
24 2042.12.21 49 046 1 392 358 178,5% 4,36%
25 2043.12.21 50 910 1 443 268 188,7% 4,33%
26 2044.12.21 52 844 1 496 112 199,2% 4,30%
27 2045.12.21 54 852 1 550 964 210,2% 4,28%
28 2046.12.21 56 937 1 607 901 221,6% 4,26%
29 2047.12.21 59 100 1 667 001 233,4% 4,24%
30 2048.12.21 61 346 1 728 347 245,7% 4,22%
Éves kamat/hozam: 3,8%
Éves költség (fix, forint): 2000


3 millió forintból mindent elérhetsz

A céljaidhoz elég lenne 3 millió forint? A legjobb személyi kölcsönökkel felújíthatod a lakásod, lecserélheted az autód, de saját vállalkozásodat is beindíthatod. Használd személyi kölcsön kalkulátorunkat és legyen tiéd a legkedvezőbb hitel a törlesztőrészlet nagysága alapján: a Cofidis Fapados kölcsöne 60 299 forintos törlesztőrészlettel és 7,90 százalékos THM-mel vehető fel, de hasonlóan jó ajánlat a Budapest Bank Online Prémium személyi kölcsöne 60 566 forintos havi törlesztőrészlettel és szintén 7,90 százalékos THM-mel lehet a tiéd. A CIB Bank Előrelépő személyi kölcsönének 60 654 forint a havi törlesztőrészlete, a THM pedig 8,17 százalék. Szintén kedvező a Raiffeisen Bank új ügyfeleknek szóló ajánlata: a törlesztőrészlet 60 757 forint, a THM pedig 8,92 százalék. További ajánlatok, esetleg nagyobb hitelösszeg érdekel? Használd ezt a hitelkalkulátort!

Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Támadnak a hackerek - mennyit érnek a zsarolóvírusok és az ellopott adatok a dark weben?

Támadnak a hackerek - mennyit érnek a zsarolóvírusok és az ellopott adatok a dark weben?

A kiberbűnözés 3 billió dolláros kiadást jelentett világszerte 2015-ben, és az előrejelzések szerint ez az összeg 2021-re 6 billióra emelkedik. A kiadások alatt az incidensek utáni összes költséget értjük. Például egy zsarolóvírus esetében nem csak a váltságdíj kifizetése számít, hanem az incidens miatti termelékenységcsökkenés, számítógépek mentesítése, újratelepítése, a biztonsági szabályozás javítása, a szükséges technológiai védelmi beruházások és a vállalat hírnevét ért járulékos károk is.

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés
Hirdetés

Videók

Utánajártunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Powered by Saxo Bank

Szavazás

Ön tud félretenni a nyugdíjas éveire?