TÁMOGASSA A FÜGGETLEN, MINŐSÉGI ÚJSÁGÍRÁST! TÁMOGASSON MINKET!
Lapunk Minőségi Újságírás díjat kapott 2020. júliusában
Egyharmadával nőtt a magyarországi ingatlanalapok vagyona az elmúlt évben - megnéztük, mennyi hozamot értek el, de az állampapírokat csak éppen hogy utol tudták érni.
Üres Hegyhát-úti telek, beszerzési érték: 510 millió forint (archív kép)

A hazai befektetési alapok vagyona a Bamosz összesítése szerint a szeptember 30-ig eltelt egy évben 0,6 százalékkal emelkedett, komolyabb növekedésre az árupiaci alapok kicsiny csoportja (62 százalék), az ingatlanalapok (34 százalék), az abszolút hozamú alapok (8,5 százalék) és a kötvényalapok voltak képesek. Jelentősebb csökkenést a pénzpiaci alapok szenvedtek el (mínusz 27 százalék).

Az ingatlanalapok tehát népszerűek, aminek legalább két oka van. Egyrészt a kamatok alacsonyak, másrészt a hazai ingatlanpiac pár éve felfutóban van. Főleg egyes lakáspiaci szegmensek, de más ingatlanoknál is látszanak az élénkülés jelei, beindultak például az iroda-építések.

Az MNB aggódik

A magyarok számára általában az ingatlanbefektetés a biztonság és az értékállóság szinonimája, pedig az áruk eléggé ingatag. Az MNB már elkezdett aggódni, és nemrég óvatosságra intette a befektetőket, erről itt írtunk. Valamint arra, hogy alaposan olvassák el alaposan a rövid befektetői információs összefoglalót (KIID).

De mit is hoztak eddig az ingatlanalapok? A Bamosz adatbázisából kigyűjtve az adatokat, az első probléma, hogy az ott szereplő 30 ingatlanos befektetésijegy-sorozatból csak kilenc értékelhető a magánbefektetők számára. A többi zártkörű, intézményi, megszűnés alatt áll, nem kapható, nincs forgalmazója, vagy csak frissen indult, és még nincs egy éves sem.

Nem túl izmos hozam

A másik, ami feltűnik, hogy ha az elérhető, értékelhető ingatlanalapok hozamát átlagoljuk, évi 1,8 százalékot kapunk súlyozatlanul. De a tőkével súlyozva sem érné el ez az évi három százalékot, mert a piacvezető, a piac majdnem felét kitevő, 300 milliárd forint feletti méretű Erste Ingatlan 2,75 százalékot hozott. Két másik nagyobb, százmilliárd feletti konkurense pedig 2,67, illetve 3,25 százalékot. (Lásd a táblázatot.)

Nyilvános ingatlanalapok
Alap neve Alapkezelő Alapfajta Deviza 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 10 éves hozam
Erste Alpok Ingatlan Al. Al. ERSTE Alapok alapja HUF 2,0% 2,1% 3,8% 5,3%
Erste Euro Ingatlan ERSTE Ingatlanalap EUR 1,9% 2,0% 2,7%
Erste Ingatlan ERSTE Ingatlanalap HUF 2,8% 3,1% 4,6% 6,2%
Európa Ingatlan A Európa Ingatlanalap HUF 4,4% 1,9% 0,9% -1,6%
MKB Ingatlan Alapok Alapja A MKB Alapok alapja HUF -1,5% 6,7% 6,4%
MPT Ingatlan Alap A Sorozat Diófa Ingatlanalap HUF 2,7%


OTP Ingatlan OTP Ingatlan Ingatlanalap HUF 3,3% 3,7% 4,6% 3,9%
Raiffeisen Ingatlan A sorozat Raiffeisen Ingatlanalap HUF 0,7% 8,6% 7,2% 5,4%
Takarék FHB Euró Ingatlan Al. Al. Diófa Alapok alapja EUR 0,3%


Átlag


1,8% 4,0% 4,3% 3,8%
Egyéb ingatlanalapok (zártkörű, intézményi, megszűnő, frissen indult, nem kapható stb.)
Alap neve Alapkezelő Alapfajta Deviza 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 10 éves hozam
Aberdeen Euró Ingatlan B (megsz.) Aberdeen Alapok alapja EUR -18,5%

-9,0%
Aberdeen Euró Ingatlan I (megsz.) Aberdeen Alapok alapja EUR -18,4%

-8,8%
Aberdeen Ingatlan (megsz.) Aberdeen Alapok alapja HUF -18,6%

-6,8%
Biggeorge 4. Ingatlanfejlesztő Biggeorge Ingatlanalap HUF 360,1% 33,4% 4,0%
Biggeorge 5 Ingatlanalap A Biggeorge Ingatlanalap HUF



Budapest Ingatlan A (megsz.) BUDAPEST Alapok alapja HUF 1,0% -7,9% -6,0% -2,2%
Budapest Ingatlan IL (megsz.) BUDAPEST Alapok alapja HUF -3,1%


CAPITOL Ingatlan Access Ingatlanalap HUF -10,3% -8,6% -7,8% -10,0%
CIB Ingatlan CIB Alapok alapja HUF -0,3% 0,6% -0,3% -1,1%
Diófa Ingatlan Befektetési Alap A Diófa Ingatlanalap HUF



Diófa Ingatlan Befektetési Alap I Diófa Ingatlanalap HUF 3,7% 0,3%

Erste Dollár Ingatlan Al. Al. ERSTE Alapok alapja USD



Impact Lakóingatlan Impact Ingatlanalap HUF



MKB Ingatlan Al. Al. IL MKB Alapok alapja HUF



MPT Ingatlan I Sorozat Diófa Ingatlanalap HUF 3,3%


N A P Macrogamma Ingatlanalap HUF -100,0% -100,0% -100,0%
NAP B Macrogamma Ingatlanalap HUF -100,0% -100,0% -100,0%
OTP Ingatlanvilág Al. Al. OTP Ingatlan Alapok alapja HUF



Q1 Ingatlanfejlesztő QUAESTOR Ingatlanalap HUF -14,0% -14,9% -10,6% -6,6%
Reálszisztéma Ingatlan Globeserv Ingatlanalap HUF 36,7% 9,6% -3,0% -2,5%
TORONY Ingatlan Diófa Ingatlanalap HUF 3,5%


Tavaly év végén azonban az egy éves Kamatozó Kincstárjegy 2,75 százalékot fizetett, igaz, most már csak 2,25 százalékot éves szinten. Az öt éves inflációkövető államkötvény pedig jelenleg minimum 3,25-öt, ami lehet több is az emelkedő infláció miatt.

A bankbetéteket legalább lekörözték

A nagyobb ingatlanalapok tehát rövid távon a bankbetéteket ugyan lekörözték, az állampapírokat azonban nem igazán. Három és öt évre magasabbak ugyan az alapok hozamai, de három és öt évvel ezelőtt a kamatszint is jóval magasabb volt. Hogy a következő pár évben hogy lesz, persze nem tudni.

Kétséges, hogy megéri-e ezért plusz kockázatot vállalni, hacsak valaki nincs meggyőződve arról, hogy a kereskedelmi, iroda- és ipari ingatlanok nagy áremelkedés előtt állnak. Lakások, amik ára sokat emelkedett az utóbbi években, a legtöbb alapban nincsenek, vagy csak nagyon kevés. Esetleg telkek előfordulnak.

Hígulnak az alapok

Minél nagyobb a tőkebeáramlás, annál alacsonyabb hozamot érnek el az alapok, mert a tőke felhígul, a friss pénzt csak lassan, fokozatosan lehet jól elkölteni. Az Erste Ingatlanban például 40,7 százalékos volt októberben az ingatlanok aránya. A befektetésre váró pénzeszközök viszont általában csak minimális mértékben kamatoznak.

A Reálszisztéma Ingatlan Alap (Globeserv Alapkezelő) magas hozama feltűnő ugyan, korábban azonban komoly veszteségekre is volt példa nála, így az alap hosszú távú hozama alacsony. Ráadásul nagyon kicsi, pár tízmillió forint a tőkéje, és jelenleg nem kapható. „Jelenleg több pénzintézettel is folynak a tárgyalások a forgalmazás mihamarabbi újraindítására” – írja a legutóbbi havi jelentése.

Az Ön bizalma a mi tőkénk

A Privátbankár HITELES, MEGBÍZHATÓ és EGYEDI információkat kínál, most, a válság alatt és békeidőben is. Tényszerű, politikai és gazdasági befolyástól mentes, világos és érthető elemzéseket, amelyek segítenek a gazdasági, befektetési döntések meghozatalában.

Lapunk Minőségi Újságírás díjat kapott 2020. júliusában


Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz a THM-plafon után, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: az Erste Bank személyi kölcsöne 32 418 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. A Cetelemnél 32 738 forint, a K&H-nál pedig 33 912 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befalap Te milyen alapba fektetnél? Számon tartják majd az ESG-szempontokat
Privátbankár.hu | 2020. október 13. 16:00
Fenntartható fejlődéssel kapcsolatos minősítési szempontokat is figyelembe vesz a hazai befektetési alapok kategorizálása. Így a befektetők könnyebben megtalálhatják majd, ha ilyen alapba akarnak fektetni.
Befalap Eurómilliárdokat öntenének a nagybefektetők ide, de nincs elegendő jó ingatlan
Mester Nándor | 2020. augusztus 27. 06:07
Nem csüggednek a nemzetközi intézményi befektetők a közép-európai kereskedelmi ingatlanpiacon. Továbbra is erős az érdeklődés, de megvan az óvatosság is és sajnos kevés a megfelelő első osztályú termék.Térségünkben minden fontos piacon a hazai alapok is aktívak lettek, idén további jelentős adásvételek zárulhatnak le Magyarországon is.
Befalap Hosszú távon továbbra is a fenntarthatóság az egyik legfontosabb kérdés
PR | 2020. július 15. 11:23
A fenntarthatóság nem csak klímavédelmet jelent, hanem etikus vállalatirányítást vagy szociális érzékenységet is, és ez nemcsak a cégek működésében egyre fontosabb, hanem a lakosság, a befektetési alapok, és azok kezelői számára is. Lehet, hogy most a járványhelyzet miatt rövidtávon máshova került a hangsúly, hosszútávon továbbra is a fenntarthatóság lesz az egyik legfontosabb kérdés - nyilatkozta lapunknak Pekár Dávid, a Raiffeisen Alapkezelő portfoliómenedzsere, a Klasszis 2020 Az Év Feltörekvő portfolómenedzsere díj nyertese.
Befalap Ne reménykedjünk abban, hogy szeptemberre minden úgy lesz, mint régen
Eidenpenz József | 2020. június 26. 06:07
A régiós CETOP index az előző válságban 70 százalékot, most csak 40 százalékot esett, és ennek komoly hányadát is ledolgozta már. A befektetők nagyon optimisták, pedig sok a kérdőjel. Kiderülhet, hogy a részvények extrém módon túlárazottak a jelenlegi szinten. Interjú.
Befalap Ingatlanalapjaink a vészhelyzetben, nyolc grafikonban elbeszélve
Eidenpenz József | 2020. június 4. 06:07
Volt némi pénzkivonás az ingatlanalapokból a veszélyhelyzet márciusi kihirdetése után, de messze nem akkora, mint 2008-ban. Április óta pedig több alapba ismét friss tőke áramlik be. A hozamok is többnyire pozitívak maradtak, kevés kivétellel. A veszély azonban nem múlt el teljesen, egy elhúzódó válság még megviselheti a szektort. A tét pedig komoly, 1487 milliárd forint sorsa.
Befalap Az alap, amely a hozamok emelkedéséből és eséséből is profitál
Eidenpenz József | 2020. május 15. 06:08
Sokan alacsonyabb inflációt várnak a válság miatt, a legnagyobb meglepetés ezért az infláció megugrása lenne a kötvénypiacokon. Az alacsony hozamok ellenére jöhetnek jó befektetési lehetőségek ezen a területen. A forint a válság előtt a nyugalom szigete volt, de most átesett a ló másik oldalára. Interjú.
Befalap Nagyot nőhet az ingatlanbefektetések szerepe a következő években
Eidenpenz József | 2020. május 14. 06:06
A hazai ingatlanalapokban levő irodaházak, kiskereskedelmi üzletláncok értékét egyelőre nem befolyásolja a válság, a budapesti raktárakért, elosztóközpontokért pedig egyenesen sorban állnak az online áruházak. Az infláció is nőhet hosszú távon, a kötvényhozamok pedig alacsonyak, így az ingatlanbefektetések szerepe felértékelődhet. Interjú a Diófa Alapkezelő Zrt. szakembereivel.
Befalap Mélyebb lehet, mint a 2008-as válság, de rövidebb - interjú
Eidenpenz József | 2020. május 13. 06:04
Miért volt ilyen gyors a márciusi tőzsdei zuhanás, és miért emelkednek azóta az árfolyamok? Érdemes-e befektetni, és hogyan? Mely szektorok olcsók? Az ügyfelek most nem a megszokott módon reagáltak, és nem a legrosszabb pontokon adták el befektetési jegyeiket. Interjú az Év Alapkezelője díjat nyert Aegon Alapkezelő szakembereivel.
Befalap Tőkevédelemmel jóval könnyebb bátornak lenni
Eidenpenz József | 2020. május 11. 06:07
A tőkevédett alapok kockázata mérsékelt, mégis részesedést tudnak nyújtani a részvénypiacok, árupiacok emelkedéséből. Ha három év múlva visszatekintünk, alighanem azt látjuk majd, hogy az idei évben valamikor érdemes volt vásárolni. A CIB Banknál égnek a telefonok, a kisbefektetőket is nagyon izgatják az ilyen és ezekhez hasonló kérdések. Interjú.
Befalap Hogyan lehet profitálni a klímavédelemből?
- | 2020. május 10. 11:07
Ez korántsem újkeletű dolog, e befektetési lehetőséget az OTP Alapkezelő már tizenkét éve, még a 2008 őszén kirobbant előző válság előtt megteremtette, elindítva az OTP Klímaváltozás 130/30 nevű befektetési alapját. S hogy jól tette, azt jelzi, az utóbbi öt évben négyszer is elvitte a Privátbankár.hu „Legjobb Globális Részvény Alap” díját. 
Friss
hírlevél