<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
7p
Az utóbbi években annyira alacsonyra süllyedtek a banki kamatok, hogy az szinte már nulla. Az egyik lehetséges alternatíva a befektetési alapok jegyeinek vásárlása, de azok többsége kockázatosabb, mint a betét vagy az állampapír. Az alapkezelők viszont hosszú távra, legalább 4-5 évre ajánlják a kockázatosabb fajtákat. Nézzük, mit hozott az utóbbi öt év?

Hozamsivatag, kamatéhség – jelenleg a megtakarítások kapcsán sok hasonló kifejezés jut az emberek eszébe, ha nem még durvább. A legtöbb kamatozó jellegű befektetés csak minimális, 1-2 százalékos hozamot kínál, vagy esetleg 2-3 százalékosat, mint a lakossági állampapírok.

Ha többet szeretnél, kockáztatnod kell. De ha kockáztatsz, több évre, minimum 4-5 évre kell tervezned, mert rövidebb távon nagy a volatilitás, azaz a befektetések árfolyamának, hozamának ingadozása – hallhatjuk rendszeresen a bankok, alapkezelők, biztosítók szakembereitől. Ezért megnéztük, mennyit hoztak a Magyarországon kezelt befektetési alapok az utóbbi (április végéig eltelt) öt évben.

A magyar állampapír volt a csúcs

Az átlagos hozam ez idő alatt 2,9 százalék volt éves szinten (súlyozatlanul, tehát a tőkenagyság figyelembe vétele nélkül). Ez a jelenlegi körülmények között ugyan egészen jónak tűnik, csakhogy 2011. elején a jegybanki alapkamat még évi hat százalék volt. Az állampapírok hozama akkor jellemzően még magasabb volt. A BUX index viszont csak egy kicsit volt a jelenlegi szint alatt. A MAX, a hosszabb távú magyar államkötvények indexe ez idő alatt évi 9,1 százalékkal emelkedett (összesen közel 55 százalékkal), de a rövid futamidejű papírok RMAX indexe is évi 4,4 százalékot hozott. A BUX budapesti részvényindex az utóbbi másfél év szép emelkedése ellenére is csak 2,1-et.

Indexek és árfolyamok hozama
Mutató 2011. 4. 29. 2016. 4. 29. Változás Évesített
(%, nem éves) változás (%)
BUX 24161,6 26871,6 11,2 2,1
MAX 453,015 700,3 54,6 9,1
RMAX 438,921 545,6 24,3 4,4
DAX 7514,5 10039,0 33,6 6,0
S&P 500 1363,6 2065,3 51,5 8,7
EUR/HUF 264,1 311,8 18,0 3,4
USD/HUF
177,8
274,1 54,1 9,0
Alapok átlaga: 2,9

Ha ránézünk az alapok, pontosabban befektetésijegy-sorozatok listájára – amelyen sajnos nem fért el mind a 288 tétel, ezért az első és az utolsó 30-at közöljük a cikk végén –, azt látjuk, hogy jelentősebb hozamot valóban kockázat mellett lehetett csak elérni. Minden olyan alap ugyanis, amelynek hozama két számjegyű volt, azaz meghaladta az évi 10 százalékot – 22 darab –, vagy részvényalap, vagy abszolút hozamú alap volt.

Itt a rossz hír

A rossz hír az, hogy az alvégen – a legrosszabb hozamú befektetési jegyek mezőnyében – szintén sok részvényalap és abszolút hozamú alap található, néhány árupiaci és ingatlanalap társaságában. (Az árupiacokon az árfolyamok az utóbbi években mélyrepülést produkáltak, nem csak az olaj.) További rossz hír, hogy a 288 befektetési jegyből 65 (azaz 22,6 százalék) mínuszos volt. Pedig ez idő alatt a részvénypiacokon és a kötvénypiacokon is szépen emelkedtek az árak. Bár a BUX index csekély mértékben, a német DAX index 6,0, az amerikai S&P 500 pedig 8,7 százalékkal ment fel.

Az élen járó alapok egyikének-másikának sokat segíthetett, hogy ez idő alatt a dollár is száguldott, forintban nézve (USD/HUF) évi 9 százalékkal. Ez az egyébként is jól teljesítő amerikai tőzsdei részvényeket még külön felértékelte.

5 év vagy 50?

Akkor most hogy is van ez, kockáztassunk, vagy sem, és öt évre, vagy sem? Nehéz megmondani. Amikor arról van szó, hogy hosszú távon a részvénybefektetések többet hoznak, mint a kötvények, általában amerikai tanulmányokat szoktak emlegetni, amelyek azonban évtizedekről szólnak, nem öt évről. Az alapkezelőknek talán 50 évet kellene javasolniuk befektetőik számára, nem ötöt, de alighanem nem mernek ennél hosszabbat mondani, hogy ne ijesszék el a befektetőket.

Egy másik fontos tényező, hogy az említett indexek, devizák hozamában nem jelentkezik semmiféle költség – márpedig semmit nem lehet jutalék nélkül megvásárolni. Az alapok éves átlagban 1-2, inkább két százalékos költséget biztosan felszámolnak befektetőiknek, de a legolcsóbb ETF (tőzsdén kereskedett alap) vétele és eladása is legalább fél-háromnegyed százalékot kóstál.

(Adatok forrása: Bamosz, közvetett és közvetlen: ingatlanalapok)

Befektetési jegyek öt éves hozama (évesített, százalék)
Alap neve Bef. Politika 5 éves hozam Deviza Alapkezelő
OTP EMDA Abszolút hozamú 20,31 HUF OTP
OTP Supra Abszolút hozamú 17,09 HUF OTP
Pioneer USA Devizarészvény I Részvény 16,43 HUF Pioneer
Pioneer USA Devizarészvény A Részvény 15,50 HUF Pioneer
Generali Mustang A Részvény 14,75 HUF Generali
MKB Észak-Amerikai Részvény Részvény 14,66 HUF MKB
K&H Amerika Részvény 13,65 HUF K&H
Concorde Rubicon Abszolút hozamú 13,34 HUF Concorde
Concorde Nemzetközi Részvény Részvény 13,11 HUF Concorde
OTP Ázsiai Ingatlan A Részvény 12,37 HUF OTP
K&H Ingatlanpiaci Részvény 11,08 HUF K&H
Platina Gamma Abszolút hozamú 10,85 HUF Concorde
Citadella Származtatott Abszolút hozamú 10,83 HUF Concorde
OTP Omega Fejlett Piaci Részvény A Részvény 10,79 HUF OTP
Platina Pí Abszolút hozamú 10,76 HUF Concorde
OTP G10 Euró A Abszolút hozamú 10,64 HUF OTP
Concorde Részvény Részvény 10,62 HUF Concorde
Pioneer Selecta I Részvény 10,56 HUF Pioneer
Platina Alfa Abszolút hozamú 10,53 HUF Concorde
Concorde Columbus Abszolút hozamú 10,48 HUF Concorde
Concorde PB3 Kiegyensúlyozott 9,86 HUF Concorde
OTP Prémium Származtatott Abszolút hozamú 9,79 HUF OTP
Pioneer Selecta A Részvény 9,67 HUF Pioneer
Erste XL Kötvény Hosszú kötvény 9,49 HUF ERSTE
Concorde Kötvény Hosszú kötvény 9,24 HUF Concorde
Platina Pí B Abszolút hozamú 9,19 HUF Concorde
AEGON Nemzetközi Kötvény Szabad futamidejű 9,13 HUF AEGON
Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alapok Alapja Részvény 9,06 HUF Raiffeisen
OTP Ázsiai Ingatlan B Részvény 8,70 EUR OTP
AEGON Belföldi Kötvény Hosszú kötvény 8,53 HUF AEGON
Aegon Közép-Európai Részvény B Részvény -3,35 EUR AEGON
CIB Közép-európai Részvény Részvény -3,35 HUF CIB
BF Money Közép-Európai Részvény CZK Részvény -3,36 CZK BUDAPEST
AEGON Russia Részvény -3,49 HUF AEGON
MKB Bonus Részvény Részvény -3,54 HUF MKB
BF Money EMEA Részvény Részvény -3,76 EUR BUDAPEST
Generali Amazonas Latin-Amerikai Részvény Részvény -3,98 HUF Generali
Erste Közép-Európai Részvény Alapok Alapja Részvény -4,13 HUF ERSTE
Access Global Selection Kiegyensúlyozott -4,16 HUF Access
OTP Orosz Részvény C Részvény -4,39 EUR OTP
Sovereign PB Származtatott Abszolút hozamú -4,44 HUF DIALÓG
CIB Feltörekvő Részvénypiaci Részvény -4,48 HUF CIB
OTP Közép-Európai Részvény Részvény -4,73 EUR OTP
Dialóg Expander Részvény Alap Részvény -5,44 HUF DIALÓG
BF Money Közép-Európai Részvény E Részvény -5,46 EUR BUDAPEST
Budapest Ingatlan A sorozat Közvetett -5,96 HUF BUDAPEST
Generali Greenergy Abszolút hozamú -6,65 HUF Generali
Platina Delta Abszolút hozamú -6,70 HUF Concorde
DIALÓG Konvergencia Részvény Részvény -7,63 HUF DIALÓG
Reálszisztéma Ingatlan Közvetlen -7,66 HUF Globeserv
Platina Delta B Abszolút hozamú -7,77 HUF Concorde
Q1 Ingatlanfejlesztő Befektetési Alap Közvetlen -8,07 HUF QUAESTOR
MKB Nyersanyag Árupiaci -8,37 HUF MKB
K&H Nyersanyag HUF Árupiaci -8,54 HUF K&H
CIB Nyersanyag Árupiaci -12,46 HUF CIB
CAPITOL Ingatlan Közvetlen -12,56 HUF Access
Budapest Nyersanyag Alap A sorozat Árupiaci -13,44 HUF BUDAPEST
K&H Nyersanyag USD Árupiaci -16,20 USD K&H
Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Részvény -21,50 HUF Globeserv
Első Magyar Daytrade Származtatott alap Abszolút hozamú -28,06 EUR Access

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 10405 10295 10625 -1,79% 10400 10405 2 708 243 015 Ft 2022-12-05 11:10:08
MOL 2806 2786 2840 -1,34% 2800 2806 193 014 822 Ft 2022-12-05 11:06:27
MTELEKOM 325 324 326 0,00% 325 327 5 475 535 Ft 2022-12-05 10:53:22
RICHTER 8405 8360 8455 -0,53% 8405 8420 90 794 535 Ft 2022-12-05 11:09:28
OPUS 123 123 125 -1,28% 123 124 3 529 274 Ft 2022-12-05 10:45:12
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befektetési alapok Miért veszítek még mindig a befektetési alapomon, nyugdíjpénztáramon, biztosításomon? (Lesz vigasz 2)
Eidenpenz József | 2022. november 11. 05:37
A kötvényalapok, kötvénytúlsúlyos alapok, pénztárak és biztosítói vagyonok továbbra is nagyon szenvednek a megugrott magyar kötvényhozamok miatt. Akad közöttük olyan is, amelynek egyéves vesztesége a 20 és 40 százalék közötti tartományba esik. Kiszállni azonban továbbra sem érdemes, mert nehéz lenne az alacsony kockázatú papírok között magasabb hozamúakat találni, mint a magyar állampapírpiacon.
Befektetési alapok Így alakultak a befektetési alapok múlt heti forgalmai
Privátbankár.hu | 2022. szeptember 26. 08:14
Az Ingatlan/Közvetlen kategória volt az elmúlt hét vesztese, a Kötvény/Rövid kötvény kategória viszont népszerű volt a vevők körében.
Befektetési alapok Lesznek még kellemetlen meglepetések, amelyek felhajthatják a gabonapiaci árakat
Csabai Károly | 2022. augusztus 31. 05:24
Immár nyolcadik alkalommal győzött a Legjobb Árupiaci Alap kategóriában az OTP Föld Kincsei Alap. Ez adta az apropót ahhoz, hogy beszélgessünk az alap kezelőjével, Hosszú Ferenccel, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatójával a már a háború kirobbanása előtt is, de azután csak még inkább fókuszba került nyersanyagpiacokról.
Befektetési alapok Összeolvadtak a Magyar Bankholding alapkezelői
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 24. 12:00
Sikeresen lezajlott a Magyar Bankholding két alapkezelő leányvállalatának egyesülése.
Befektetési alapok „Ez még nem az az időszak, amikor érdemes a pénzünk nagy részét részvényekben kockáztatni”
Csabai Károly | 2022. augusztus 23. 05:21
Túlzás nélkül állítható, hogy Czachesz Gábor, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatója tarolt a Klasszis 2022 díjátadó gálán. Az Év Portfoliómenedzsere lett, az általa kezelt alapok közül pedig az OTP Klímaváltozás a Legjobb Globális Részvényalap, míg az OTP Trend Alap A sorozat az Elmúlt 10 Év Legjobb Abszolút Hozamú Alapja lett – előbbi e címet sorrendben hatodszorra gyűjtötte be.
Befektetési alapok Jöhet a tőkevédett alapok reneszánsza, egyre több az ESG-alap
Eidenpenz József | 2022. augusztus 18. 05:41
A magasabb kötvényhozamoknak köszönhetően a befektetési alapok sokkal jobb teljesítménnyel szolgálhatnak a befektetőiknek az idén, még ha ez egyelőre nem is látszik az adatokból. A tőkevédett alapok szektora is újjászülethet emiatt, új tematikus alapokat indítanak. Egyre több alapot alakítanak át ESG-szemléletűvé. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary elnök-vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Közel három százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 17. 14:13
A befektetési alapokban kezelt vagyon 2,9 százalékkal, 224 milliárd forinttal 7976 milliárd forintra nőtt július végére.
Befektetési alapok Hogyan lehetett befektetési alapokkal profitálni a forintgyengülésből?
Eidenpenz József | 2022. augusztus 15. 05:30
Számos hazai befektetési alap tart devizakötvényeket, külföldi részvényeket vagy árupiaci termékeket. Ezek hozamára a forintgyengülés, a dollár erősödése is rátett még egy jókora lapáttal, így az utóbbi egy-két évben igen jó hozamot tudtak elérni. A kötvény ismét vonzó befektetés lett. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary menedzsereivel.
Befektetési alapok Varga Zoltán: Felülteljesítő volt ma a magyar tőzsde
Privátbankár.hu | 2022. július 14. 18:03
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 343,80 pontos, 0,88 százalékos emelkedéssel, 39 246,42 ponton zárt csütörtökön.
Befektetési alapok Ha a befektetésed ESG, sokat tettél a bolygóért, és még jó hozamod is lehet
Eidenpenz József | 2022. július 5. 05:17
Mit tehet egy kisbefektető a bolygó, a társadalom fenntartható fejlődéséért? Számíthat-e jó hozamra, aki ESG-alapból vásárol? Mitől lesz fenntartható egy ingatlanalap? Interjú a Raiffeisen Alapkezelő vezérigazgatójával, Simon Péterrel.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG