<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
9p
A magyar abszolút hozamú alapok az idén nem nyertek semmit. De legalább nagy átlagban nem veszítettek sokat. Tisztelet a kivételnek, mert egyébként a mínusz kétszámjegyűtől a plusz kétszámjegyűig, plusz 15 százaléktól mínusz 23 százalékig nagyon sok féle eredmény született.
(Fotó: 123rf.com)

Nulla. Lényegében ennyi volt a magyar abszolút hozamú alapok átlaghozama az idén. Pontosabban, mínusz 0,8 százalék. Ehhez képest a BUX index 26, a kisebb és közepes részvénytársaságok részvényárfolyamait ábrázoló BUMIX index 11 százalékkal emelkedett, az OTP 52 százalékkal ment fel, ahogy azt a múlt héten bemutattuk.

A mezőny azonban nagyon szórt. A legjobb három befektetési jegy (Citadella, OTP Trend B és A) két számjegyű hozamot tudott elérni idén, a többiek ennél alacsonyabbat. A szintén két számjegyű, ámde mínuszos hozamot felmutató alapsorozatokból viszont kilenc is akadt. (Táblázat a cikk végén.)

Nem a Supra volt a legrosszabb

Egyes alapkezelőkön belül is hatalmas volt a szórás, például nem csak az élen, hanem az alvégen is voltak szép számmal OTP-s konstrukciók. Az OTP Supra pedig, amely januárban a svájci frankon elszenvedett veszteségei miatt került a sajtóba, hátulról csak az ötödik helyen végzett, mások rosszabbul jártak. (Cikkeink itt és itt jelentek meg.)

Az MSCI World világindex egyébként 7,5 százalékkal esett, ha ehhez mérjük, akkor a magyar abszolút hozamú alapok még jól is kijöhetnének ebből az évből. De ezek nem részvényalapok. Azért nevezik őket abszolút hozamúaknak, mert mindenképp pozitív eredményt szeretnének elérni. Ez az idén az első kilenc hónapban 87 befektetésijegy-sorozatból 41-nek nem sikerült.

Hosszabb távon azért jó volt

Hosszabb távon, három és öt évre azért sokkal szebb a kép, az alapok átlagos hozama ott 4,3-4,3 százalék volt éves szinten. (A táblázatban az éven túli hozamok évesítettek.) De még ezekre az időtávokra is akadtak mínuszos teljesítményű konstrukciók. Azért tegyük hozzá, hogy az alapkezelők általában hosszabb távra, jellemzően több évre ajánlják az ilyen típusú alapokat a kisbefektetőknek. Ámde ez az évi 4,3 százalék sem igazán szárnyalja túl a 3 vagy 5 évvel ezelőtti állampapír-hozamokat.

Az abszolút hozamú alapok talán a legizgalmasabb, legváltozatosabb befektetésialap-kategóriát képviselik: legtöbbjük mindenevő, azaz vehet részvényt, kötvényt, spekulálhat devizákra, indexekre, árupiaci termékekre egyaránt. Longolhat és shortolhat, azaz emelkedő és eső árfolyamokra egyaránt játszhat. Használhatnak tőkeáttételt, azaz

Abszolút hozamú alapok

"Azon alapok, amelyek tőkepiaci környezettől független pozitív hozam elérésére törekednek, és kiinduló pontként a kockázatmentes hozam meghaladását tekintik." (Bamosz.hu)

Megállt az áldásos forintgyengülés

A benchmarkjuk (irányadó indexük), ha van, általában a ZMAX, a nagyon rövid futamidejű államkötvények indexe, amely mostanában évi két százalék körüli mértékben emelkedett. Sokaknak ezt sem sikerült most lekörözni.

Alapkezelők korábbi elmondása szerint az utóbbi években az abszolút hozamú alapok leggyakrabban két módon értek el jelentős hozamot. Az egyik a forint trendszerű gyengülése volt, ugyanis sokuk tartott devizaeszközöket. Ez a forintgyengülés azonban az idén megállni látszott.

Örökké nem emelkednek a kötvények

A másik sok nyereséget hozó tényező az állampapírok hozamának csökkenése volt, ami a kötvényárfolyamok szép emelkedését okozta. A MAX kötvényindex az utóbbi egy évben, szeptember végétől szeptember végéig 8,8 százalékkal ment fel. A hozamaik alapján úgy látszik, a magyar abszolút hozamú alapok többsége már nem mert az utóbbi időben további hozamesésre játszani.

Hogy most érdemes lenne-e beszállni, hogy a hosszabb futamidejű kötvények hozamát meddig tudja még lejjebb szorítani az MNB, persze kérdéses. (A Citadella Alap kezelőjének alapszerű, magas kockázatú befektetési holdingjáról, a Plotinusról itt írtunk.)

Abszolút hozamú alapok hozama (2015. szeptember 30.)
Alap neve Alapkezelő Deviza- Hozam év 6 hónapos 1 éves 3 éves 5 éves
nem elejétől hozam hozam hozam hozam
Citadella Concorde Alapkezelő HUF 14,9% 5,6% 21,9% 12,5% 11,4%
OTP Trend Alap B OTP Alapkezelő HUF 11,6% -2,5% 17,1% 24,1%
OTP Trend Alap A OTP Alapkezelő HUF 10,4% -3,3% 15,4% 22,2%
Concorde Rubicon Concorde Alapkezelő HUF 9,4% 5,7% 9,8% 20,9% 14,0%
Platina Alfa Concorde Alapkezelő HUF 7,2% 1,5% 8,8% 12,1% 11,2%
Superposition Concorde Alapkezelő HUF 7,0% 3,7% 10,4%
Diófa WM-2 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 6,2% 3,0% 7,4%
Concorde Columbus Concorde Alapkezelő HUF 6,1% 3,4% 5,7% 13,8% 11,2%
Platina Pí Concorde Alapkezelő HUF 5,5% 2,8% 5,5% 10,7% 10,8%
AEGON Alfa R Aegon Alapkezelő HUF 5,4% 2,2% 6,9%
AEGON Alfa B Aegon Alapkezelő PLN 5,2% 2,2% 6,7% 8,0% 7,3%
OTP Abszolút Hozam B OTP Alapkezelő HUF 5,0% 1,9% 4,3% 10,1% 5,9%
AEGON Alfa Aegon Alapkezelő HUF 4,9% 1,9% 6,2% 9,0% 7,7%
Diófa WM-3 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 4,8% 2,0% 6,8%
Platina Béta Concorde Alapkezelő HUF 4,4% 2,1% 5,5% 7,6% 7,8%
OTP Abszolút Hozam A OTP Alapkezelő HUF 4,2% 1,4% 3,3% 9,1% 5,0%
Platina Pí B Concorde Alapkezelő HUF 4,1% 2,1% 3,9% 9,0%
MKB PB TOP Alap MKB Alapkezelő HUF 3,9% 2,4%
MKB Aktív Alfa Alap MKB Alapkezelő HUF 3,6% 1,9%
Prémium 1 Concorde Alapkezelő HUF 3,6% 1,9% 4,4% 6,6%
OTP Új Európa Alap B OTP Alapkezelő EUR 3,5% -5,3% -2,0% 1,7%
Concorde PB2 Concorde Alapkezelő HUF 3,5% 0,3% 6,6% 5,3% 6,2%
Concorde Hold Concorde Alapkezelő HUF 3,4% 1,0% 4,9% 7,9%
Equilor Pillars Equilor Alapkezelő HUF 3,3% -0,2% 2,2%
OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR 3,3% 0,7% 2,1%
Diófa WM-1 Részalap Diófa Alapkezelő HUF 3,1% 1,5% 4,6%
Generali Spirit Generali Alapkezelő HUF 3,1% -0,8% 4,6% -1,4% -2,1%
OTP Új Európa Alap A OTP Alapkezelő HUF 3,0% -1,1% -1,0% 5,2% 1,0%
AEGON MoneyMaxx R Aegon Alapkezelő HUF 3,0% 0,5% 4,2%
AEGON MoneyMaxx P Aegon Alapkezelő PLN 2,7% 0,3% 3,7%
Raiffeisen Index Prémium Raiffeisen  Alapkezelő HUF 2,7% 0,8% 4,1% 4,1% 3,3%
AEGON MoneyMaxx Aegon Alapkezelő HUF 2,5% 0,2% 3,5% 6,2% 6,7%
Platina Gamma Concorde Alapkezelő HUF 2,1% -1,1% 8,9% 12,5% 10,5%
GE Money Paradigma Alap BUDAPEST Alapkezelő HUF 2,1% -0,1% 1,9%
OTP Új-Európa Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR 2,0% -1,7% -2,1%
Prémium 2 Concorde Alapkezelő HUF 2,0% -0,4% 2,9% 4,4%
Equilor Primus Fund of Funds Equilor Alapkezelő HUF 1,4% 0,4% 1,7%
AEGON Smart Money Aegon Alapkezelő HUF 1,2% -0,8% 2,3% 5,3% 5,9%
GE Money Bonus Alapok Alapja BUDAPEST Alapkezelő HUF 1,0% 1,0% 2,0%
Generali IPO Generali Alapkezelő HUF 0,9% -1,5% 1,8% 7,3% 1,8%
Allianz Abszolút Hozamú Alap Allianz Alapkezelő HUF 0,8% 0,1% 1,6% 3,8%
Takarék FHB Diófa Alapkezelő HUF 0,6% 0,1% 0,5% 3,3% 5,1%
Generali Infrastrukturális Generali Alapkezelő HUF 0,4% 3,0% 1,7% 2,7% 2,2%
Aegon Maraton Alap I  HUF Aegon Alapkezelő HUF 0,3%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja I Aberdeen HUF 0,2% -3,7% 2,7% 4,2% 2,1%
MKB Adaptív Kötvény MKB Alapkezelő HUF 0,0%
MKB Aktív Alfa Euró Alap MKB Alapkezelő EUR 0,0%
Aegon Maraton Alap A HUF Aegon Alapkezelő HUF -0,2%
K&H Szikra abszolút K&H Alapkezelő HUF -0,3% -1,9%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja B Aberdeen HUF -0,3% -4,0% 1,9% 3,4% 1,3%
Raiffeisen Hozam Prémium Raiffeisen  Alapkezelő HUF -0,4% -0,4% -0,9% 1,0% 3,5%
Pioneer Regatta I Pioneer Alapkezelő HUF -0,4% -1,0% 0,5%
Generali Greenergy Generali Alapkezelő HUF -0,5% 1,6% 0,9% -3,3%
Erste Abszolút Hozamú Alternatív Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -0,9% -1,8% 0,2% 2,4% 0,9%
Pioneer Regatta A Pioneer Alapkezelő HUF -1,1% -1,5% -0,4% 3,8%
Raiffeisen Pannonia Raiffeisen Alapkezelő HUF -1,5% 0,7% -0,7% 3,5% 1,9%
OTP Prémium OTP Alapkezelő HUF -1,9% -2,7% -6,4% 3,4%
Pioneer Cirkáló I Pioneer Alapkezelő HUF -2,1% 0,3% -3,0%
Generali IPO Alap B Generali Alapkezelő HUF -2,2%
Erste DPM Alternatív Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -2,2% -2,5% -1,4% 2,3% 2,2%
Raiffeisen Rajna Raiffeisen Alapkezelő EUR -2,6% -3,6% -3,3% 0,0% 0,3%
Pioneer Cirkáló A Pioneer Alapkezelő HUF -2,7% -0,2% -3,8%
Concorde VM Concorde Alapkezelő HUF -3,4% -3,7% -1,1% 2,5% 4,9%
Pioneer Flotta Alapok Alapja A Pioneer Alapkezelő HUF -3,8% -3,8% -4,3%
AEGON Panoráma P Aegon Alapkezelő PLN -3,8% -8,0%
Concorde-VM Euro Concorde Alapkezelő EUR -4,4% -4,3% -2,3% -0,3% 1,4%
Equilor Afrika Alap Equilor Alapkezelő HUF -4,5% -3,9% -4,1%
Platina Delta Concorde Alapkezelő HUF -4,9% -9,3% -2,7% -10,7% -1,6%
AEGON Panoráma I (HUF) Aegon Alapkezelő HUF -5,4% -7,3%
Erste DPM Globális Részvény Alapok Alapja ERSTE Alapkezelő HUF -5,6% -8,1% -3,9% 4,9% 5,4%
AEGON Panoráma R Aegon Alapkezelő HUF -5,8% -7,5%
Platina Delta B Concorde Alapkezelő HUF -5,8% -8,8% -3,9% -11,1%
AEGON Panoráma A (HUF) Aegon Alapkezelő HUF -6,0% -7,8%
AEGON Panoráma E Aegon Alapkezelő EUR -6,9% -8,5%
AEGON Panoráma U Aegon Alapkezelő USD -7,0% -8,3%
DIALÓG EURÓ DIALÓG Alapkezelő EUR -7,2% 1,1% -9,2% 0,7% 1,6%
Pioneer Katamarán I Pioneer Alapkezelő HUF -8,0% -5,3% -8,0%
Nyilasi 2015 Concorde Alapkezelő HUF -8,4% 25,7% -14,5% -20,8% -14,8%
Pioneer Katamarán A Pioneer Alapkezelő HUF -8,7% -5,8% -8,9%
DIALÓG USD DIALÓG Alapkezelő USD -10,0% 1,2% -12,4%
DIALÓG Octopus EUR DIALÓG Alapkezelő EUR -10,2% -5,7% -15,9%
OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő EUR -10,9% 1,0% -8,9%
DIALÓG Octopus DIALÓG Alapkezelő HUF -11,3% -1,5% -15,4% -0,4% 0,5%
OTP Supra OTP Alapkezelő HUF -11,4% 1,8% -9,1% 2,8% 11,6%
OTP EMDA OTP Alapkezelő HUF -11,6% 1,6% -13,6% 1,1% 9,3%
DIALÓG Deviza DIALÓG Alapkezelő HUF -22,2% -1,9% -26,0% -7,0% -3,1%
OTP G10 Euró B OTP Alapkezelő EUR -23,0% -5,3% -27,4% -6,1%
OTP G10 Euró A OTP Alapkezelő HUF -23,4% -1,0% -26,7% -3,0% 3,9%
Átlag: -0,8% -0,8% -0,3% 4,3% 4,3%
(Forrás: Bamosz.hu)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 10595 10580 10840 -2,71% 0 0 5 428 016 065 Ft 2022-12-02 17:09:26
MOL 2844 2780 2844 +0,28% 0 0 1 379 424 204 Ft 2022-12-02 17:05:37
MTELEKOM 325 325 335 -2,26% 0 0 116 194 508 Ft 2022-12-02 17:05:00
RICHTER 8450 8385 8485 -0,59% 0 0 2 084 981 675 Ft 2022-12-02 17:13:45
OPUS 125 120 127 -0,48% 0 0 60 377 969 Ft 2022-12-02 17:08:39
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befektetési alapok Miért veszítek még mindig a befektetési alapomon, nyugdíjpénztáramon, biztosításomon? (Lesz vigasz 2)
Eidenpenz József | 2022. november 11. 05:37
A kötvényalapok, kötvénytúlsúlyos alapok, pénztárak és biztosítói vagyonok továbbra is nagyon szenvednek a megugrott magyar kötvényhozamok miatt. Akad közöttük olyan is, amelynek egyéves vesztesége a 20 és 40 százalék közötti tartományba esik. Kiszállni azonban továbbra sem érdemes, mert nehéz lenne az alacsony kockázatú papírok között magasabb hozamúakat találni, mint a magyar állampapírpiacon.
Befektetési alapok Így alakultak a befektetési alapok múlt heti forgalmai
Privátbankár.hu | 2022. szeptember 26. 08:14
Az Ingatlan/Közvetlen kategória volt az elmúlt hét vesztese, a Kötvény/Rövid kötvény kategória viszont népszerű volt a vevők körében.
Befektetési alapok Lesznek még kellemetlen meglepetések, amelyek felhajthatják a gabonapiaci árakat
Csabai Károly | 2022. augusztus 31. 05:24
Immár nyolcadik alkalommal győzött a Legjobb Árupiaci Alap kategóriában az OTP Föld Kincsei Alap. Ez adta az apropót ahhoz, hogy beszélgessünk az alap kezelőjével, Hosszú Ferenccel, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatójával a már a háború kirobbanása előtt is, de azután csak még inkább fókuszba került nyersanyagpiacokról.
Befektetési alapok Összeolvadtak a Magyar Bankholding alapkezelői
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 24. 12:00
Sikeresen lezajlott a Magyar Bankholding két alapkezelő leányvállalatának egyesülése.
Befektetési alapok „Ez még nem az az időszak, amikor érdemes a pénzünk nagy részét részvényekben kockáztatni”
Csabai Károly | 2022. augusztus 23. 05:21
Túlzás nélkül állítható, hogy Czachesz Gábor, az OTP Alapkezelő befektetési igazgatója tarolt a Klasszis 2022 díjátadó gálán. Az Év Portfoliómenedzsere lett, az általa kezelt alapok közül pedig az OTP Klímaváltozás a Legjobb Globális Részvényalap, míg az OTP Trend Alap A sorozat az Elmúlt 10 Év Legjobb Abszolút Hozamú Alapja lett – előbbi e címet sorrendben hatodszorra gyűjtötte be.
Befektetési alapok Jöhet a tőkevédett alapok reneszánsza, egyre több az ESG-alap
Eidenpenz József | 2022. augusztus 18. 05:41
A magasabb kötvényhozamoknak köszönhetően a befektetési alapok sokkal jobb teljesítménnyel szolgálhatnak a befektetőiknek az idén, még ha ez egyelőre nem is látszik az adatokból. A tőkevédett alapok szektora is újjászülethet emiatt, új tematikus alapokat indítanak. Egyre több alapot alakítanak át ESG-szemléletűvé. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary elnök-vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Közel három százalékkal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon
Privátbankár.hu | 2022. augusztus 17. 14:13
A befektetési alapokban kezelt vagyon 2,9 százalékkal, 224 milliárd forinttal 7976 milliárd forintra nőtt július végére.
Befektetési alapok Hogyan lehetett befektetési alapokkal profitálni a forintgyengülésből?
Eidenpenz József | 2022. augusztus 15. 05:30
Számos hazai befektetési alap tart devizakötvényeket, külföldi részvényeket vagy árupiaci termékeket. Ezek hozamára a forintgyengülés, a dollár erősödése is rátett még egy jókora lapáttal, így az utóbbi egy-két évben igen jó hozamot tudtak elérni. A kötvény ismét vonzó befektetés lett. Interjú az Eurizon Asset Management Hungary menedzsereivel.
Befektetési alapok Varga Zoltán: Felülteljesítő volt ma a magyar tőzsde
Privátbankár.hu | 2022. július 14. 18:03
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 343,80 pontos, 0,88 százalékos emelkedéssel, 39 246,42 ponton zárt csütörtökön.
Befektetési alapok Ha a befektetésed ESG, sokat tettél a bolygóért, és még jó hozamod is lehet
Eidenpenz József | 2022. július 5. 05:17
Mit tehet egy kisbefektető a bolygó, a társadalom fenntartható fejlődéséért? Számíthat-e jó hozamra, aki ESG-alapból vásárol? Mitől lesz fenntartható egy ingatlanalap? Interjú a Raiffeisen Alapkezelő vezérigazgatójával, Simon Péterrel.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG