1p
Az alacsony és csökkenő banki kamatok sok befektetőnek okoznak fejtörést. Sokan közülük a befektetési alapoknál keresnek megoldást, azokon belül pedig a kötvényalapok kecsegtetnek sikerrel. Az egy évnél hosszabb állampapírok hozama jelenleg magasabb a banki kamatoknál.

Czifra Gábor, a Takarék Alapkezelő Zrt. befektetési igazgatója, a Takarék Invest Hazai Kötvény Befektetési Alap (a továbbiakban Kötvény Alap vagy alap) kezelője szerint a Kötvény Alapot azért hozták létre, hogy közepes kockázatvállalás mellett, hosszú távon a banki kamatoknál, illetve a pénzpiaci hozamoknál magasabb megtérülést érjenek el. Az alap nyílt végű, ami azt jelenti, hogy a befektetési jegyek bármikor megvásárolhatók és visszaválthatók, tehát nincsen lekötés, fix futamidő.

Mi az a MAX index?
A MAX állampapír-index egy átlagos államkötvény-portfóliót ábrázol. Az index változása a piacon levő egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű államkötvények árfolyamának változását mutatja, a kibocsátott kötvénymennyiségekkel súlyozva. Típusa total return (teljes hozam, összhozam) index, aminek jellegzetessége, hogy bruttó árfolyamokkal (nettó árfolyam + felhalmozott kamat) számol, tehát a felhalmozott kamatok folyamatosan növelik az index értékét. (Az index kézikönyve itt olvasható.)

Az alapkezelők szervezete, a Bamosz besorolása szerint a Takarék Invest Kötvény Alap a hosszú kötvényalapok kategóriájába tartozik, a portfólió túlnyomó részét kitevő magyar állampapírok futamideje egy évnél hosszabb. (A Bamosz definíciója szerint a hosszú kötvényalapok értékpapír-állományának átlagos futamideje három év felett is lehet.)

A Takarék Alapkezelő Zrt. várakozásainak megfelelően alakítja ki a szerinte optimális hátralevő futamidejű portfóliót. A piaci eseményekre reagálva aktív alapkezelést folytat, a MAX állampapír-indexet meghaladó hozam elérésére törekszik. Az alap hozama – miként az állampapírjainké általában – döntően a magyar gazdaság fundamentumaitól (alapvető teljesítményétől) és a feltörekvő piacok nemzetközi megítélésétől függ leginkább, melyhez a Takarék Alapkezelő Zrt. aktív portfólió menedzsmentjének (befektetők által elvárt) hozzáadott értéke adódik.

Az online is kapható befektetési jegyek vásárlását minimum egy évre javasolják.

Az alap fontosabb adatai
Az alap neve: Takarék Invest Hazai Kötvény Befektetési Alap
Alapkezelő társaság: Takarék Alapkezelő Zrt.
Alapkezelő honlapja: www.takarekalapkezelo.hu
Portfólió-menedzser: Czifra Gábor
Indulás időpontja: 2000. január 6.
Devizanem: Magyar forint
Befektetési politika szerinti kategória: Hosszú Kötvény Alap
Földrajzi/devizális kitettség: Hazai
Fő forgalmazási hely: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.
További forgalmazási helyek: //www.takarekalapkezelo.hu/?page=forgalmazas/forgalmazok
Vételi jutalék a fő forgalmazási helyen: A tranzakció értékének legfeljebb 2 %-a
Visszaváltási jutalék a fő forgalmazási helyen: 0,- Ft
Kockázati szint: Mérsékelt
Ajánlott időtáv: Minimum 1 év
Elszámolás napja (T+?): T+2
Jegyzési időszak (csak induló alapnál): -
Nettó eszközérték, árfolyam és hozamok: Nettó eszközérték, árfolyam és hozamok >>
Az alapkezelő pár mondatos bemutatása: A Takarék Alapkezelő Zrt. 2007-ben alakult azzal a céllal, hogy az intézményi ügyfeleknek egyedi igényekre szabott vagyonkezelési szolgáltatással, a magánszemélyek számára pedig befektetési alapok segítségével hozzáférést biztosítson a hazai és nemzetközi értékpapír-piacokhoz.
Az Alapkezelő 5 befektetési alapot kezel:
- TI Likviditási Befektetési Alap
- TI Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap
- TI Származtatott Árupiaci Befektetési Alap
- TI Hazai Kötvény Befektetési Alap
- TI Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap

Kapcsolatfelvétel Alapok vásárlásához

További információk a TakarékInvest Alapokról

(x)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 28410 28410 28640 -0,35% 0 0 6 839 258 250 HUF 2025-07-30 17:05:16
MOL 3050 3016 3050 +0,26% 0 0 1 294 999 974 HUF 2025-07-30 17:08:42
MTELEKOM 1758 1746 1760 +0,46% 0 0 352 581 250 HUF 2025-07-30 17:05:25
RICHTER 10310 10310 10440 -0,77% 0 0 1 022 467 560 HUF 2025-07-30 17:11:53
OPUS 579 577 588 -0,86% 0 0 81 497 580 HUF 2025-07-30 17:05:13
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Vámháború, zuhanó dollár és AI-őrület – mihez kezdjen egy magyar kisbefektető?
Gáspár András | 2025. július 25. 05:57
Ha a Trump-féle politika alapeleme a kiszámíthatatlanság, akkor ezzel kell együtt élnie a vállalatoknak és a befektetőknek is – véli Lesták Richárd, az MBH USA Részvény Alap portfóliómenedzsere, aki szerint a piac egyfajta árnyékkormányként fogja az elnök kezét is. Az amerikai vállalatok kilátásai továbbra is jók, a meglepően gyenge dollárnak is van ellenszere, az AI pedig nem hozza el az ingyenebédet, de olyan nyertesei lehetnek, akikre nem feltétlenül gondolnánk – interjú.
Befektetési alapok Hogyan fektessünk be bizonytalan időkben? Óvatosan is lehet építkezni!
Csernátony Csaba | 2025. július 16. 14:38
Geopolitikai feszültségek, gyenge forint, átalakuló állampapírpiac – Kiss Péterrel, az Amundi Alapkezelő befektetési igazgatójával beszélgettünk arról, milyen stratégiát érdemes követnie a kisbefektetőknek ebben az új korszakban.
Befektetési alapok Itt a fordulat: visszatért a lakosság az állampapírpiacra
Herman Bernadett | 2025. július 8. 10:05
A boltok helyett az értékpapírpiacon vásároltak be a családok májusban. Vettek mindent: állampapírt, befektetési jegyet, részvényt, de még a vállalati kötvényeket is, amelyeket úgy kerültek a Quaestor-botrány óta, mint a pestist. 
Befektetési alapok Van még tartalék a magyar részvényekben
Eidenpenz József | 2025. július 7. 15:08
Még mindig van tér a BUX emelkedésére, bár már most hatalmas növekedésen van túl az index – mondja Dudás Máté, az Erste Alapkezelő Zrt. szenior portfólió-menedzsere. A térségbeli részvényeket leginkább a háború húzza vissza, de még egy hosszan tartó konfliktus esetén is szép nyereséggel működhetnek a magyar tőzsdei vállalatok. A forintárfolyam viszont, úgy néz ki, mindenkinek jó azon a szinten, ahol van.
Befektetési alapok A fiatalok szeretik, ha nem egy vonatra ültetik fel őket és zakatoltatják a piacokkal
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. július 4. 14:11
A Privátbankár.hu – Alapkezelő Klasszis 2025 szavazáson a Legjobb Hosszú Kötvény Alap kategóriában első cég két szakértőjével, Simon Péter vezérigazgatóval és Gyetvai Károly értékesítési vezetővel átbeszéltük mindazokat a kérdéseket, amelyek ebben a gyorsan változó világban a befektetőket foglalkoztathatják.
Befektetési alapok Egy városnyi magyar mondott nemet az állampapírokra
Herman Bernadett | 2025. július 3. 05:42
Miközben az Államadósság Kezelő Központ szerint töretlen a bizalom, 48 ezerrel csökkent a lakossági befektetők száma. A névértékes adatok szépek, a piaci értékes számok már nem annyira. 
Befektetési alapok Új világrend jöhet, új nagyhatalmakkal, kriptovalutákkal
Herman Bernadett | 2025. július 2. 14:09
Mennyire érzik az amerikaiak a saját pénztárcájukon a vámokat, érdemes-e még az amerikai részvénypiacra befektetni, milyen világvaluta jöhet a dollár után, és elnézi-e Donald Trump Magyarországnak, hogy az ellenség Kínával üzletel – erről mondja el a véleményét Kardos Zsolt, a VIG Alapkezelő portfólió-menedzsere, aki amerikai részvényalapjával harmadik helyezést ért el a Privátbankár Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Helyén maradhat a forint, ha odafönt el nem tolják
Eidenpenz József | 2025. július 1. 15:15
A magyar részvények még mindig vonzónak számítanak, és a forint is stabil maradhat, ha a gazdaságpolitika kitart mellette. Nyugdíjas éveinkre gondolva érdemes nem csak részvényt tartani, a Gránit Alapkezelő vegyes és ingatlanalapokkal is csökkenti a kockázatokat. Interjú Mandl Gergellyel, a Gránit Alapkezelő és a díjnyertes Harmónia Vegyes Alap szenior portfóliómenedzserével.
Befektetési alapok Hogyan jöhet ki Magyarország jól a vámháborúkból?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. június 18. 15:15
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Mi vár Európára Trump vámpolitikájában, Magyarország hogyan jöhet ki a helyzetből?
Herman Bernadett | 2025. június 17. 15:01
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el egy május végi interjúban véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG