A devizaalapú lakossági hitelek kiáramlása továbbra is a magyar bankrendszert terhelő kockázatok egyik fontos eleme. A lakossági fogyasztói kör nem érti a kockázatokat
A devizaalapú - jórészt svájci frankban és japán jenben folyósított - lakossági hitelek kiáramlása továbbra is a magyar bankrendszert terhelő kockázatok egyik fontos eleme, ami jó eséllyel nem is fog eltűnni belátható időn belül, áll a Fitch Ratings kedden Londonban kiadott elemzésében, amely szerint a fő gond az, hogy a fedezetlen adósnak számító lakossági fogyasztói kör nem feltétlenül érti a kockázatokat.
A legnagyobb európai hitelminősítő 13 oldalas tanulmánya szerint a lakosságnak folyósított devizaalapú hitelezés különösen kockázatos, mivel ennek az ügyfélkörnek általában nincsenek devizabevételi forrásai, ezért fedezetlen az árfolyam- és kamatkockázatokkal szemben.
A fő aggodalom forrása az, hogy a lakossági hitelfelvevők megértik-e a devizahitelezéssel járó kockázatokat. Jóllehet a bankok tesznek erőfeszítéseket e kockázatok elmagyarázására, jó eséllyel csak az igazán magas szintű szakértelemmel bíró lakossági ügyfelek képesek teljes képet alkotni ezekről, a többiek egyszerűen csak a vonzó kamatszinteket nézik. A Fitch adatai szerint 2004 vége és 2007 vége között a magyar bankrendszer által kibocsátott bruttó devizahitel-állomány a 2,5-szeresére emelkedett, és forintértéke elérte a 10 462 milliárd forintot.
Ebből a lakossági szektornak nyújtott devizaalapú hitelállomány a tavalyi év végén 3216 milliárd forint volt; ennek a fele fogyasztási hitel, 45 százaléka lakáshitel. A Fitch szerint a devizaalapú jelzálog-hitelezés a kockázatosabb, tekintve e hitelfajta általában hosszú futamidejét, ami a futamidő alatt bekövetkező potenciális árfolyamkilengések veszélyét idézi fel.
A magyar bankrendszer lakossági hitelportfoliójának eszközminősége egyelőre nem romlott érdemben. Figyelembe kell venni azonban, hogy a magyarországi devizaalapú hitelezés - csakúgy, mint a közép- és kelet-európai térség többi országában - még nem volt kitéve egy teljes gazdasági ciklusnak, a 2007 óta tartó lassulással együtt sem, áll a Fitch londoni elemzésében. A hitelminősítő szerint mindemellett a forint gyengülései is eddig átmenetinek bizonyultak, és nem tartottak elég hosszú ideig ahhoz, hogy komoly eszközminőségi problémákat okozzanak a bankoknak. A térségi valuták, köztük a forint, az elmúlt években csak mérsékelt reálleértékelődéseken mentek át, és utána rendszerint gyorsan visszaerősödtek.
A devizaárfolyam-mozgások így az adósoknak kedveztek, és a magyarországi ingatlanpiac sem ment még át egy olyan teljes fellendülési és visszaesési cikluson, amely az ingatlanárak meredek lefelé irányuló korrekciójával járt volna. E környezetben, és tekintettel a még mindig viszonylag kedvező hitelpiaci ciklusra, a hitelköltségek eddig alacsonyak voltak.
A Fitch Ratings szerint ugyanakkor egy esetleges gazdasági sokk, vagy a forint jelentős leértékelődése már kikezdené a bankrendszer eszközminőségét, ráadásul a magyar kormány takarékossági csomagja csökkentette a háztartások reáljövedelemét, növelve az adósságszolgálati terhet.
Jelenleg a bankrendszer szektorszintű tőkeellátottsága elégséges valamely külső sokkhatás kivédéséhez, de a helyzet megváltozhat egy olyan "kombinált forgatókönyv" esetén, amelyben a forint gyengül, az ingatlanpiaci árak zuhanni kezdenek, és külföldön jegybanki kamatemelések történnek. Ha a devizaalapú hitelezés erős növekedése folytatódik, a bankoknak szem előtt kell tartaniuk saját belső tőkegeneráló képességüket, áll a Fitch keddi londoni elemzésében.
A hitelminősítő szerint a folyamatos finanszírozási hozzáférés fontos hajtóeleme a hitelezési növekedésnek. A külföldi tulajdonú bankok finanszírozási hozzáférési szempontból előnyösebb helyzetben vannak, jóllehet a finanszírozási költségek érezhető emelkedése, amely a hitelpiaci válság tavalyi második félévi kezdete óta tapasztalható, a tulajdonos bankokat is érinti.
A versenykörnyezetben azonban nem mindig lehet az ügyfelekre áthárítani e magasabb költségeket, ami valószínűleg érinteni fogja a bankok jövedelmezőségét, áll a keddi londoni Fitch-elemzésben.
Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá
havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is,
a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk!
Legyen Ön is előfizetőnk!
Kedves olvasóink az elmúlt héten már megújult oldalunk tesztverziójával találkozhattak, ami jelezte: a Privátbankár új útra lépett. A változás már a nyáron elkezdődött, azóta lépkedünk folyamatosan előre. Most egy nagyobb ugrás következett..
A görög kormányfő elállt attól az ötletétől, hogy népszavazáson dőljön el, akarnak-e a görögök megszorításokat a nemzetközi mentőcsomagért cserébe. Ezzel visszatértünk a pár nappal ezelőtti állapotokhoz, amikor a piacok optimista hangulatban nyugtázták, hogy az európai tagállamok nagy nehezen megállapodtak a magánbefektetőkkel a görög adósság felének leírásáról.
Óriási meglepetésre kamatot vágott az Európai Központi Bank. 25 bázisponttal 1,25 százalékra csökkentették az irányadó rátát az eddig 1,5 százalékról. A piacok azonnal reagáltak. Közben egyre fogy a levegő a görög miniszterelnök körül, aki távozhat posztjáról. Ha Athén elköszön az eurótól, az első tagállam lehet, amely kilép az EU-ból
A Global Finance Magazin közzétette listáját az ötven legbiztonságosabb feltörekvő piaci bankról: sehol egy magyar bank, még a régiós összesítésben sem
Harmadik napja gyengül a mauríciuszi rúpia a dollárral, és a fő devizákkal szemben. Az Indiai-óceán szigetországában a jövő évi költségvetés terveire várnak a befektetők. A várakozások szerint a port louis-i kormány olyan intézkedésekről dönt majd, amelyek gyengítik a devizát, ugyanis az elsősorban exportból élő gazdaságnak ez kifejezett érdeke.
Érdekesség, hogy a helyi statisztikai hivatal nemrég főleg az európai válságra hivatkozva csökkentette az idei GDP előrejelzését 4,5-ről 4,1 százalékra. A mindössze 1,3 millió lakosú ország GDP-je a második Fekete-Afrikában köszönhetően az erős olaj, cukornád-kivitelnek, és a textiliparnak.
Privátbankár
.jpg)
A devizaalapú lakossági hitelek kiáramlása továbbra is a magyar bankrendszert terhelő kockázatok egyik fontos eleme. A lakossági fogyasztói kör nem érti a kockázatokat .jpg)
.jpg)
Szombat délután háromkor kezdődött a betiltott budapesti Pride. 
Rossz esetben a forint és a BUX is megsínyli majd a választásokat
