5p
Az elmúlt évek visszaesése után az idén megindult a faktoring piac, ám komoly gond, hogy a mikrocégek nem tudnak bekapcsolódni a finanszírozási konstrukciókba. Az NHP faktoring megoldás lehetne, ám ehhez a feltételek gyors módosítására van szükség.

Miközben a világon 74, Európában 54 százalékkal bővült a faktoring-piac és kontinensünkön tavaly is közel 5 százalékos volt a faktorált-forgalom bővülése, a hazai piac nem képes rákapaszkodni a trendre: tavaly a faktorált forgalom 8 százalékkal, 790 milliárd forintra csökkent, s a piac gyakorlatilag 2007-es szinten áll. A Magyar Faktoring Szövetség statisztikái szerint tavaly az eddig jól teljesítő export faktoring is 9 százalékos visszaesést mutat.

Csáki Ferenc, a szövetség elnöke szerint ugyanakkor ennek ellenére optimizmusra adhat okot, hogy a faktoring még így is az egyetlen finanszírozási konstrukció, amely növekvő állománnyal tudta finanszírozni ügyfeleit: a finanszírozási állomány tavaly is 6 százalékkal tudott növekedni. A látszólagos ellentét magyarázata, hogy magasabb értéken számolják be a cégek a követeléseket - a korábbi 80 százalékos szintet a finanszírozók akár 90 százalékot is vállalnak, sőt nagyvállalatok esetében akár 100 százalék is lehet a finanszírozási arány. Ami szintén érdekes, hogy a követelések 37 százaléka visszkereset nélküli konstrukcióban került megfinanszírozásra, azaz, a vevő nem fizetése esetén a faktoráló cég nem kapja vissza a követelést.

Elindult valami

Az idei év a fordulat éve lehet: az idei első félévében a forgalom már 12 százalékos, a kihelyezett állomány 10 százalékos bővülést mutat. Ennek okát Csáki Ferenc, a gazdaság megindulásával párhuzamosan megnőtt az igény a finanszírozás iránt. Ugyanakkor a cégek nem szívesen adósodnak el, ezért használják inkább a követelésekre alapított, fedezet állítás nélkül elérhető, a cég adósságállományát nem növelő finanszírozási formát, a faktoringot.

Komoly verseny

Kockázatokat rejt az új ptk.

Az új ptk. a lízing mellett a faktoring számára is komoly kihívásokat tartogatott, a nem visszkeresetes szerződésekre teljesen új szerződéseket kellett kötni március közepén az új szabályozás kapcsán. Csáki Ferenc szerint az ügyfelek nem igazán vettek észre semmit a változásokból, ám további probléma, hogy ma még nem tudható, hogy az új hitelbiztosítéki rendszer milyen ma még nem látható gondokat fog okozni a jövőben. Sajnálatosan érzékelnek olyan trendeket, amelyek abba az irányba hatnak, hogy a faktoring jogérvényesítése csődhelyzet esetén a korábbiaknál gyengébb legyen.

Kihívás ugyanakkor még van bőven: a kisebb piacon a nagyobb cégek részaránya egyre jelentősebb, miközben a faktoring-piacról kikopóban vannak továbbra is a megoldásra leginkább rászoruló mikrocégek: míg 5 éve a forgalom 40 százalékát adták a mikrocégek, mára arányuk 8 százalékra csökkent. A szolgáltatási ágak közül a kereskedelem visszaszorulása a leglátványosabb, ám még mindig közel 30 százalékos a súlya. Az ipar ugyanakkor előretört, ám problémaként jelölte meg a Faktoring Szövetség, hogy a mezőgazdaságban nem sikerült az áttörés.

Csáki Ferenc szerint a piaci szereplők közötti versenyt jól mutatja, hogy komoly átrendeződések vannak a piacon: a 2013-ban piacra lépett szereplők közül komoly piacot szerzett az OTP és az - egyelőre nem szövetségi tag - Grenke Faktor. Továbbra is a banki faktoring viszi a prímet, ugyanakkor a szolgáltatás piaci súlyára rányomja a bélyegét az, hogy a faktoring-üzletág teljesítményére is rányomja a bélyegét az adott bank helyzete.

Láthatáron támogatott konstrukciók

A faktoring-vállalatok közötti verseny a díjakban is meglátszik: a cégek ma a korábbi évekhez képest kedvezőbb díjak mellett tudják igénybe venni a szolgáltatást. Ezt még segíti is, hogy az elmúlt hónapokban két támogatott konstrukció is megjelent: az Exibank euró alapú exportfaktoring konstrukciója, illetve a Növekedési Hitel Programhoz kiegészítése a faktoring termékekkel. Az Exibank konstrukciója augusztustól még csak direkt exportra érhető el, ám a későbbiekben a beszállítói forgalomra is igénybevehető lesz maximum 5 százalékos THM mellett.

Az NHP faktoring iránt óriási lenne az érdeklődés - akár 25 százalékkal is bővülhetnek a kihelyezés -, ám a konstrukció alapdokumentumai nem teszik lehetővé, hogy az MNB forrást rulirozó jelleggel vehesse igénybe a faktorcég. Az MNB havi elszámolást tud kezelni, míg a faktoring esetében napi jellegű a finanszírozási igény. A hóközi változásokat a havi egyszeri lehívás miatt a faktoring cég kénytelen piaci forrásból pótolni, ezt ugyanakkor a 2,5 százalékos NHP-hitel kamaton nem lehet kigazdálkodni. (Az Eximbanknál heti elszámolás van. További gond, hogy állami vagy uniós támogatást faktoringgal nem lehet az NHP-keretében finanszírozni, miközben "sima" NHP-hitellel igen. Csáki Ferenc szerint tárgyalnak az MNB-vel a feltételekről, remélik, hogy ősztől korrigálhatóak a feltételek. Eddig NHP-s faktoring kihelyezésre nem került sor.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Pénzügyi szektor Leolvadtak az amerikai tőzsdék
Privátbankár.hu | 2025. július 2. 16:26
Szerény csökkenéssel nyitottak az amerikai értékpapírpiacok szerdán.
Pénzügyi szektor Fontos változás jön az OTP fintech cégénél
Herman Bernadett | 2025. július 1. 12:50
Július 1-től SimplePay Zrt. néven folytatja a működést a fizetési megoldásokat fejlesztő és üzemeltető OTP Mobil Kft. Mostantól SimplePay márkanév alatt egységesítik a vállalkozásoknak kínált digitális fizetési megoldásokat.
Pénzügyi szektor Új korszak indul a bankolásban, minden bankszámlás érintett
Herman Bernadett | 2025. július 1. 12:41
Elindult a Központi Visszaélésszűrő Rendszer (KVR) működésének első szakasza, amely a legkorszerűbb technológiát felhasználva, a másodperc tört része alatt képes felismerni a banki utalásokat célzó csalásokat. A nemzetközi szinten is egyedülálló rendszer része a jegybank „öt csapás” intézkedéssorozatának, amelyet Varga Mihály jegybankelnök jelentett be június elején.
Pénzügyi szektor Meghosszabbították a kamatstopot, de szükség van rá?
Herman Bernadett | 2025. június 30. 20:14
Marad az év végéig a kamatstop. A kormány 300 ezer megmenekített családról beszél, a valóságban ennek a tizede sem szorul rá az intézkedésre. Az immár több száz milliárd forintos, nagyrészt fölösleges adósmentés összegét hasznosabban is el lehetne költeni – erről is beszélt főmunkatársunk, Herman Bernadett a Trend FM héfői adásában. 
Pénzügyi szektor Az amerikai GDP a vártnál is jobban csökkent az első negyedévben
Privátbankár.hu | 2025. június 26. 16:21
Az idei első negyedévben az eddig becsültnél jelentősebben, 0,5 százalékkal csökkent évesítve az Egyesült Államok hazai összterméke (GDP) a washingtoni kereskedelmi minisztérium statisztikai hivatala, a Bureau of Economic Analysis csütörtökön ismertetett végleges adata szerint.
Pénzügyi szektor Új adószabályok jönnek – ezeket érdemes tudni
Privátbankár.hu | 2025. június 26. 14:21
A magyar gazdaság szereplői és a lakosság számára is jelentős változásokat hoz a napokban kihirdetett új adócsomag. A jogszabály számos, eddig veszélyhelyzeti rendeletben szabályozott előírást emelt törvényi szintre, és több ponton is módosította a már érvényben lévő adózási és számviteli szabályokat. Szakértő foglalja össze a legfontosabb változásokat.
Pénzügyi szektor Különleges engedélyt adtak a világ legrégebbi bankjának
Privátbankár.hu | 2025. június 25. 16:04
Az Európai Központi Bank (EKB) feltételekkel ugyan, de engedélyezte az olasz Monte dei Paschi di Siena (MPS), a világ legrégebbi, ma is működő, 1472-ben alapított bankjának azt a tervét, hogy fölvásárolja nagyobbik versenytársát, az 1946-ban alapított Mediobanca Banca di Credito Finanziario pénzintézetet.
Pénzügyi szektor Nagy bejelentésekre készül a Hungarikum Alkusz
Herman Bernadett | 2025. június 25. 15:02
Felvásárlások, tőzsdére lépés, a közvetítői szakma presztízsének javítása, szabályozókkal való együttműködés az extraprofitadó jövőbeli helyzetéről – Keszthelyi Erik, a Hungarikum Alkusz elnök-vezérigazgatója komoly célokat tűzött ki maga elé. Az extraprofitadót kivezetné 2027-től, mert a szektorban és a biztosítókban bizonytalanság van, ami visszaveti az iparágban a fejlesztéseket. 
Pénzügyi szektor Tovább erősödik a rendkívüli összefogás: az Allianz Hungária is csatlakozott
Natív tartalom | 2025. június 24. 16:40
Egyre több hazai biztosító ismeri fel azt, hogy a jövő biztosítási szakembereinek képzése nemcsak egy vállalat belső érdeke, hanem az egész szektor versenyképességének záloga és közös felelőssége. Az Allianz Hungária csatlakozásával már öt meghatározó piaci szereplő sorakozott fel a Magyar Biztosítási Tanácsadók Szövetsége (MBTSZ) átfogó, felsőfokú képzési programja mellé. A kezdeményezés célja nem kevesebb, mint a magyar biztosítási kultúra színvonalának érdemi emelése, a szakma presztízsének visszaépítése, és egy olyan tanácsadói utánpótlás biztosítása, amely képes érdemben válaszolni a jövő ügyféligényeire.
Pénzügyi szektor Global Capital: ismét Magyarország a régió legjobb kötvénykibocsátója
Privátbankár.hu | 2025. június 19. 16:07
A januári 2,5 milliárd eurós kötvénykibocsátással összefüggésben az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK) munkáját két szakmai díjjal ismerte el a Global Capital nemzetközi pénzügyi szaklap – tájékoztatta az MTI-t az ÁKK csütörtökön.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG