8p
Egyre alacsonyabbak a kamatok a bankbetétek után, emiatt a magyar lakosság havonta tízmilliárdokat vesz ki bankokból, és keres más befektetési lehetőségeket. Az internetnek köszönhetően már rengeteg nemzetközi befektetési szolgáltatás is rendelkezésre áll, de nem árt óvatosnak lenni ezekkel. Mire kell figyelni, ha félmilliós befektetéssel gyorsan, magas hozam elérésével kecsegtetnek?

A nemzetközi kereskedési rendszereknek köszönhetően az állampapíron kívül akár egzotikus távol-keleti részvényekbe vagy dél-afrikai aranyba is fektethetjük pénzünket. Izgalmasan hangzik, de nem árt vigyázni, mert veszélyeket rejthetnek ezek a befektetések. Olyan ajánlatokat, amelyek gyorsan, magas hozamot ígérnek, csak a megfelelő információk birtokában fogadjunk el.

Vegyünk egy példát!

Egy valós hirdetésben az ügyfeleket csalogató információk a következők:  egy szolgáltató, amely  nem magyarországi székhelyű, vagyonkezelést kínál, tőkegaranciát és 10-26,5%-os hozamot ígér az ügyfeleknek. Ehhez minimum fél millió forintot kell, amit készpénzben, vagy átutalással külföldi számlára kell befizetni. A vagyonkezelő cégről tájékozódni az interneten, angol nyelven lehet.

Dr. Istvanovics Éva ügyvéd felhívja a figyelmet: megéri a gondosabb eljárás, az alaposabb tájékozódás mielőtt fizetnénk, ha nem Magyarországon bejegyzett pénzügyi szolgáltatóról és nem az MNB által felügyelt intézményről van szó.

A példánkban szereplő cég például saját meghatározása szerint vagyonkezelési tevékenységgel foglalkozik, részvénybefektetést, határidős és napon belül lezárandó értékpapír adásvételi (daytrade) ügyleteket kínál. Már a szolgáltatás megnevezése is kissé megtévesztő, mert nem a szó szoros értelmében vett vagyonkezelési szolgáltatásról, hanem értékpapír kereskedelemről van szó esetünkben. Márpedig tudni kell, hogy a portfóliókezelés és a pénz- illetve tőkepiaci eszközök kereskedelme is befektetési szolgáltatás, amely Magyarországon kizárólag - a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete megszűnésével – az MNB engedélyével végezhető.

Unión belül egyszerűbb a helyzet

Nem feltétlenül minden országban kell engedély ehhez, de az Európai Unió területén igen. A befektetési szolgáltatás szabályait meghatározó európai szintű irányelv a MiFid (Markets in Financial Instruments Directive) - melynek magyar megfelelője a befektetési szolgáltatásokról szóló törvény - megengedi, hogy az Unió területén egy tagállamban engedéllyel rendelkező szolgáltató bármely tagállamban legálisan működjön. Ennek azonban még az is feltétele, hogy a szolgáltatás nyújtás helyszínén hatáskörrel rendelkező pénzügyi felügyeletnek tudnia kell a más országban bejegyzett cég aktivitásáról.

Ez a gyakorlatban úgy néz ki, hogy a cég vezetőségének annak az országnak a felügyeleti hatóságánál kell bejelentenie a külföldi tevékenységet, ahova a cég be van jegyezve. A nemzeti szintű felügyeletek minderről egymást értesítik. A fogyasztóvédelmi jogokkal is hasonlóan lehet élni, tehát ha probléma adódik, nehéz ügyintézés vár arra, akit sérelem ért.

Mielőtt elfogadnánk a külföldi cég befektetési ajánlatát tájékozódjunk az MNB-nél tudnak-e  ilyen határon átnyúló tevékenységről. Célszerű ellátogatni a PSZÁF internetes oldalára, különösen, ha a cég székhelye a tengerentúlon, vagy egzotikus országban van javasolja Dr. Istvanovics Éva.

Ellenőrizzük azt is, mibe fektetik pénzünket!

Mielőtt szerződést kötnénk a céggel és rájuk bíznánk pénzünket, le kell ellenőrizni azt is milyen értékpapírokba, milyen piacon (tőzsdéken) történik a befektetés. A befektetésre ajánlott cégekről, a konkrét részvényről van-e nyilvános piaci információ. Ellenőrizzük, hogy milyen jog alatt kötjük meg a szerződést és elérhető-e befektető-védelemi rendszer, ha a cég fizetésképtelenné válik.

Ha mindent rendben találunk és rábíznánk a cégre a megtakarításunkat, akkor se feledjük, hogy a szolgáltatásnyújtásnak a magyar szabályoknak is meg kell felelni, akkor is, ha a szolgáltató külföldi. Mivel az Európai Unió bármely tagállamában azonosak a szabályok kiindulhatunk a hazai követelményekből.

Szerződéskötés előtt a cég köteles elvégezni a személyazonosításunkat a pénzmosás és terrorizmus finanszírozás megakadályozása érdekében, szintén nemzetközi normáknak megfelelő követelmények szerint. Köteles felmérni a befektetési műveltségünket, és szokásunkat, fel kell tárnia a befektetési céljainkat, elvégezni a MiFid tesztet, minősíteni kell bennünket (lakossági, vagy intézményi ügyfélnek tekint-e, mert e szerint mások a minket megillető tájékoztatási szabályok) és mindezek megtörténtét írásban dokumentálnia kell.

Határidős ügyletek és daytrade

A részvény határidős ügyletek és a day trade értékpapír adásvétel a hazai piacon is elérhető és feltehető, hogy aki külföldi befektetésre adja a fejét, már kipróbálta ugyanezt a hazai tőkepiacon. Aki vett már részvényeket, tudja, hogy a kibocsátási tájékoztatóból és az éves és időszaki beszámolókból és a rendkívüli hírekből maga is tájékozódhat a részvénytársaság gazdasági helyzetéről, tevékenységéről az adott iparágban. Ha valaki napon belül is adott már kereskedési megbízást, akkor tisztában van az elszámolás, a fizetés szabályaival, tudja, hogy a kifizetések határideje a lejárattól nem 10-15 banki nap, mint azt ígérik.

A tőkepiaci befektetések - bár a bankbetéteknél magasabb hozamot ígérnek - nagyobb kockázatot is hordoznak. A kockázatok a részvénytársaság működésétől, nyereségességétől függnek, a részvényárfolyamok alakulása befolyásolja az elérhető árfolyamnyereséget, és a vagyonkezelő fizetőképességétől függ a garancia érvényesíthetősége is. Az első kettőt nem nekünk kell figyelemmel kísérni, hiszen azért alkalmazunk szakértő céget, hogy ezt megtegye helyettünk. Ne feledjük, hogy a szerződésben szerepelnie kell mennyi a szolgáltatás díja – akkor is, ha erről a reklámanyag nem szól.

A példánkban a cég tájékoztatása szerint a garanciális elemek fedezete a saját tőke magas mértéke, illetve az, hogy a cégnek saját aranykészlete van, melynek nominális fedezeti értéke a kezelt vagyon másfélszerese, jelenlegi piaci értékén számolva pedig 5,5-szöröse. A vagyonkezelő tőkegaranciát ad a határidős és day-trade ügyletekre egyaránt, „…..a határidős ügyletek esetén a várható hozamot tartalmazza a befizetési regisztráció, értelemszerűen a day-trade kereskedés esetében ezt nem lehet biztosítani… „ - írják egy prezentációban.

Fantomiroda Budapesten? Van-e a cégnek irodája Magyarországon?

Nincs, de ez nem is feltétlenül szükséges. A kapcsolattartás szempontjából azonban könnyebb a helyzet, ha a szerződő fél helyben elérhető. Kissé félreérthető információt közöl a cég a reklámanyagaiban: azt állítják ugyanis, hogy Magyarországon van a menedzsment központja, ami a cég irányítási központját jelenti, de a magyarországi értékpapírpiacon kereskedési tevékenységet nem végez a piac mérete miatt, ennek folyományaként a nemzetközi pénzügyi szabályzók előírása miatt a budapesti irodát nem lehet az angol nyelvű holnapon szerepeltetni. Így azért nehéz a bizalmat megalapozni…

Lakossági ügyfélről lévén szó fokozott tájékoztatási és tájékozódási kötelezettség terheli a szolgáltatót, hiszen laikus ügyféllel áll szemben. A szerződés feltételeiről, a szerződéssel közvetlenül összefüggő körülményekről tudnunk kell.

A fő kérdés, hogy kivel szerződünk, mi a szolgáltatás lényege pontosan, fontos még a cég neve, székhelye, elérhetősége, felügyeleti engedélyszáma, a kapcsolattartás módja, eszköze is. Tisztában kell lenni azzal is, hogy milyen nyelven történik a szerződéskötés, és a rendszeres a portfólió értékelés, illetve a tájékoztatás a referencia portfólió értékéről, amihez a saját portfóliót hasonlítják. Az is fontos továbbá, hogy kiderüljön, mely határidős eszközökbe fektet, melyek a napon belüli adásvételi ügyletek szabályai, mi a befektetési politika?

Vagyonkezelés vagy értékpapír.kereskedelem?

A vagyonkezelés és az értékpapír-kereskedés között az az alapvető különbség, hogy mi magunk mondjuk-e meg mibe fektessenek, vagy rábízzuk ennek a gondját a szolgáltatóra. Mindkét esetben viselünk azonban kockázatot. Tőkegarancia esetén az átadott pénzünk visszaszolgáltatására a cég garanciát ad, de a kérdés az, valóban tudjuk-e érvényesíteni ezt a garanciát, kit kell felkeresni, ha baj van, és mikor juthatunk a pénzünkhöz?

A vagyonkezelés a megbízási szerződések körébe tartozik. Esetünkben a vagyonkezelési megbízás speciális tárgya értékpapír, amit portfóliókezelésnek nevezünk. A tevékenység tartalma szerint azt jelenti, hogy az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és nyereséget közvetlenül viseli - mondta az ügyvéd a Privátbankárnak.

Már szóltunk róla, a szolgáltatásnyújtásnak a magyar szabályoknak kell megfelelni, hiszen Magyarországon vesszük igénybe az adott szolgáltatást. Más lenne a helyzet, ha mi magunk keresnénk fel a szolgáltatót, mondjuk külföldön vagy az interneten. Tanácsos utánanézni, milyen jog alatt és hol lehet igényt érvényesíteni, kinek panaszkodjunk, ha nem válnak be az ígéretek, milyen fogyasztói jogaink vannak?

Még egyszer, tartsuk szem előtt: aki nagy hozamot ígér, az nagy kockázatot is ígér. Nem lehetetlen rövid idő alatt sok pénzt keresni befektetéseinkkel, de nagyon fontos dolog figyelmesen tájékozódni, mielőtt pénzünket rábízzuk valakire – mondta Istvanovics Éva.

A rovat támogatója a 4iG

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16800 16630 16890 +1,20% 0 0 4 551 385 505 HUF 2024-03-28 17:05:47
MOL 2960 2938 2980 +1,37% 0 0 1 844 664 804 HUF 2024-03-28 17:13:02
MTELEKOM 897 890 900 +0,79% 0 0 354 788 481 HUF 2024-03-28 17:05:47
RICHTER 9260 9260 9375 -0,05% 0 0 2 543 442 235 HUF 2024-03-28 17:09:18
OPUS 403 397 403 +0,50% 0 0 59 002 521 HUF 2024-03-28 17:09:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Részvény / Deviza / Áru Lenyomta a pesti tőzsde Európát csütörtökön
Privátbankár.hu | 2024. március 28. 19:31
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 554,3 pontos, 0,86 százalékos emelkedéssel, 65 384,60 ponton zárt csütörtökön.
Részvény / Deviza / Áru Mosolyogni fog, ha meglátja ezt a forintárfolyamot
Privátbankár.hu | 2024. március 28. 19:01
Erősödött a héten a forint, ami jó hír. De pezsgőt azért ne bontson!
Részvény / Deviza / Áru Komoly céláremelés a Molra, durván shortolják a Redditet
Eidenpenz József | 2024. március 28. 12:16
Jó a hangulat a tőzsdéken, sorban dőlnek a rekordok, és végre megmozdult a BUX index is. A forint némileg gyengül, rekordot döntött az arany. Szép osztalék jöhet a Moltól jövőre is. Durván shortolják a Redditet, szuperintelligencia-óriást építenének a blokkláncon.
Részvény / Deviza / Áru Egy félmosolyra lehet elég, amit a forint csinál csütörtökön
Privátbankár.hu | 2024. március 28. 07:27
Így kezdte a napot a forint.
Részvény / Deviza / Áru Igen, jól látja! Erősödött a forint, nem is kicsit
Privátbankár.hu | 2024. március 27. 18:21
Erősödött a forint árfolyama a főbb devizákkal szemben szerda estére a reggeli szintekhez képest a nemzetközi devizakereskedelemben.
Részvény / Deviza / Áru Nem bírt megállni a lejtőn az OTP
Privátbankár.hu | 2024. március 27. 17:24
A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 175,08 pontos, 0,27 százalékos csökkenéssel, 64 830,30 ponton zárt szerdán.
Részvény / Deviza / Áru Megnyugodott a forint, Trump újra dollármilliárdos lett
Eidenpenz József | 2024. március 27. 12:25
A keddi kamatdöntés óta lassan erősödő pályára állt a forint, már 395 alatt mozog az euró. A további kamatcsökkentések mértéke azonban bizonytalan. A BUX-ot főleg a Mol húzza, lassul a Tesla-rivális. Így lett Trumpból dollármilliárdos – papíron. Óriásit buktak a kriptószektikusok.
Részvény / Deviza / Áru Itt a meglepetés az euró árfolyamában!
Privátbankár.hu | 2024. március 27. 07:59
Szinte nem változott a forint árfolyama a főbb devizákkal szemben az előző esti jegyzéséhez képest szerda reggelre a nemzetközi devizakereskedelemben.
Részvény / Deviza / Áru Egy hangfelvétel, egy kamatdöntés: ezt nézze, mi történt a forinttal!
Privátbankár.hu | 2024. március 26. 18:16
Erősödött a forint a főbb devizákkal szemben kedden kora estére a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
Részvény / Deviza / Áru Unalmas nap van a pesti börze mögött
Privátbankár.hu | 2024. március 26. 17:32
A kamatdöntés sem mozgatta meg a tőzsdét, átlagos volt a forgalom. 
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG