„A rövid kötvény alap kifejezés azt jelzi, hogy az alap mérsékelt kamatkockázatú kötvényportfóliót alakít ki, ahol a portfólióban tartott kötvények átlagos hátralévő futamideje** jellemzően 0,5 és 2 év között ingadozik majd. Ennek köszönhetően a hosszabb kötvényalapoknál kisebb, a pénzpiaci alapoknál valamivel magasabb árfolyam-ingadozásra lehet számítani.” – mondja Forián-Szabó Gergely, a Pioneer Alapkezelő befektetési igazgatója.
Az igazgató szerint ennek a befektetési stratégiának több előnye van. A legalább 80 százalékban Európai Gazdasági Térség (EGT) tagállamai által forintban kibocsátott államkötvényeket tartó alap hozama például akkor is EHO-mentes, ha befektetők nem vállalnak előre meghatározott tartási időt, így a befektetett pénz szükség esetén a hozamot terhelő EHO megfizetése nélkül bármikor kivonható.
Az alapban nagyobb súlyt képviselő rövidebb kötvények előnye, hogy árfolyamuk kevésbé kitett a makrogazdasági környezet változásainak, miközben magasabb hozamot kínálnak, mint a pénzpiaci eszközök. „A globális likviditás-bővítés várható visszafogása és a hazai kamatcsökkentési ciklus végének közeledése azt eredményezte, hogy határozottan pozitív meredekségűvé vált a magyar állampapír-piaci hozamgörbe. Az egy évnél hosszabb papírok a rövid állampapírokénál magasabb hozam mellett forognak, így a rövidebb kötvényekkel is van lehetőség a pénzpiaci hozamoknál magasabb teljesítmény elérésére” – mondja Forián-Szabó Gergely.
Ez azt jelenti, hogy a közepesnél alacsonyabb kockázatot hordozó Rövid Kötvény Alap hozama a portfólió menedzser szerint 1-3 éves időtávon meghaladhatja majd a diszkontkincstárjegyek és a lekötött bankbetétek hozamát.
A Pioneer Rövid Kötvény Alapot azoknak érdemes tehát jegyezniük, akik középtávon, jellemzően 1-3 éves távon szeretnék megtakarításukat EHO-mentesen befektetni, közepesnél alacsonyabb kockázatvállalással, a hosszabb kötvényalapokra jellemző nagyobb árfolyam ingadozásokat elkerülve. Ha valakinek mégis a tervezettnél hamarabb lenne szüksége megtakarítására, akkor rugalmasan hozzáférhet ahhoz a mindenkor érvényes a visszaváltási jutalék megfizetése mellett. (X)
| Az alap neve: | Pioneer Rövid Kötvény Alap |
| Alapkezelő társaság: | Pioneer Alapkezelő Zrt. |
| Alapkezelő honlapja: | www.pioneerinvestments.hu |
| Portfólió-menedzser: | Nagypál József |
| Indulás időpontja: | 2013. október |
| Devizanem: | HUF |
| Befektetési politika szerinti kategória: | rövid kötvény |
| Földrajzi/devizális kitettség: | HUF |
| Fő forgalmazási hely: | az UniCredit Bank hálózata |
| További forgalmazási helyek: | - |
| Vételi jutalék a fő forgalmazási helyen: | nincs*** |
| Visszaváltási jutalék a fő forgalmazási helyen: | A piaci érték 1%-a, de maximum 1000 Ft*** |
| Kockázati szint: | közepesnél alacsonyabb |
| Ajánlott időtáv: | középtáv, jellemzően 1-3 év |
| Elszámolás napja (T+?): | Az elszámolás napja vételkor T+1, eladáskor T+2 |
| Jegyzési időszak (csak induló alapnál): | 2013. szeptember 9-től 2013. október 18-ig |
| Az alapkezelő pár mondatos bemutatása: | Az alap kezelője a Pioneer Alapkezelő Zrt., a hazai alap- és vagyonkezelési piac egyik legrégebben alapított szereplője. A befektetési alapok menedzselése mellett az Alapkezelő kiterjedt portfóliókezelési tevékenységet végez magánügyfelei és intézményi partnerei megbízásából. |
| A Pioneer Alapkezelő anyacége, a Pioneer Investments, globális befektetési alap- és vagyonkezelő csoport, amely 1928 óta van jelen a befektetési piacon és több mint 165 milliárd euró vagyont kezel. A Pioneer Investments teljes befektetési alapskálát és a strukturált termékeket is lefedő befektetési megoldásokat nyújt, amelyeket intézmények, vállalatok, pénzügyi közvetítők és magánbefektetők vesznek igénybe az egész világon. A csoport 26 országban működtet képviseleteket és közel 2000 alkalmazottat foglalkoztat. |
* Az egészségügyi hozzájárulásról szóló 1998. évi LXVI. törvény („Eho törvény”) szerint 2013. augusztus 1-től a kamatjövedelmek után fő szabály szerint 6 százalékos mértékű egészségügyi hozzájárulást („EHO”) is kell fizetni. Nem kell azonban EHO-t fizetni azon befektetési alapok befektetési jegyein elért kamatjövedelem esetén, amelyek vagyonuk minimum 80%-át az EGT tagállamok által kibocsátott, forintban jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetik.
** A kötvényalapok esetében az átlagos hátralévő futamidő (azaz duráció) azért fontos, mert megmutatja, hogy az alap árfolyama mennyire reagál érzékenyen a piaci kamatok változására. Minél magasabb a duráció, annál nagyobb árfolyam-ingadozásra lehet számítani a piaci kamatszintek változása esetén.
*** A fent ismertetett forgalmazási jutalékok az UniCredit Bank Hungary Zrt. jegyzéskor érvényes kondíciós listájának megfelelő adatok, amelyek idővel változhatnak, ezért kérjük, hogy azok pontos mértékéről, tájékozódjon a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listájából.
A befektetési jegyek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev. eng. sz.: I-1523/2003.), a Budapesti Értéktőzsde tagja. Jelen figyelemfelhívás a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. Jelen figyelemfelhívás nem ad teljes körű információt, nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, hogy mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát és díjait, melyekről az alapok PSZÁF által jóváhagyott hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata (elérhető az alapkezelő (www.pioneerinvestments.hu) és a forgalmazó honlapján (www.unicreditbank.hu)), valamint a forgalmazó mindenkori aktuális Kondíciós listája és Üzletszabályzata (hozzáférhető a forgalmazási helyeken és a forgalmazó honlapján) ad részletes tájékoztatást.
Ebből így idén sem lesz beruházási fordulat. 
