Mi leszünk az új Európa? Leendő kistigrisek hozhatnak pénzt

Különleges befektetési stratégiával rendelkező, Közép-Kelet-Európa és más feltörekvő piacok részvényeibe fektető alapot, az OTP Új Európa Alapot ajánlja a befektetőknek Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és értékesítési igazgatója. Az alapot a magas hozamra törekvő, kockázatvállaló befektetőknek javasolják, legalább 5-7 éves időtartamra.

Különösen ajánlják azok számára, akik úgy gondolják, hogy Közép-, illetve Kelet-Európa a közeljövőben a világ átlagánál gyorsabban fog növekedni. Az OTP Új Európa Alap 2007-ben indult, kezelt vagyona mára meghaladja a 3,5 milliárd forintot. Eszközei között megtaláljuk a magyar, cseh, lengyel, bolgár, román, török részvényeket.

Honics István, az alap portfólió-kezelője szerint az alap olyan értékalapú befektetési politikát követ, ahol az egyedi befektetések részletes fundamentális elemzésen alapulnak. Az alap eszközeit egy ötfős szakértői gárda válogatja össze. Long és short pozíciókat is felvehet, vagyis nemcsak az alulértékelt eszközök megvásárlásával, hanem a túlértékelt eszközök eladásával is hozamot tud juttatni befektetőinek.

Elsősorban Közép-Európa, Törökország, Oroszország és Afrika részvényeibe, valamint magyar kötvényekbe fektetnek be, de egyéb attraktív eszközök is vannak a portfólióban. A részvények súlya 20-50 százalék körül alakul, attól függően, hogy az adott pillanatban hány alul- és felülértékelt részvényt találnak a piacon.

Az Új Európa Alapot abszolúthozam-szemléletben kezelik, a cél, hogy alacsony kockázat mellett az állampapírokét lényegesen meghaladó hozamot érjenek el. A kockázat csökkentése érdekében az egyedi részvénypozíciók a teljes tőkére vetítve csak néhány százalékot tesznek ki. Az alap volatilitását (azaz az árfolyam-ingadozást) csökkenti a devizakockázatok aktív kezelése és a long-short (vételi és eladási) pozíciók alkalmazása is.