Giga kötvénykibocsátás az európai ingatlanpiacon

A bruttó kiadható alapterület (GLA) alapján számítva az EU legnagyobb, tőzsdén bevezetett logisztikai és ipari ingatlanfejlesztője és üzemeltetője, a CTP N.V. négy évre szóló zöld kötvényt bocsátott ki 700 millió euró értékben, nyolcmilliárd eurós középlejáratú eurokötvény-kibocsátási programjának (EMTN) keretében. A kibocsátás iránti teljes kereslet elérte az 1,3 milliárd eurót, ami jó érzékelteti, milyen stabil hírnévre tett szert a CTP a vállalati zöld kötvények befektetői körében az alatt a 15 hónap alatt, amióta finanszírozási céllal belépett a tőkepiacra.

A januári négyéves csomag éves kuponját 0,875 százalékban rögzíteték, szemben a 2021. szeptemberi ötéves zöld kötvény 0,625 százalékos kuponjával, amely az erősödő inflációs várakozások miatt növekvő piaci kamatokat tükrözi. A vállalat átlagos adósságköltsége 1,19 százalékról 1,14 százalékra mérséklődött 2021. szeptembere óta. A CTP adósságainak futamideje 6,2 évről 5,9 évre csökkent.

2021-ben a CTP vont be a legnagyobb mértékben ESG-tanúsított kölcsöntőkét az európai ingatlanszektorban. Összesen 2,5 milliárd eurót helyezett ki öt különböző csomagban az év során, köztük minden idők legalacsonyabb, 0,5 százalékos éves kuponjával a kelet-közép-európai piacokra összpontosító ingatlanvállalatok között.

„A CTP úgy döntött, hogy 2022 elején visszatér a tőkepiacokra, hogy versenyképes költségszinten tudja biztosítani gyors ütemben bővülő ipari és logisztikai fejlesztési projektjeinek finanszírozását, és ezt az év hátralévő részében is fenn tudja tartani. A magasabb kamatlábak és az erősödő inflációs várakozások kötvénypiaci beágyazódásával úgy érezzük, most jött el az ideje nyolcadik kötvényünk kibocsátásának. Nagyon elégedettek vagyunk a befektetői kereslettel és az elért árral, amit az eurokötvény piacok eddigi történetének egyik legforgalmasabb időszakában értünk el. Nagyobb keresletet tapasztaltunk, mint korábban. Az összes befektető mintegy 90 százaléka kifejezetten zöld befektetéseket keres. Ez is mutatja, miért tehetett szert ilyen vonzerőre a CTP, mint az európai ipari és logisztikai célú ingatlanszektor egyetlen, 100 százalékban BREEAM tanúsított portfólióval rendelkező kötvénykibocsátója” - mondta Richard Wilkinson, a CTP csoport pénzügyi igazgatója.

Az új kibocsátásra széles körű intézményi disztribúció volt jellemző. A kötvényt elsősorban vagyonkezelők vásárolták meg (a kibocsátott 700 millió eurós érték 66%-át). A legnagyobb vásárlói csoport a Benelux államokhoz kötődik (28 százalék), akiket az Egyesült Királyság/Írország (24 százalék), a DACH-régió (19 százalék) és Franciaország (16 százalék) követ.

A bevétel egy részét a CTP a 2025 októberében esedékes 650 millió eurós (500 millió euró kintlévőségű) 2,125 százalékos kötvények egyidejű, 168 millió euró értékű, korlátozott összegű vételi ajánlatának finanszírozására fordítja. A fennmaradó összegből a CTP teljes egészében a 2022-es fejlesztési projektek várható finanszírozási igényét szolgálja ki. A tervek szerint ezzel a vállalat 10 millió négyzetméter bruttó kiadható alapterületre növeli portfóliója nagyságát 2022 végére – a 2021. márciusi IPO idején kitűzött céldátumhoz képes egy évvel korábban. Ingatlanfejlesztéseit a CTP minden esetben legalább a BREEAM „Very Good” fenntarthatósági szabvány követelményei szerint hajtja végre – összhangban fenntarthatósági törekvéseivel. A tőke egy részéből a futamidő lejárta előtt kifizetik a Deutsche Industrie REIT (‘DIR’) 350 millió euró értékű drágább, átlagosan 2,4% kamatszintű adósságát. A CTP már megkezdte a DIR felvásárlását, és vállalta, hogy finanszírozni fogja az ingatlankezelő németországi ipari és logisztikai ingatlanportfóliójának modern fenntarthatósági normákhoz igazodó átalakítását.

Jan Evert Post, a CTP finanszírozásért és befektetői kapcsolatokért felelső vezetője így nyilatkozott: „A CTP erős finanszírozási pozícióból indítja a 2022-es évet. Megfelelő forrásokkal rendelkezünk az idénre ütemezett fejlesztési projektek rendkívül versenyképes költségszintű finanszírozásához. Mindez a CTP zöld kötvényei iránti erős intézményi keresletnek köszönhető, amely az emelkedő kamatok ellenére sem csökkent. Minden esélyünk megvan arra is, hogy a tőke segítségével átalakítsuk és jelentősen csökkentsük a Deutsche Industrie REIT adósságköltségét, miközben portfólióját a CTP Germany szervezetébe integráljuk. A kelet-közép-európai piacokon és azokon kívül is dinamikus növekedési modell megvalósítására készülünk.”